Ingen gillar att betala skatt, men det är en nödvändig del av att bo i ett land som ger sina medborgare en mängd fördelar. Men bara för att du betalar skatt betyder inte att du inte kan utnyttja tillgängliga lagliga sätt att hålla dina skatter låga. Investerare kan njuta av skattefria inkomstfonder för att öka välstånd och minimera skatter.

Vad är en skattefri inkomstfond?

Låt oss bryta definitionen ner i två delar; skattefri och inkomst. En inkomstfond är en fond eller börsnoterad fond (ETF) som betalar utdelning till aktieägarna. Investerare använder denna typ av investering för att skapa en inkomstström från sina investeringar. En skattefri fond är en investering med utdelning som inte beskattas. Dessa typer av skattefria inkomstfonder kallas vanligtvis kommunala obligationsfonder.

Om du är i en högre skattekonsol kan en skattefri inkomstfond som innehåller skattefria kommunala obligationer från ditt land vara ett klokt investeringsalternativ. Men innan du sopas bort med tanken att investera i en skattefri inkomstfond, överväga din egen skattekonsol. (För mer, se: 5 Skäl att investera i kommunala obligationer När Fed Hikes-priserna .)

Skattekvivalent avkastning

Du måste bestämma om du kommer att dra nytta av att investera i en skatte- fri inkomstfond. Börja med att ta hänsyn till din marginalskattesats. Jämför sedan avkastningen på jämförbara skattefria och skattepliktiga inkomstfonder. Slutligen beräkna vilken investering som sannolikt kommer att ge dig en högre efter skattedeklaration.

Till exempel bor Simon i Kalifornien och ligger i 25% federal marginalskattefäste. Hans statsskattefäste är 4 5%. Hans totala tillstånd plus federala skattesats är 29. 50%. Han har tillgång till The Franklin California Taxfree Income Fund Klass A (FKTFX) och kan köpa den utan transaktionsavgift via sitt Fidelity Investments mäklarekonto. 30-dagars avkastning, eller avkastning, är 2. 39%. Simon vet att han kan få en skattefri avkastning på cirka 2,39%. (För mer, se: Hur din skattesats bestäms .)

Simon kan få en beskattningsbar avkastning eller avkastning på 4,88% av Securities and Exchange Commission (SEC) om han investerar i Vanguard Long Term Corporate Bond Index Fund Admiral Shares (VLTCX) . Men vilken investering ger det bästa efter skatt? Med tanke på Simons 29 50% skattesats ser vi om han är bättre att investera i 2. 39% skattefria inkomstfonden eller den 4 88% skattepliktiga inkomstfonden. Var medveten om att ingen av fondens avkastning är garanterad och de kommer sannolikt att fluktuera.

Simons 2. 39% skattefri avkastning motsvarar ett skattepliktigt avkastning på 3 337%. En eventuell skattepliktig avkastning över 3. 337% är att föredra till skattefri 2. 39% avkastning. Eftersom han kan få en beskattningsbar avkastning på 4 88% kommer han att vara bättre i den skattepliktiga fonden.Du kan jämföra skattefri med beskattningsbara avkastningar på denna skatteekvivalent avkastningsberäkare. (För mer, se: Top 4 Muni New York Mutual Funds .)

Bästa skattefria inkomstfonderna

För närvarande erbjuder de skattefria inkomstfonderna de kommunala obligatoriska avkastningarna. Det är inte ovanligt för deras avkastning till de bästa jämförbara skattepliktiga fonderna. Välj en fond utfärdat med obligationer från ditt land för att förena dina skattebesparingar. Kom bara ihåg att avkastningen kan ändras och garanteras inte. Prestationsfrekvenserna nedan är per den 10 december 2015.

Bästa skattefria inkomstfonderna
High-yield Muni Bond Funds	Prestanda (1 år)	Kostnadsförhållande
American High- Inkomst Kommunal Obligationsfond (AMHIX)	4. 33%	0. 68%
MFS kommunala höginkomstfond (MMHYX)	5. 18%	0. 69%
Columbia High Yield Municipal Fund (LHIAX)	5. 20%	0. 87%
Muni Kalifornien Mellanliggande Obligationsfonder
Vanguard Calif. Intermediate Term Tax Exempt Fund (VCAIX)	2. 96%	0. 20%
Schwab California Tax-Free Bond Fund (SWCAX)	2. 90%	0. 49%
Kommunal Kommunalfond i Kalifornien (SRCMX)	3. 93%	0. 77%
Muni Kalifornien långfristiga obligationsfonder
T. Rowe Price Kalifornien Tax Free Bond Fund (PRXCX)	3. 25%	0. 49%
Nuveen California Municipal Bond Fund (NCAAX)	4. 54%	0. 77%
USAA California Bond Fund (USCBX)	3. 96%	0. 57%
Muni Massachusetts Bond Funds
Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund (FDMMX)	3. 54%	0. 46%
Vanguard Massachusetts skattefri fond (VMATX)	3. 57%	0. 16%
AB Municipal Income Fund II Massportfölj (AMAAX)	3. 91%	0. 77%
Muni Minnesota Bond Funds
SIT Minnesota skattefri inkomstfond (SMTFX)	3. 29%	0. 82%
Fidelity Minnesota Municipal Income Fund (FIMIX)	3. 01%	0. 49%
Columbia Minnesota skattefri fond (IMNTX)	3. 38%	0. 83%
Muni National Intermediate-Term Bond Funds
Statens Bond Kommunal Bondfond (SFBDX)	3. 13%	0. 15%
Wells Fargo Advantage Core Builder Series M (WFCMX)	3. 47%	0. 00%
Vanguard High Yield Tax Exempt Fund (VWAHX)	3. 75%	0. 20%
Muni National Long Term Bond Funds
USAA Skattebefriad Long Term Fund (USTEX)	3. 36%	0. 55%
T. Rowe Price Summit Municipal Income Fund (PRINX)	3. 31%	0. 50%
T. Rowe Price Tax Free Income Fund (PRTAX)	3. 14%	0. 51%
Muni nationella kortfristiga obligationsfonder
U. S. Global Investors Nära skattefria fonder (NEARX)	1. 58%	0. 45%
Invesco Limited Termins kommunala inkomstfond (AITFX)	1. 65%	0. 38%
Vanguard Limited Tax Exempt Fund (VMLTX)	1. 07%	0. 20%
Muni New Jersey Bond Funds
T. Rowe Price New Jersey skattefri obligationsfond (NJTFX)	2. 78%	0. 51%
Vanguard New Jersey Långfristig skattefri fond (VNJTX)	1. 49%	0. 20%
Eaton Vance New Jersey Municipal Income Fund (ETNJX)	1. 90%	0. 74%
Muni New York Intermediate-Term Bond Funds
Franklin N. Y. Intermediate Tax-Free Income Fund (FKNIX)	2.81%	0. 66%
Western Asset Intermediate Maturity NY Munis Fund (IMNYX)	2. 56%	0. 75%
Columbia AMT-Free N. Y. Intermediate Muni Bond Fund (LNYAX)	2. 49%	0. 75%
Muni New York långfristiga obligationsfonder
T. Rowe Price New York skattefri obligationsfond (PRNYX)	3. 48%	0. 49%
Vanguard New York Långfristig skattefri fond (VNYTX)	3. 73%	0. 20%
Columbia New York skattefri fond (COLNX)	3. 88%	0. 78%
Muni Ohio Bond Funds
Vanguard Ohio Långfristig skattefri fond (VOHIX)	3. 99%	0. 16%
Fidelity Ohio Municipal Income Fund (FOHFX)	4. 30%	0. 48%
Franklin Ohio skattefri inkomstfond (FTOIX)	3. 94%	0. 63%
Muni Pennsylvania Bond Funds
Fidelity Pennsylvania Municipal Income Fund (FPXTX)	3. 43%	0. 49%
Vanguard Pennsylvania Långfristig skattefri fond (VPAIX)	3. 89%	0. 20%
Wells Fargo Advantage Pennsylvania skattefri fond (EKVAX)	3. 88%	0. 74%
Muni enstaka mellanliggande obligationsobligationer
Fidelity Michigan Municipal Income Fund (FMHTX)	3. 67%	0. 48%
Colorado Obligationsaktier En skattefri fond (HICOX)	4. 47%	0. 70%
Dupree Alabama skattefri inkomstseriefond (DUALX)	3. 13%	0. 81%
Muni enstaka långfristiga obligationsfonder
T. Rowe Pris Maryland Skattfritt Obligationsfond (MDXBX)	3. 35%	0. 45%
T. Rowe Price Georgia Skattfritt Obligationsfond (GTFBX)	3. 42%	0. 53%
T. Rowe Virginia Tax Free Bond Fund (PRVAX)	3. 20%	0. 47%
Muni enstaka kortfristiga obligationsfonder
Fidelity California Limited-skattefri obligationsfond (FCSTX)	1. 51%	0. 49%
Dupree Kentucky skattefri kort till medium serie (KYSMX)	1. 22%	0. 74%
Thornburg Kalifornien Limited Term Municipal Fund (LTCAX)	1. 40%	0. 94%
Källa: US News & World Report Bästa ömsesidiga fonder-Kommunala obligationsrankningar

Bottom Line

Om du letar efter innehav för ränteportionen i din investeringsportfölj, är dessa skattefria inkomstfonder kan passa räkningen. Var noga med att köpa de kommunala obligationsfonderna i konton utanför din 401 (k) plan, 403 (b) eller individuella pensionskonto (IRA) för att skörda den bästa fördelen med det skattefria avkastningen. (För mer, se: ETF-analys: iShares National AMT-Free Muni Bond .)