Om det har ett skönt namn, som slutkostnad, minnesmärke eller försörjningsförsäkring, eller är uppriktigt kallad begravningsförsäkring, finns det en rad planer som säljs till personer som vill se till att de har bundet alla sina finansiella lösa ändar innan de lämnar detta liv. En typ av begravningsförsäkring - kallad industriliv, småförmåner och gatuförsäkring - såldes allmänt från dörr till dörr i fattigare bostadsområden, men det är nu fallande.

Vad som än kallas är begravningsförsäkring i själva verket en form av livförsäkring och kan vara en term eller permanent livspolitik. Många försäkringsbolag säljer det - och det ingår ibland i de förutbeställda paket som erbjuds av begravningshem.

Begravningsförsäkringen Sälj

Ofta marknadsförs till seniorer, spelar begravningsförsäkring till många kraftfulla praktiska och känslomässiga behov.

- Lätt att få. Du kan köpa policyen online eller på telefon utan att vänta på att en försäkringsbolagsläkare undersöker dig. Faktum är att begravningsförsäkring inte kräver en läkarundersökning. Sökande frågas om ålder, rökhistoria och om de för närvarande har några allvarliga förhållanden, och för vissa policyer är acceptans garanterat. Vissa kräver en tvåårig premiebetalningsperiod innan du kan samla in och försäkra dig till 100 år. Det kan verka som inget problem, men kom ihåg att en utav 10 personer som överlever till 65 år förväntas leva över 95 år.

- Verkligen billigt. Begravningsförsäkring kan köpas för små belopp, till exempel $ 5 000 och $ 10 000, medan andra terminer eller hela livförsäkringar kan kräva väsentligt större minsta täckning. Bidragen för begravningsförsäkring kan därför verka mer överkomliga än större förmånspolicyer. titta närmare innan du bestämmer att det är ett fynd.

- Ett kärleksfordon. Annonserna kan röra sig och använda begravningsförsäkring som en av de viktigaste sakerna du kan göra för din familj så att de inte behöver kämpa för att betala för din begravning och lösa dina räkningar. Detta är ett värdigt mål, men begravningsförsäkring är inte den enda, inte nödvändigtvis det bästa sättet att uppnå det.

Livförsäkring: Liknande kostnader, mycket högre förmåner

Konsumentförespråkare har tagit upp röda flaggor om begravningsförsäkring. Det är "en rasande typ av försäkring", enligt J. Robert Hunter, chef för försäkring vid Consumer Federation of America. Människor som köper det tenderar att vara mindre utbildade, minoritet och låginkomst, och de får en dålig affär. Hunter rapporterade att han nyligen hjälpt en kvinna att köpa en 20-årig livspolitik med $ 75 000 i täckning för samma premie som en $ 5 000 begravningspolitik.

Därför är begravningsförsäkring vanligtvis en dålig affär. Det faktum att en läkarundersökning inte krävs och acceptans garanteras betyder att du är försäkrad som en del av en högriskpool av människor.För att försäkringsgivaren ska kunna göra vinst måste premierna vara höga i förhållande till förmånen.

Men de flesta människor, även med allvarliga hälsofrågor, kvalificerar sig för politik många gånger bättre än begravningsförsäkring. Antag inte dålig hälsa låser dig ur undertecknad löptid eller permanent livförsäkring. Termins livförsäkring löper ut efter en viss period och du kan behöva gå igenom processen igen och inte vara berättigad vid den tidpunkten, så ta reda på vad alternativen är när termen löper ut. Permanent livförsäkring, som namnet antyder, garanteras att täcka dig så länge du betalar premierna.

Ett tredje alternativ

En annan strategi för att se till att dina överlevande har pengar att betala för slutliga kostnader är att regelbundet bidra till ett litet sparkonto för det ändamålet, antingen som förtroende eller helt enkelt som ett gemensamt konto med din utsedd överlevare. Dessa pengar kan omedelbart återkallas efter behov efter att du har dött. Survivors behöver inte vänta på försäkringskontrollen eller probat.

Bottom Line

Tänk igenom dina mål innan du bestämmer dig för hur du lägger pengar för slutliga kostnader. Om det pressande är att se till att det finns tillräckliga medel för överlevande att betala för en begravning och bosätta sig, kan en löptid eller en permanent livförsäkring köpas - eller ett bankkonto inrättat - för det ändamålet.

Om det huvudsakliga syftet är att säkerställa att individen önskar begravning, kremering och / eller minneservice kommer att finansieras och följas och dödsfallet förväntas under de närmaste åren, kan det också betala för att göra förbehov före -betalda arrangemang med en begravningsleverantör. Om ett längre liv förväntas, har denna rutt nackdelar, till exempel en möjlig förändring av tanken om de önskade tjänsterna eller en flyttning till en plats långt ifrån begravningsplatsen. För mer om det övergripande ämnet se Intro till försäkring: Typ av livförsäkring .