Hur förödande ett lönedagslån kan vara för din personliga ekonomi blir klart när du förstår hur sådana lån är strukturerade. (För mer, se: Akta dig för lönedagslån och Grunderna för kreditinstitut .)

Alternativ till lönedagslån

1. Personligt avdragslån - Ett alternativ är ett personligt osäkert avdragslån från en ansvarig långivare som en kreditförening, bank eller annan finansiell institution. Enligt Center for Responsible Lending, i motsats till lönedagslån har dessa produkter:

- 9 ->

• Minsta 90-dagars återbetalning
• Avbetalningsalternativ
• Kravet på orättvis säkerhet (bilstitel)
• Begränsningar för förnyelser
• Beaktande av låntagarens betalningsförmåga
• Ingen obligatorisk skiljeförfarande
• Engångsbelopp för sena / straffavgifterna

2. Betalningsplan med kreditgivare - Om problemet innebär skuld, kontakta en eller flera fordringsägare och be om att förhandla om delbetalningar eller utarbeta en betalningsplan tillfälligt. Ibland sänker eller försenar en betalning eller två är allt som behövs.

3. Förskott - Vissa arbetsgivare beviljar löneförskott. Om du arbetar för ett stort företag, kolla med mänskliga resurser. Med ett litet företag, fråga ägaren om ett förskott. Normalt, eftersom det här är ett förskott och inte ett lån, skulle det inte vara något intresse. Det är naturligtvis viktigt att inte missbruka praktiken.

4. Kreditrådgivning - Medan inte en omedelbar lösning kan kreditrådgivning hjälpa dig att undvika dykning djupare i skuld. Besök National Foundation for Credit Counseling eller ring 1-800-388-2227 för att börja processen att utveckla en budget och utarbeta en skuldåterbetalningsplan med dina fordringsägare.

5. Nödhjälp - Lokala kyrkor och samhällsorganisationer tillhandahåller ofta akut hjälp, som hjälper till med allt från räkningar till matvaror för att göra bilbetalning. LIHEAP (Low Income Home Energy Assistance Program) hjälper låginkomsthushållen ekonomiskt stöd till kalla (eller heta) väderkrisen (liksom andra väderrelaterade problem).

6. Kreditkortets kassaflöde - Även om ett kontantkortskort inte är idealiskt, även vid 30% april, är det fortfarande mycket billigare än ett lönelån. Var medveten om att vissa kreditkortsföretag utnyttjar konsumenter som behöver snabba pengar genom att erbjuda ett säkert kreditkort kopplat till ett sparkonto eller annan tillgång. (För mer, se Hur fungerar en kontantavgift .)

7. Pensionsräkenskaper - Det kan vara möjligt att göra en delvis återkallelse från ditt individuella pensionskonto (IRA) eller 401 (k). Du kan (effektivt) låna från din IRA en gång om året, strafffritt om du sätter tillbaka pengarna inom 60 dagar.Om du inte gör det betalar du skatter plus en 10% straff om du är under 59½ år. ) Vissa (inte alla) arbetsgivare tillåter lån på 401 (k) konton. Om din gör kan du låna hälften av ditt saldo upp till $ 50 000 med fem år för att återbetala lånet. Självklart lånas inte pengar för din pension. (För mer, se

Ibland betalar det sig att låna från din 401 (k) .) 8. Vänner och familj -

Lån från personer du känner kan påverka relationer. Men om du behöver en liten summa under en kort period och är säker på att du kan betala tillbaka, kan det här alternativet vara för dig. Erbjuda att betala rimligt intresse på "lånet" eftersom chansen är att den som lånar dig pengar tar ut det från ett annat räntebärande konto. 9. Bank / Credit Union Cash Advance -

Många banker och kreditföreningar har kassakrav eller kassaflödesbestämmelser. Även om det är dyrare än ett avdragslån, är sådana alternativ billigare än ett lönelån. Kolla med din bank eller kreditförening för att se vad som är tillgängligt och registrera dig - bara om det är fallet. 10. Livförsäkringslån -

Många hela livförsäkringspolicyn ger lån om du har pengar i policyen. Bäst av allt har du hela ditt liv att betala tillbaka lånet. Om du inte betalar tillbaka, drar försäkringsbolaget lånet från dödsförmånen. 11. Online-alternativ -

Webbplatser som LendUp erbjuder lån, utbildning på finanser och till och med möjlighet att bygga om en skadad kreditpoäng. Peer-to-peer-utlåningswebbplatser som Prosper and Lending Club erbjuder också alternativ som är billigare än lönedagslån. (För mer, se De 7 bästa Peer-to-Peer-utlåningswebbsidorna .) 12. Pawnshops -

Om du har något av värde som du kan använda som säkerhet, kan en pantbank vara en lånskälla som är värt att överväga. Finansieringsavgifter varierar beroende på plats, så se till att du vet vad kostnaden för upplåning kommer att vara. För mer, kolla in:

Grävning av personlig skuld. Problem med lönedagslån

Det finns två stora anledningar till att du seriöst vill undvika dessa lån.

• Hög kostnad

Vissa tittar på de finansiella kostnaderna som är knutna till lönedagslån och tänker, "Det är inte så illa. "Det beror på att de flesta lönedagslån är relativt små belopp under korta perioder.

Tyvärr, när du gör matte, dyker upp en annan historia. En avgift på $ 15 per lånad $ 100, till exempel, översätter till en hel del 390% APR - en mycket högre ränta än ett konventionellt lån.

• Repetitiv låntagning

Det andra problemet - repetitiv upplåning - händer när du upptäcker att du behöver låna igen för att betala det första lånet och starta en skuldsats. Faktum är att mer än 80% av lönedagslånen rullas över eller förnyas inom två veckor enligt Consumer Financial Protection Bureau.

Bottom Line

Det finns troligt fler alternativ till ett lönedagslån än du inser. En eller flera av dem kan passa dina behov och vara väl värda att överväga.Alternativ som inte inkluderar upplåning bör undersökas först, fastän nästan något annat val är bättre än ett högränta lönedagslån.

Men du hanterar din nuvarande kris och bestämmer dig för att starta en räddningsfond så snart som möjligt. Till och med en liten summa, avsatt varje lönedag, lägger till och nästa gång du befinner dig kort kommer du att ha något att falla tillbaka på som inte kostar dig en arm och ett ben.