a:

Om du är äldre än 59. 5 och har bidragit till din IRA i mer än fem år kan du när som helst ta ut pengar för att betala dina studielån. Om du är yngre än 59. 5, kan du fortfarande använda dina IRA-medel för att betala för college lån, men dina uttag kommer sannolikt att bli föremål för skattepåföljder.

Skatteavdrag vid tidiga utdelningar

För att motverka användningen av IRA-sparande före pensionering ålägger IRS 10% skatt på eventuella uttag av skattepliktiga medel som görs innan kontoägaren har fyllt 59 år. 5. Denna straff är avsett att avskräcka dem som har andra sätt att generera inkomst, så denna begränsning gäller inte om du är helt och permanent inaktiverad.

Denna straff är utöver eventuell inkomstskatt som du kan äga på pengar från din IRA. Om din normala inkomstskattesats är 20% och du drar ut $ 10 000 i beskattningsbara medel från din IRA för att betala ut lån innan du når pensionsåldern, är din effektiva skattesats för denna fördelning 30%. Av de $ 10, 000 du drar tillbaka, kommer du att skylla $ 3, 000 i skatter.

Fördelarna med en Roth IRA

Återköp av icke-avdragsgilla medel från en Roth IRA är alltid skattefria och strafffria, eftersom du betalar inkomstskatt på dessa dollar under det år de var förtjänta.

I allmänhet är eventuell tidig återkallelse från en traditionell IRA föremål för beskattning och straff om du inte har bidragit efter skatt. Även om en del av ditt saldo består av icke-avdragsgilla avgifter, är utdelningar från traditionella IRA inte gjorda i någon viss ordning, så åtminstone en del av ditt uttag är skattepliktigt.

Eftersom bidrag till Roth-konton alltid är gjorda med efterskattningsdollar, är endast den del av ditt tidiga uttag som kommer från intäkter beskattat och straffat. Bidrag till Roth IRAs fördelas alltid före intäkter. Om beloppet av dina studielån är mindre än eller lika med summan av dina bidrag till en Roth IRA, kan du använda din IRA för att betala dina lån utan att ådra dig ytterligare straff eller betala inkomstskatt, även innan du når pension ålder.

-> -> Ett bättre sätt

Oavsett om du har en traditionell eller Roth IRA finns det en strafffri möjlighet att använda dina pensionssparande för att betala för din utbildning. Den tidiga återkallande straffavgiften gäller inte om du använder din utdelning för att betala för kvalificerad högre utbildningskostnader hos en behörig institution. Medan summan av ditt uttag inte kan överstiga dina totala utgifter för utbildning för det aktuella året kan du använda IRA-medel för att täcka ett brett utbud av utgifter. Kvalificerade utgifter inkluderar undervisning, böcker, rum och styrelse, avgifter, utrustning och specialbehovstjänster.

Även om skatt på 10% avstår, är du fortfarande skyldig inkomstskatt på eventuell skattepliktig del av din distribution från en traditionell IRA. Utdelningar från Roth IRA, oavsett om de är bidragsgivna eller intäkter, är helt skatte- och strafffria.

Även om detta kanske inte är ett lönsamt alternativ för studenter i högskolan som ännu inte har pågått betydande pensionssparande, kan de som fortsätter högre utbildning senare i livet dra nytta av det. Detta undantag gäller utgifter för dig, din make, dina barn eller dina barnbarn.