a:

Även om Federal Internal Revenue Service eller IRS regler förbjuder att använda ett 401 (k) konto som säkerhet för ett lån är det ibland möjligt för en individ att få ett lån direkt från en 401 (k) konto.

Grundläggande otillgänglighet av 401 (k) Fonder

401 (k) Planer är mycket populära pensionsplaner på grund av sin skatteuppskjutna status och det faktum att vissa arbetsgivare erbjuder matchande bidrag. En av nackdelarna med att hålla ett 401 (k) konto är dock att pengarna i kontot inte är lättillgängliga. Strukturen på ett 401 (k) konto skiljer sig från det för ett traditionellt individuellt pensionskonto eller IRA. Medan en IRA är ett konto som innehas av den person som har kontot, hålls ett 401 (k) konto i en persons arbetsgivares namn på den enskildes vägnar. Av detta skäl är pengar på ett 401 (k) konto betydligt mindre tillgängligt än medel som hålls i ett IRA eller annat konto som är faktiskt i individs namn. Den specifika 401 (k) -planen som erbjuds genom en persons arbetsgivare reglerar omständigheterna under vilka individer kan dra tillbaka pengar från kontot och många arbetsgivare tillåter endast tidiga uttag i händelse av allvarliga ekonomiska svårigheter. Detta grundläggande strukturella faktum avseende 401 (k) konton är en av de viktigaste faktorerna som utgör ett hinder för att använda pengar i kontot som säkerhet för ett lån.

Ett av de andra huvudproblemen med att använda ett sådant konto som lånsäkerhet beror på det faktum att dessa konton, på grund av de särskilda reglerna om 401 (k) konton, är specifikt skyddade mot fordringsägare av lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd eller ERISA. Om en 401 (k) användes som säkerhet för ett lån skulle därför borgenären inte ha något sätt att samla in från kontot om låntagaren misstänkte lånbetalningarna.

Hämta ett lån från en 401 (k)

Medan det inte är möjligt att använda ett 401 (k) konto som lånsäkerhet betyder det inte nödvändigtvis att det inte finns något sätt att få en lån med kontot. I stället för att använda ett 401 (k) konto som säkerhet kan en person låna pengar han behöver från 401 (k) -kontot självt. Huruvida detta är möjligt, beror slutligen på reglerna för den enskilda arbetsgivarens särskilda 401 (k) plan. Vissa planer tillåter lån för allmänna ändamål medan andra begränsar lån mycket hårdare och får endast tillåta dem under samma omständigheter som tidiga uttag är tillåtna: allvarliga ekonomiska svårigheter.

I enlighet med 2015 års föreskrifter tillåter IRS en individ att låna det lägsta beloppet på 50% av det redovisade värdet på kontot eller $ 50, 000. Det redovisade kontot värdet är beloppet i en persons 401 (k) han skulle få om han lämnade sitt jobb.Arbetsgivare som gör matchande bidrag till en persons 401 (k) konto tar ofta tillbaka dessa avgifter om en anställd lämnar sin anställning innan en viss tid har gått, vanligtvis fem till sju år. Långränsen på 50% kan inte gälla om en enskilds redovisade värde är mindre än $ 20 000. Den enskilda kan få låna upp till $ 10 000 från kontot förutsatt att det redovisade kontot värdet är minst $ 10 000

Återbetalningsvillkor för 401 (k) Lån

Precis som andra lån måste de medel som erhållits från ett 401 (k) konto betalas tillbaka, plus ränta, även om räntan återbetalas till 401 (k) konto själv, inte till arbetsgivaren. Om inte lånet används för att köpa ett hem, återbetalas normalt inte mer än fem år. Om en person lämnar sitt jobb före återbetalning av lånet, är lånebalansen vanligtvis beräknad inom 60 dagar från det datum han lämnar. Om lånet inte återbetalas inom den tidsramen, betecknas det som en tidig fördelning av medel och är därmed föremål för inkomstskatt plus en 10% tidig uppsägningstraff.