Innehållsförteckning:
En genomsnittlig variansanalys utförs på en grupp tillgångar i en portfölj över en viss tidshorisont. Denna analys kan utföras för varje investering med exakt historisk avkastning som är tillgänglig. Till exempel kan en investerare vilja göra en medelvarianalys för en grupp tillgångar på daglig, veckovis eller till och med månatlig avkastning. Den genomsnittliga variansanalysen ger en kvantitativ mätning av risk gentemot belöning för en grupp tillgångar. Det är en huvudkomponent i modern portföljteori (MPT), som syftar till att maximera avkastningen samtidigt som risken minimeras genom att diversifiera tillgångarna i en portfölj.
Modern Portfolio Theory
Medelvarianalys för en portfölj mäter variationen i de enskilda tillgångarna i portföljen, samt kovariansen mellan tillgångarna själva. Den individuella variansen är i huvudsak ett mått på tillgångens volatilitet. De enskilda tillgångarna modelleras för att visa deras standardavvikelse från den genomsnittliga avkastningen. Tillgångar med högre standardavvikelse har i allmänhet större risk.
Covariance är ett mått på hur tillgångar rör sig i förhållande till varandra. Tillgångar med positiv kovarians rör sig i allmänhet i samma riktning, medan tillgångar med negativ kovarians rör sig i motsatta riktningar. Inklusive tillgångar med negativ kovarians till varandra kan bidra till att diversifiera en portfölj. MPT använder en formel för att beräkna den övergripande variansen i en portfölj för att ge en statistisk mätning av graden av diversifiering.
Dessa beräkningar används i MPT för att bygga en optimal portfölj. MPT beräknar en effektiv gräns för en blandning av tillgångar som maximerar avkastningen samtidigt som den totala portföljvariationen minimeras. Denna teori har visat att genom att diversifiera tillgångar kan den övergripande avkastningen förbättras samtidigt som risken för nedsidan minskas.
Pensionärsintressen: kan det göras?
Att investera intresse för pensionering kan vara en genomförbar strategi, men det kommer inte fungera för alla.
Hur jämför riskprofilen för private equity-investeringar med andra typer av investeringar?
Lära sig hur riskprofilen för private equity-investeringar jämför sig med andra tillgångsklasser och de aspekter som investerarna bör överväga före investeringen.
Vilka transaktioner kan inte göras med förbetalda kreditkort?
Ta reda på vilka transaktioner som är begränsade när du använder ett förbetalt kreditkort och ta reda på andra sätt att använda ett kontantkort.