De senaste fem åren innan du går i pension kan vara några av de mest kritiska åren när det gäller pensionsplanering, eftersom du måste bestämma inom den perioden om du verkligen har råd att gå i pension. Bestämningen kommer att hänga kraftigt på hur många preparat du har gjort hittills, och resultaten av sådan beredning. Om du är ekonomiskt förberedd, kan du bara behöva behålla ditt program och fortsätta med ditt pensionsmål. Om du inte är ekonomiskt förberedd så kanske du tittar på mer än fem år av en ändring av din planerade pensionslivsstil.

AD:

Låt oss ta en titt på en handlingsplan som du kan använda för att bestämma din beredskapsnivå när du börjar den femåriga sträckan.

Bedömning av din beredskap

Ofullständig pensionsbehovsanalys är den främsta anledningen till att många som närmar sig pensionen inte är ekonomiskt redo för arbetet efter arbetet. Pensionsbehovsanalys tar ofta det enkla sättet att inkludera nuvarande inkomst, nuvarande inkomstskattesats och prognostiserad inkomstskattesats vid pensionering - och förutsätter att ett genomsnitt på 70% -80% av individs förtidspension kommer att räcka till. Med fem år att gå, har du inte råd att göra det misstag.

AD:

För att få en realistisk bestämning av hur mycket du behöver för din pension, måste din pensionskraftsanalys ta en helhetssyn. Det innebär att din analys måste ta hänsyn till alla aspekter av din ekonomi, inklusive poster som kan påverka ditt kassaflöde och / eller utgifter.

Hur länge kommer du att gå i pension?
Med fem år kvar till ditt planerade pensionsdatum är det viktigaste målet att avgöra om du faktiskt kan gå i pension vid det tillfället, baserat på din behovsbedömning. För att bestämma detta måste du först bestämma hur länge du planerar att stanna i pension. Om du inte är clairvoyant, finns det inget sätt att vara säker på denna period. Du kan dock göra en rimlig uppskattning utifrån din allmänna hälso- och familjehistoria. Till exempel, om dina familjemedlemmar brukar leva tills de fyller 80 år och du har god hälsa, så kanske du vill anta att du kommer att leva fram till den tiden och faktor det i din analys.

AD:

Behöver du försäkra dina tillgångar mot sjukdomar?
Förutom den förväntade livslängden bör du också ta hänsyn till familjens hälsovetenskap. Historiskt sett har din familj varit utsatt för långvariga sjukdomar? Om så är fallet bör det vara högt på din lista över objekt som ingår i din analys att försäkra din pensionstillgång. Till exempel kanske du vill köpa långvarig vård (LTC) försäkring för att betala för eventuell långvarig sjukdom du kan uppleva. Brist på adekvat försäkring för att täcka utgifter som uppstår till följd av en långvarig sjukdom kan innebära att du måste använda dina pensionssparande för att betala för sådana utgifter, vilket skulle kunna torka ut ditt nästägg på nolltid.

Vad kommer dina utgifter att vara vid pensionering?
Att bestämma dina beräknade utgifter under avgång kan vara en av de enklare delarna av din behovsanalysuppgift. Det här är så enkelt som att göra en lista över objekt / händelser som kostar dig pengar och bestämmer hur mycket de kommer att kosta. Ett bra sätt att göra detta är att använda din nuvarande budget som utgångspunkt och eliminera / sänka kostnaderna som inte längre kommer att gälla (som det belopp du tilldelade för bensin du använder för att pendla till och från jobbet) och lägga till / öka de poster som kommer att bli nya utgifter vid pensionering (t.ex. kostnader för att bo i långtidsvård).

Upprätta din förutbestämda inkomst

Beräkna inkomst du kommer att få som redan är garanterad. Detta inkluderar pensionsinkomster från din nuvarande och tidigare arbetsgivare, om någon, och din socialförsäkringsinkomst. Du kan få en uppskattning av din socialförsäkringsinkomst genom att använda räknarna på webbplatsen för socialförsäkringsverket.

Dina möjliga inkomstkällor bör också ta fast egendom som du planerar att likvida för att finansiera din pensionering i beaktande. Detta bör omfatta fastigheter, royalties och hyresfastigheter.

Så nu när du har fastställt dina (projicerade) utgifter, ungefärlig tid i pension och inkomstinkomst som du kommer att få utanför dina pensionsbesparingar är nästa steg att bestämma det extra belopp du behöver för att finansiera din pensionering och om dina pensionsbesparingar kommer att vara tillräckliga för att täcka det beloppet. Låt oss ta en titt på ett exempel:

Låt oss anta följande:

- Du planerar att gå i pension om fem år.

- Din årliga pensionskostnad blir 75% av din förtidspension.

- Du planerar att spendera 20 år i pension.

- Din nuvarande årsinkomst är $ 250 000 och du kommer att få en beräknad löneökning om 5% per år.

- Din beräknade inkomst av social trygghet är $ 24, 528 per år.

- Din nuvarande pensionssparande balans är $ 1. 5 miljoner, som du projekterar kommer att ränta upp till 8% per år.

Resultaten kommer att vara enligt följande:

Kalkylator på // www. choosetosave. org /

Detta är bara en uppskattning. Dina fakta och omständigheter kommer sannolikt att ge olika resultat. Har du till exempel mer eller mindre sparat? Kommer du att få mer eller mindre från social trygghet? Kommer din inkomst från andra källor att vara högre eller lägre? Är din beräknade tid i pension längre eller kortare? Nyckeln är att det inte finns någon storlek som passar alla behov för en pensionsbehovsanalys. Dessutom måste varje aspekt av din pension innehålla inkomst och utgifter - inklusive de som måste projiceras - måste beaktas. Slutligen glöm inte att inkludera den prognostiserade inkomstskatten du betalar på den inkomst du får under pensionen.

Är du på spår?

Om resultatet av din pensionsbehovsanalys visar att du är på rätt spår, kommer rekommendationen från din pensionsrådgivare troligen att vara på väg för underhåll.Det innebär att du lägger till några rekommenderade mängder - mer om möjligt - till ditt nästägg och ofta balanserar din portfölj så att den passar din pensionshorisont.

Om resultaten från din behovsanalys visar att du inte är ekonomiskt beredd att gå i pension om fem år, är nästa steg att bestämma följande:

- Kan du gå i pension om fem år om du ändrar din planerade livsstil vilket medför en minskning av kostnaderna?

- Om du har råd att lägga till större mängder på ditt näsägg varje år, kommer det att vara tillräckligt för att kompensera för den finansiella bristen?

- Vad händer om du bestämmer dig för att arbeta på deltid - kommer det att kompensera för eventuella finansiella brister?

- Måste du ändra ditt planerade pensionsdatum till 10, 15, 20 år senare?

För att bestämma alternativ som är realistiska, prata med din pensionsrådgivare och komma överens om vad som kan fungera och vad du tycker är acceptabelt. I vissa fall kan det innebära kompromisser.

Bottom Line

För många är pensionen ett högt förväntat livsstadium. Det bör dock bara börja när individen är ekonomiskt förberedd. Den psykologiska effekten av att gå i pensionstillgång, bara för att gå tillbaka till jobbet några år efter att ha börjat njuta av pension kan vara förödande för vissa människor. Som sådan måste noggrann planering göras för att bestämma vilken punkt man kan gå i pension och ha tillräckliga finansiella resurser. Denna planering måste innehålla en holistisk pensionsbehovsanalys som ser på alla aspekter av pensionsfinansieringen.