Om du har din pensionsdag penciled in för den här månaden är du inte ensam. Många chefer och professionella väljer strategiskt i slutet av mars för att kalla det en karriär, efter att de har fått sina bonusar för föregående år.

Om du är lycklig att ha en förmånsbestämd pensionsplan, betyder det att det är dags att fatta ett avgörande beslut: ta din normala pension eller ta emot en klumpsumma i stället. Branschinspektörer säger att ungefär hälften av de amerikanska arbetsgivarna ger sina arbetare det här alternativet.

Vilket är det bättre valet? Även bland experterna finns det ingen riktig konsensus. I slutändan kommer det ner till din specifika situation och ekonomiska mål.

Matematik för pensionering

Innan du väljer ett alternativ eller det andra hjälper det dig att tänka på hur företagen bestämmer hur många utbetalningar som ska betalas. Från en aktuarmässig synvinkel skulle den typiska mottagaren få ungefär lika mycket pengar om han valde en pension eller en klumpsumma. Pensionsadministratören beräknar pensionärens genomsnittliga livslängd och justerar betalningsplanen i enlighet med detta.

Det betyder att om du njuter av ett längre än genomsnittligt liv kommer du att hamna iväg om du tar livstidsbetalningarna. Men om lång livslängd inte är på din sida, är motsatsen sant. De som har en allvarlig sjukdom har till exempel en kraftfull anledning att ta enhetsbeloppet.

En annan anledning att be om en engångsutbetalning: större kontroll över din ekonomi. Med en pensionsavgift får du samma kontroll varje månad för livet - inte mer, inte mindre. Om du stöter på en nödsituation, som en oväntad sjukdom, ger det inte mycket flexibilitet.

Flexibilitet är särskilt viktigt om du planerar att arbeta deltid efter att du går i pension från ditt nuvarande inlägg. Vissa företag kräver att du tar en pension vid 65 års ålder, oavsett vad. Om du tar klumpsumman kan du dock låta pengarna växa på ditt investeringskonto tills du behöver det. Om du lägger pengarna till en skattebefriad IRA, måste du kanske göra nödvändiga minsta utdelningar, men det kommer inte att hända förrän 70½ år.

En annan faktor att överväga är att med de flesta pensionsordningarna förlorar du faktiskt köpkraften över tiden. Tjugo år från nu kommer den samma månatliga kontrollen förmodligen inte att gå nästan så långt. Men när du får pengarna på en gång kan du dela upp det mellan inkomst och tillväxtinvesteringar för att hjälpa till med att stärka ditt nästägg.

Göra dina pengar senast

Några hävdar att den viktigaste funktionen som människor gillar om engångsbetalningar - flexibilitet - är själva anledningen till att undvika dem. Visst är pengarna där om du har ett ekonomiskt behov. Men det är också där när du är frestad att köpa något du inte behöver verkligen. Med en pensionskontroll är det svårare att splurge på inköp som du kanske senare ångrar.

kräver en klumpsumma noggrann kapitalhantering. Om du inte sätter pengarna i extremt konservativa investeringar (som förmodligen inte kommer att hålla takt med inflationen) sätter du dig själv till nackdel för marknaden. Yngre investerare har tid att rida dessa uppgångar och nedgångar, men folk i pension har vanligtvis inte den lyxen.

Och med en klumpsumma finns det ingen garanti för att pengarna kommer att vara en livstid. En pension betalar dig samma kontroll varje månad, även om du bor i en mogen ålder. Det är särskilt viktigt för kvinnor, som i genomsnitt lever längre än män.

Ett sätt att hjälpa till att säkerställa att pengarna håller på är att sätta en del av det i en fast livränta, vilket ger en livslängd av inkomst och investera resten. Men om du hellre inte skulle oroa dig för hur Wall Street fungerar, kan en stabil pensionsbetalning vara det bättre sättet att gå.

Pensionsförsäkring

En av bankerna mot pensioner är att en arbetsgivare kan gå i konkurs och befinner sig oförmögen att betala pensionärer. Visst, under en period av årtionden är det alltid en möjlighet.

Men tänk på att dina pensionsförmåner skyddas av Pensionsförmånsgarantik Corporation (PBGC). Det är sant att försäkringen är begränsad - i år är den maximala ersättningen $ 60, 136 för en 65-årig pensionär - men det borde undanröja all rädsla för att hela din pensionsplan skulle kunna gå under.

Finns det vissa fall där detta ska påverka ditt beslut? Absolut. Om ditt företag är i en flyktig sektor eller har befintliga finansiella problem, är det förmodligen värt att ta hänsyn till. Det är också fallet om du har en stor pension som betydligt överstiger PBGC-förmånstaket.

Men för de flesta individer behöver dessa värsta scenarier inte vara en stor oro.

Bottom Line

Beslut om huruvida du ska ta en klumpsumma istället för livslängdspensionsutbetalningar kan få stor inverkan på din pension. Att välja rätt för dig kräver att du gör en utbildad gissning om din livstid och förstå din tolerans för investeringsrisk.

Du kanske också är intresserad av Lump Sum kontra Regular Pension Payments , Hur fungerar en pensionsplan efter pension? och Pension Annuitet vs Lump Sum: Vilket är bäst?