Med universitetsundervisning någonsin stiger, ser många föräldrar på sina pensionsbesparingar för att hjälpa till med universitetsavgifter. Men med hjälp av en Roth 401 (k) för att komplettera utbildningskostnaderna kanske inte lika lätt som med andra pensionsplaner. Till skillnad från en Roth IRA finns det inget enkelt sätt att ta ut skattefria medel från en 401 (k), Roth eller traditionell, oavsett orsaken till behovet.
Alla 401 (k) konton har dock en inbyggd lånefunktion som kan vara användbar i tider av behov. Enligt planen kan kontohavare ta upp ett lån på upp till 50% av deras balans, med ett maximalt lånebelopp på $ 50 000. Detta lån måste återbetalas i relativt lika och regelbundna betalningar inom fem år, men alla återbetalningar inklusive ränta deponeras tillbaka till det ursprungliga kontot. Om undervisningskostnaderna inte är alltför betungande och dina pensionsbesparingar är robusta, kan ett lån vara ett relativt enkelt sätt att täcka utgifter för utbildning utan att tömma ditt konto.
Om ett lån inte täcker kostnaderna på ett tillfredsställande sätt innehåller 401 (k) planer ofta villkor för svårighetsfördelningar som möjliggör uttag av medel upp till det totala beloppet, inklusive vinst eller arbetsgivarens matchning , så länge som behovet kan visas att vara omedelbar och tung. Om du uppfyller kriterierna är du berättigad att få en fördelning upp till behovet, inklusive medel för att täcka ytterligare skatter eller avgifter. Men uppfyllandet av kriterierna för svårighetsfördelning kräver att du anses vara oförmögen att tillgodose behovet själv genom dina andra tillgångar eller din makas eller vårdnadshavares och att du har utövat alla andra hjälp- och lånealternativ genom denna och någon annan plan under ditt namn. Dessutom är utmattningsfördelningar från en traditionell 401 (k) föremål för inkomstskatt - även om Roth-utdelningar inte är - och eventuella återkallelser kan vara föremål för 10% fördelningsskatt på 10%. Kontoinnehavare som tar utmattningsfördelningar begränsas också från att göra bidrag till eventuella pensionskonto under samma arbetsgivare under minst sex månader efter det att de dragits tillbaka.
Kan jag låna från en IRA utan straff?
Ja. En 60-dagars övergångsregel gäller för alla typer av IRA. Denna 60-dagars övergångsregel tillåter dig att ta ut tillgångar från din IRA och rulla över beloppet inom 60 dagar för att undvika att betala skatt och / eller den tidiga fördelningsstraffen på beloppet. Några påminnelser: - Du får bara distribuera och rulla över samma tillgångar en gång under en tolvmånadersperiod. - Samma tillgångar du drar ut måste vara samma som du rullar över till din IRA.
Min man har blivit behörig till en 401 (k) plan (utan matchande bidrag) på jobbet. Hur får vi tillbaka den $ 9 000 som vi redan bidragit till vår IRA för 2005 utan straff? Min man tjänar $ 144 000 / år och vi är båda över 50 år gamla.
Din mans arbetsgivare ska bara kontrollera pensionsplanen på linje 13 i formuläret W-2 2005 om din man väljer att göra löneförskjutningsbidrag till 401 (k) planen under 2005. Den allmänna regeln för 401 (k) Planer är att en individ inte anses vara en aktiv deltagare om inga bidrag eller förverkningar krediteras planen på den enskildes vägnar.
Jag förstår att jag kan dra tillbaka från 401k året jag vänder 55 utan 10% straff (IRS 575). Kan jag göra samma sak med en IRA utan 10% straff?
Du hänvisar till regeln där det anges att utdelningar från din kvalificerade plan (inklusive 401k, vinstdelning, penninginköp och 403b-planer) efter att du har skilt dig från din arbetsgivare inte kommer att omfattas av 10% tidig uppsägningstraff, förutsatt att avskiljningen sker i eller efter året når du 55 år. Eftersom denna regel är baserad på att du lämnar arbetsgivarens tjänster som erbjuder den kvalificerade planen, gäller den inte för IRA.