Mäklare och registrerade investeringsrådgivare kan ofta misstas för varandra. I ett samhälle där det genomsnittliga sparandet är bara 5% är det ännu viktigare att bli utbildad om definitionerna, skillnaderna och likheterna mellan de två.

Vad gör dem annorlunda?

Skillnaderna mellan de två är deras syfte. För mäklare är deras huvudsakliga jobb att sälja investeringsprodukter som aktier, obligationer, fonder och livräntor. De kan få en provision och avgift från sina produkter och de behöver inte välja den produkt som passar bäst för din situation. Det finns ingen fiduciärstandard för mäklare, vilket innebär att de inte "förväntas fungera i bästa intresse för den person vars tillgångar de är ansvariga för. "De har en lämplighet standard, vilket betyder" att en investeringsstrategi uppfyller en investerares mål och medel. "För mer, se: Välja en finansiell rådgivare: Lämplighet mot frivilliga standarder .)

Andrew McFadden, MBA, certifierad finansiell planerare och grundare av Panoramic Financial Advice, sa att en av de viktigaste skillnaderna mellan de två yrkena är den som standard. "Vad det innebär är att i varje fall måste RIAs placera sina kunders intresse över egen", sa han. "I stor kontrast behöver en mäklare inte placera sina kunders intressen ovanför sin egen, utan måste bara motivera att de rekommendationer som de gör är" lämpliga "för kunden med tanke på deras ekonomiska behov och mål. Inherent här är en ganska stor intressekonflikt. ”

Intresseansträngningen finns eftersom dessa mäklare får betalning utifrån vad de säljer till sina kunder. Mäklare är inte skyldiga att automatiskt avslöja sin bristande förpliktelse till sina kunder, vilket innebär att människor kan bli förvirrade och antar att både RIA och mäklare har samma skyldighet för dem. (För mer information, se Betala din investeringsrådgivare - Avgifter eller provisioner? )

För att arbeta som mäklare, måste de passera Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Serie 6 eller Serie 7 examen. Företrädare för investeringsrådgivare som arbetar vid RIA: er måste passera Serie 65-tentamen. Det finns flera alternativ till Serie 65-provet, som inkluderar serie 7 eller 66, certifierad finansiell planerare (CFA) eller den certifierade ekonomiska rådgivaren examen. (För mer, se: Top 3 Financial Advisor Credentials .)

RIAs

Registrerade investeringsrådgivare informerar kunder om investeringar. Till skillnad från mäklare säljer de inte direkt en produkt - de säljer dig de råd du letar efter. RIA-företag använder sig av investeringsrådgivare, som omfattar finansiella planerare som CFP eller CFA.(För mer, se: Vad är skillnaderna mellan en finansiell finansiell analysör och en certifierad finansiell planerare? )

En annan skillnad är hur de betalas. Mäklare får sin avgift uppåt när kunden köper sin produkt. De som jobbar hos ett RIA-företag kan betala på vanligtvis två sätt - de får en andel av sina kunders totala investeringar, vilket innebär att de investeras mer (bokstavligen) i hur väl kontona fungerar. Vissa rådgivare tar ut en fast avgift, oavsett hur mycket tillgångar som investeras. Eftersom de betalas fortlöpande har de teoretiskt mer incitament att växa dina investeringar än en mäklare som bara betalas när transaktionen sker. (För mer, se: Få ditt hus i ordning genom att välja en finansiell rådgivare .)

Bottom Line

Vad du än behöver, var noga med att göra din forskning. Läs recensioner, prata med personer du respekterar och vara medveten om skillnaderna mellan mäklare och registrerade investeringar rådgivare. Om du ger dig tillräckligt med utbildning, så vet du hur du hittar det bästa alternativet som passar dig. (För mer, se: Shopping för en finansiell rådgivare .)