Med räntesatser som svänger vid historiska nedgångar och aktiemarknaden som fortfarande flyger högt, är många människor ompröva sina investeringsportföljer och det gäller särskilt för pensionärer. Den välkända 60/40-portföljen, där investerare investerar 60% i aktier och 40% i obligationer, ifrågasätts också. Tidigare var aktieportionen av dina investeringar, men mer riskfyllda, tillåtet att öka dina pengar - särskilt om du investerat under en längre tid. Obligationer är däremot vanligtvis lägre risk men med lägre avkastning.

Vad ska du göra med dina pengar 2016? Om du är pensionär och intresserad främst i inkomst kan du titta på obligationer. Men vilka obligationer passar bäst för dig eller är obligationerna en bättre idé? (För mer, se: Vad efter den 60/40 balanserade portföljen? )

Typer av obligationer

När du investerar i aktier äger du eget kapital i företag. Med obligationer får du som investerare lån till ett företag, en stat eller en kommun för att hjälpa dem att finansiera projekt eller tillväxt. Som obligationsinnehavare betalas du fast ränta för en överenskommen period. Beroende på dina behov finns olika typer av obligationer tillgängliga.

• Statsobligationer utfärdas av regeringen och anses vara säkraste, eftersom USA: s regering ger tillbaka dem.
• Kommunalobligationer utfärdas av en kommun för att finansiera projekt som vägar, skolor, arenor, flygplatser etc. Dessa obligationer är särskilt attraktiva för personer med högre skattekonsol på grund av möjligheten för dina pengar att växa skattefria. Dessa obligationer är befriade från federala skatter och från de flesta statliga och lokala skatter.
• Företagsobligationer utfärdas av företag. De har större risk (särskilt med lägre ränta eller skräpobligationer) men erbjuder bättre avkastning. (För mer, se: Handledning för basgrunderna .)

Obligationsfonder

Obligationsfonder investerar i obligationer som kommun eller företag och erbjuder diversifiering. Det finns emellertid andra faktorer att tänka på som räntesats och standardrisk. Marc Proser, bidragare till Forbes, varnade i sin artikel, "Ska du investera i individuella obligationer eller obligationer? "Av den potentiellt negativa sidan av obligationsfonderna när det gäller ränterisk. "Alla obligationer och obligationsfonder har ränterisk, vilket är risken för att räntorna stiger, vilket gör att obligationerna i en portfölj kommer att falla," skriver Proser. "Om räntorna ökar måste en investerare sälja en obligations- eller obligationsfond skulle få mindre än deras ursprungliga investering. Med enskilda obligationer kan du emellertid eliminera ränterisk genom att helt enkelt hålla obligationen till förfall. När en obligation förfaller, förutsatt att det inte finns någon standard, kommer en investerare att få obligationen fullt nominellt värde.Eftersom obligationsfonder inte i allmänhet håller obligationer till förfall, har placeringsfondens investerare inte möjlighet att eliminera ränterisken. "(För mer information, se: De översta 5 obligationernas fonder för 2016 .)

John H. Robinson, finansiell rådgivare med finansiell planering Hawaii i Honolulu, säger:" Med räntesatser som ligger nära historiska nedgångar, Jag försvårar i allmänhet fondens fonder. Förutsatt att obligationerna är högt rankade företags- eller kommunala obligationer (eller inlåningsbevis) och löptider ligger inom kortintervallet (10 år eller mindre), erbjuder de enskilda värdepapperen mindre volatilitet och viss försäkran om att investeraren kommer att få all ränta och revisor om de hålls till förfall. Obligationsfonderna erbjuder inga sådana försäkringar. "

Diversifiering

Även om vissa finansiella rådgivare föreslår att investera i enskilda obligationer jämfört med obligationsfonder, kan investeringar enbart i obligationer inte ge dig tillräckligt med avkastning, särskilt när du tar hänsyn till inflationen. Du behöver fortfarande diversifiera och, förutom obligationer, bör titta på andra typer av investeringar. Även om 60/40 tillgångsallokering har ifrågasatts på senare tid finns det ingen alternativ formel som kommer att fungera för alla. (För mer, se: Varför en 60/40 Portfolio är inte längre bra nog .)