Teoretiskt sett kan öppna fondens fondsposter uppleva en betydande prisökning. Men tre faktorer måste övervägas för att ge ett praktiskt svar på frågan.
Första aktiekapitalaktierna prissätts till deras nettotillgångar (NAV), som beräknas dagligen genom att dividera det totala dollarnumet för alla värdepapper i en fonds portfölj, med avdrag för eventuella skulder, av Antal utestående aktier efter marknadens slut. I själva verket är det värdet av de underliggande värdepapperen i en fonds portfölj som utgör grunden för fondens prissättning. Eftersom fondandelar emitteras till (sålt) och återköpts (inlösen) från fondföretagare i fondbolaget är fondens aktiekurser inte föremål för köp- och försäljningskrafterna på marknaden, som tenderar att utöva större prisväxlingar än NAV-prissättning.
För det andra har de flesta öppna fondernas portföljer som är ganska diversifierade, vilket dämpar effekterna av dramatiska prisrörelser, positiva eller negativa, i portföljens innehav. På kort sikt är "signifikanta" prisökningar generellt inte typiska för öppna fondandelar.
Slutligen, mot bakgrund av ovanstående, bör fondbörs- och obligationspriser uppleva mindre volatilitet än enskilda aktier och räntebärande värdepapper. Men inom fondens universum är vissa kategorier av medel föremål för prisrörelser som är större än andra på grund av beskaffenheten av deras innehav och investeringsstil. Exempelvis registrerade Vanguards storaktiefond (US Value Fund) en femårig (2002-2006) NAV-appreciering på 29%, medan under en liknande period Towers småkapital tillväxtfond (Small Cap Growth Fund ) hade en uppskattning på 67% av NAV.
Det bör noteras här att en öppen fondens resultat måste bedömas med sin totala avkastning, både årligen och över längre perioder, och inte dess substansvärde. Eftersom medel måste utbetala sina inkomster och kapitalvinster på årsbasis, söker fondinvesterare efter riktmärken och bedömer huruvida peer-fonder slår totalavkastning, i stället för resultat för tillgångar på eget kapital.
Forex: Mätning av Forex Market Sentiment med öppen ränta
Att undersöka öppen ränta på valutaterminer kan hjälpa dig att bekräfta styrkan i en trend i valutamarknaden.
Rätt fond för dig: sluten slut eller öppen slutfond?
ÖPpna och slutna medel är fordon som gör det möjligt för investerare att investera i professionellt förvaltade värdepappersportföljer. Även om de har vissa funktioner gemensamt, finns det några stora skillnader mellan öppna fonder - som är mer kända som "fonder" - och slutna medel (CEF).
Om det inneboende värdet på ett lager är betydligt lägre än marknadspriset, borde du undvika att köpa det? Varför eller varför inte?
Upptäcka hur ett eget aktiens inneboende värde och marknadspris är relaterade och varför ett lager som uppträder övervärderade kan fortfarande vara värt att köpa.