En momentumstrategi syftar till att dra nytta av att köpa höga och sälja högre på långsidan, samtidigt som den säljer låg och täcker lägre på kort sida. De flesta handlare misslyckas i detta företag eftersom de inte har behärskat de fem elementen i en perfekt momentumhandel. En gång i taget kan resultaträkningen öka dramatiskt och lägga till betydande kapital till botten.

Marknaderna för handelsmoment kräver krävande regler för riskhantering för att hantera volatilitet, överskridande och dolda fällor som stjäl vinster. Marknadsaktörer ignorerar rutinmässigt dessa regler, blinda av en överväldigande rädsla att de kommer att sakna rallyet eller sälja medan alla andra bjuder tillfallna vinster. Reglerna kan delas upp i fem delar: urval, risk, inträde, ledning och exit.

Korrekt säkerhetsval

Välj likvida värdepapper när du deltar i momentumstrategier. Håll dig borta från hävda eller omvända ETF: er eftersom deras prissvingningar inte spårar underliggande index eller terminsmarknader på grund av komplicerad fondkonstruktion. Regelbundna medel gör utmärkta handelsfordon men tenderar att mala genom mindre procentuella vinster och förluster jämfört med enskilda värdepapper.

Sök ut värdepapper som handlar mer än fem miljoner aktier per dag om möjligt. Många populära lager uppfyller dessa kriterier, men även svåra problem kan bli mycket flytande instrument när nyhetsflödet och intensiva emotionella reaktioner drabbar marknadsaktörer från olika källor. Du kan upptäcka dessa spelningar genom att tillämpa två enkla marknadsundersökningar:

1. Aktier som handlar minst 75% av sin genomsnittliga dagliga volym under den första timmen av sessionen.
2. Aktier som handlade minst fem gånger sin genomsnittliga dagliga volym i den sessionen.

Se också till dagens smak av när nya produkter, divisioner eller begrepp fångar allmänhetens fantasi och tvingar analytiker att kasta bort beräkningar och omräkna vinstestimat . Biotechs och små till medelstora teknikföretag skapar en generös leverans av dessa berättelager, vilket gör dem utmärkta val för momentumspelen. Stark riskkontroll

Det giriga ögat rutinmässigt formar passar rallies och selloffs, ser hundra sätt att imaginära positioner kommer att bokföra vinster medan du ignorerar shakeouts, omkastningar och sluta springa övningar utformade för att skilja majoriteten av handlare från sina pengar. Denna risk sida av ekvationen måste behandlas i detalj, eller momentumstrategin kommer att misslyckas.

Stick de mest lovande inställningarna medan du passerar de flesta populära spelningarna. Söka ut värdepapper med belöning: Riskförhållanden på 3: 1 eller högre, upprätta dessa variabler genom att lokalisera stöd och motstånd som kan uppstå under handelslivet.Använd Bollinger Bands och relativ styrka indikatorer för värdepapper vid nya höga för att uppskatta hur långt priset kan sträcka innan en motgång tar kontroll.

Perfect Entry Timing

De bästa momentumhandelarna kommer när en nyhetschock träffar, vilket medför snabb rörelse från en prisnivå till en annan. Detta sätter i sin tur köp eller säljsignaler för observant spelare som hoppar in och belönas med omedelbar vinst. En annan sats av momentumkapital går in i takt med att handeln utvecklas, genererar motsvingningar och slutar springa som skakar ut svaga händer. Den heta pengapopulationen träffar äntligen en extrem, utlösande flyktiga vasssågar och stora omkastningar.

Tidiga positioner erbjuder den största belöningen med den minsta risken, samtidigt som åldrande trender bör undvikas till varje pris. Det motsatta händer i verkliga scenarier eftersom de flesta handlare inte ser tillfället fram till sent i cykeln och då misslyckas med att agera tills alla andra hoppar in. Dessa svaga händer ställer stora förluster för att de sitter i publiken som riktas av starka händer.

Positionshantering

Ange hela positionen omedelbart om (1) tidigt i den nya möjligheten och (2) ett stopp kan placeras nära inträdet men bakom en stödnivå, som en hög / låg trendlinje eller glidande medelvärde. Skala in i positionen när ett pris redan har fått betydande mark och lägger till trancher när det föregående stycket genererar en vinst. Flytta stoppet till breakeven så snart det kan sitta bekvämt utanför gränserna för naturlig motströmsrörelse.

Ställningshantering tar tid att behärska, eftersom dessa värdepapper ofta har breda bud / spreadspridningar, vilket kräver större rörelse till din fördel för att uppnå lönsamhet, samtidigt som du sliter genom breda intradagområden som exponerar slutar, trots att teknikerna förblir intakta. Fördröjning av nya trancher tills priset räcker tillräckligt långt för att sänka oddsen för att sluta köra mot saldon den här risken.

Välj din hållbarhet klokt eftersom risken ökar ju längre du stannar. Daghandel fungerar bra med momentumstrategier, men tvingar spelarna att ta större positioner för att kompensera för multidayhållarnas större vinstpotential. Omvänt är det bäst att sänka positionsstorleken när den hålls genom flera sessioner för att möjliggöra större rörelse och stoppa placeringen längre bort från den aktuella åtgärden.

Lönsamma utgångar

Avsluta när priset flyttar snabbt till ett överlängt tekniskt tillstånd, ofta identifierat av en rad vertikala staplar på 60-minuterschemat eller prissprutning av den tredje eller fjärde standardavvikelsen på topp eller botten 20 -dag Bollinger Band. Strama upp stopp eller överväga en blind utgång när tekniska barriärer slås som en stor trendlinje eller tidigare hög / låg Använd en relativ styrktoscillator, som Stochastics eller Wilder's RSI, som avslutar eller tar partiella vinster när man övergår signalpotentialutvecklingar.

Bottom Line

Fem strategiska element bygger vinster i handelsstrategier för momentum: väljer rätt säkerhet, utövar en snabb riskkontroll, går in vid rätt tid, hanterar öppen position och tar lämpliga utgångar.