Tjurar och björnar … varför? Det är en enkel hänvisning till hur dessa ovannämnda djur rör sig … starka och spända vs. långsamma och tröga. För närvarande upplever USA den tredje längsta Bull Market of all time (2009-present). Är slutet på marknadscykeln runt hörnet? Förmodligen inte bara än. Medan det är mer av en "Plough Horse" -marknad, som beskrivs av First Trusts chefsekonom, Brian Stansbury, kan man fortfarande beskriva denna marknad som "spännande".

Tredje kvartalet 2015 var en flyktig röra som hade de flesta investerare "dooming och glooming." Starten av fjärde kvartalet fortsatte att vara volatil. När marknaderna blir flyktiga investerar investerare för att dörren lämnar sina portföljer och sänker de breda riktmärkena och eventuellt sänker deras totala avkastning. Trampade marknader ebb och flöde; så kanske din portfölj. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .)

Att ta upp baksidan i alla tävlingar till mål är inte vad mest vill ha av sina pensionsbesparingar. Det tuffa landskapet under en flyktig period ger investerare en unik möjlighet att växla upp sina portföljer och ta ställning till att "marknaderna rör sig och det kan jag."

Förberedas

Så vi är tillbaka till tjurar och björnar; Är din portfölj redo för båda?

Är du som investerare beredd på vad du kan göra på en kraftigt avtagande marknad? Låt oss utforska några alternativ på hur man förbereder både strategiskt och mentalt för båda segmenten av marknadscykeln. (För mer, se: Vinning i björn och tjurmarknader .)

Beroende på din lämplighet, tidshorisont och risk tolerans en dynamisk portfölj, eller en som kan röra sig och anpassa sig när marknadscykeln ändras, är något att överväga. Låt oss titta på en jämförelse.

Investerarprofil:

Ålder: 59½

Pensionsålder: 62

Pensionssparande: främst i arbetsgivarplanerad plan

Aktuella kvalificerade tillgångar: $ 1, 400, 000

Nuvarande allokering: 40 / 60 (aktier / obligationer)

Prognostiserad inkomst: $ 65, 800 ($ 49 000 portfölj + $ 16, 800 Social trygghet)

Detta kan vara ett typiskt scenario för någon som går i pension inom en snar framtid. Hur väl förberedd är den här investeraren för att säga dagens marknad? Visserligen hade de stora svängningarna i aktier en mindre inverkan på hans / hennes portfölj. Omvänt, om marknaden klättrade snabbt de närmaste tre åren, kan denna investerare eventuellt missa eventuella vinster om så önskas. (För mer, se: Dollar-Cost Averaging Pays .)

Men om du tittar noga håller denna investerare sina kvalificerade pensionsfonder i sin arbetsplan som erbjuder en portföljmodell som har fördelat 60 % av investerarens pengar till obligationer eller ränteintäkter.Skuldrelaterade värdepapper kan vara mycket känsliga för räntesatser. Känsligheten beror vanligtvis på portföljens sammansättning. Man kan göra ett bra argument att denna portfölj inte uppfyller risk toleransen för en investerare som går i pension i två till tre år.

Statiska, glidande eller långsiktiga portföljer kan vara lämpliga ett ögonblick och plötsligt ta dig som investerare, där du inte vill gå. Frågan i det här relaterade exemplet här är att utan att veta aktuella marknadstrender, villkor och tekniska data kunde en intet ont anande investerare bli en Lemming-liknande martyr så att resten av oss kan resa en väg som inte potentiellt leder oss av en klippa . (För mer, se: Hitta din investerings Comfort Zone .)

Ta en mer dynamisk tillvägagångssätt

Vad man inte gör är lättare sagt än gjort, men du kan ge dig själv en chanschans genom att skapa ett mer dynamiskt sätt att investera i vilken marknad som helst.

Skulle det chocka dig att lära dig att en investerare kunde ha haft en positiv avkastning i både 2008 och 2009 beroende på placeringsallokeringen? Vad skulle en sådan skillnad göra för den investerare som var beredd att gå i pension i år då bubblan sprängde? (För mer, se: Hitta din investerings Comfort Zone .)

Du kanske inte säger den ideen, men verkligen skulle en investerare inte ha behövt en kristallkula för att klara sig för det scenariot. Hur? Okej, låt oss ta en titt.

Modern Portfolio Theory fungerar på förhand att tillgångarna förblir oproportionerligt korrelerade, vilket innebär att aktier, obligationer och kontanter utförs annorlunda i ett visst marknadscenario. För alla ändamål gör de … med undantag för kraftigt avtagande marknader, som i '08 och '09.

Som en generell beskrivning kan en portfölj konstrueras så att vissa delar minskar och det kan inte vara en positiv avkastning eller åtminstone syfta till att buffra den potentiella nackdelen som en portfölj kan ha. Betrakta varje del som om det är en spelare på ett lag som arbetar självständigt samtidigt som man arbetar mot det gemensamma slutmålet. De önskade portföljsegmenten kan eventuellt se ut så här:

• Marknadskorrelation: - önskad exponering för handlade kapitalmarknader; långsiktigt perspektiv
• Taktisk: brott mot volatiliteten och flytta på kortsiktiga utsikter
• Låg eller negativt korrelerade tillgångar till huvudinvesteringsmålet
• Alfa-driven: stark uppåtsättning eller utnyttja riskpremien
• Konservativ fördelning: mindre aggressiv långsiktighet

Med tanke på det breda erbjudandet av investeringsalternativ som erbjuds av många mäklarehandlare, kan en finansiell rådgivare eventuellt göra något investeringsmål från detta portföljrecept. Detta kan vara ett mycket mer dynamiskt erbjudande än en statisk portfölj som sitter och väntar … och väntar. Vad väntar din portfölj?

Mental Förberedelse

Tjurar och björnar existerar, och skulle du inte veta det, de tenderar övergång snabbt och med liten varning. Det bästa råd jag kan ge dig om tjurar och björnar: De händer.Acceptera den. Men var inte rädd för att be om hjälp. (För mer, se: Rida björnen till en tjurmarknad. .)

Vänta inte på att väggarna ska grotta in innan du befinner dig fast utan att det finns någon marknadsmeltdown. Du kommer att behöva det ändå när du är ute efter att göra vad pensionärer gör.

Bottom Line

Börja med att ställa in några realistiska mål för din pensionsbild och prata med en rådgivare idag. Ta dig upp med att driva den bästa planen du kan utan hjälp av en kristallkula. Var beredd att ställa dig några frågor om hur du känner till vinster och förluster och hur det handlar om hur du ska använda pengarna vid pensionering. Om du behöver hjälp att ta reda på vem du är som investerare är någon professionell rådgivare redo att hjälpa dig att räkna ut det. Samarbete med en professionell som du litar på kan vara ett bra beslut för din väntande pensionering. Förberedelse utfäller lycka. (För mer, se: Bevaka din portfölj med defensiva aktier .)

De åsikter som uttrycks i detta material är endast av allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Obligationer är föremål för marknads- och ränterisk om de säljs före förfallodagen. Obligationsvärdena kommer att minska när räntorna stiger och obligationer är beroende av tillgänglighet och prisförändring. De ekonomiska prognoser som presenteras i presentationen kan inte utvecklas som förutsagt och det kan inte garanteras att strategier som främjas kommer att bli framgångsrika. Det finns ingen garanti för att en diversifierad portfölj kommer att förbättra totalavkastningen eller överträffa en icke diversifierad portfölj. Diversifiering skyddar inte mot marknadsrisker. Tilldelning av tillgångar garanterar inte vinst eller skydd mot förlust. Lagerinvestering innebär risk inklusive förlust av huvudstol.