Du har tagit språnget och bestämt dig för att köpa ett hem. Efter att ha undertecknat ett berg av pappersarbete, är du nu den stolta ägaren till din egen bostad. Trettio dagar senare, när den första hypotekslånet betalas, kommer du att drabbas av verkligheten av vad du har gjort. Du har tagit 30 år av stora betalningar i en ekonomi som inte ger några löften om långsiktig stabilitet i arbetet. I den här artikeln ser vi på fördelarna med att betala av din inteckning så snart du kan och ge dig tips om hur du gör det.

AD:

Handledning: Hypotekslån

Betala av?

Den första och mest uppenbara anledningen att betala av din inteckning så snart som möjligt är att det kommer att spara dig tiotusentals dollar. Läs de papper du undertecknade när du köpte platsen och kolla på ditt avskrivningsschema. Bolåbolagen uppger att du betalar mer än dubbelt så mycket som köpeskillingen i hemmet innan du äger den. (För mer information om avskrivningsplanen, se Förstå hypotekslånsstrukturen .)

AD:

Den andra anledningen är den ro i sinnen som du får från att äga ditt hem. Med det lägre månatliga kontantutläggningskravet är utsikterna till arbetslöshet eller arbetslöshet inte längre så skrämmande. Du kan nu ha råd att ta ett jobb som betalar mycket mindre än din tidigare position, utan några problem med att förlora ditt hem.

Men många argumenterar för att betala av din inteckning är ett dåligt finansiellt drag. De hävdar att du kommer att få en högre avkastning i det långa loppet om du investerar dina pengar istället för att göra extra hypotekslån. Även om det finns någon chans att du kommer att uppnå en sådan prestation, finns det också en chans att du inte kommer att göra det. Med tanke på valet mellan en garanterad besparing av 6% räntan på deras inteckning (förfylld i 30 år), eller möjligheten att uppnå någon annan avkastning, som kan vara högre eller lägre, kommer konservativa investerare att ta det säkra insatsen.

AD:

Självklart är hela argumentet mycket viktigt när man verkligen tittar på fakta om situationen. De flesta köper ett hem så att de har en plats att leva i. Även om det dubblerar eller tredubblar i värde, kommer de inte att sälja det, och om de gör det tar det varje cent de tjänar för att köpa ett jämförbart hem i samma grannskap. Dessutom, eftersom du inte kan bo i en fond, köper de flesta hemköpare inte ett försök att slå tillbaka S & P 500.

Nästa argument mot att betala av ditt inteckning är ännu mer tvivelaktigt, men du hör det hela tiden, även från sofistikerade investerare: inteckning ränta kommer att ge dig en skatteavbrott. Medan tekniskt är detta sant och du spenderar $ 1 i intresse för att få en 35 procents skatteavbrott, det är bara om du är i högsta inkomstskattfästet.För den genomsnittliga personen är det inte en bra avkastning på din investering.

Att betala av din inteckning ger en avkastning på din investering som är mycket mer tillförlitlig än vad aktiemarknaden kan erbjuda. Det sparar också tiotals, och ibland hundratals, tusentals dollar. För att få det bästa av allt, ger det tryggheten att du har en prisvärd plats att bo i, om din inkomst minskar. Med alla dessa fördelar i åtanke är det dags att titta på de strategier som hjälper dig att betala av det hypotekslånet.

Planera innan du köper

Titta innan du hoppar och gör matematik i förväg, för att bestämma hur mycket hus du har råd att köpa, köp sedan mindre hus än du har råd med. Denna strategi kommer att säkerställa att du har tillräckligt med kassaflöde för att göra extra hypotekslån och kommer att ge lite kudde, om du måste ta ett lägre betalningsarbete vid någon tidpunkt i framtiden. Se också till att din inteckning innebär en straff för förskottsbetalning. Denna klausul kan göra en dämpare för dina ansträngningar för att komma ur skulden. (För mer information om hushållskostnaderna, se Hypotekslån: Hur mycket kan du bedöma? , Hushållslån: Kostnaden och Hushållslånet: Vad det Är och hur det fungerar .)

Därefter måste du vara uppmärksam på finansieringsvillkoren. Samtidigt som hypotekslån med lägre priser erbjuder lägre initiala betalningar används de alltför ofta för att göra det möjligt för köpare att komma in i hem som de faktiskt inte har råd med. När räntorna stiger, fångas vissa husägare oförberedda. På samma sätt planerar hushållsköpare ofta sina finanser utifrån tanken att deras inteckningslån inte kommer att förändras. de upptäcker att detta inte alltid är sant, när deras kommuner höjer fastighetsskatt. Om din plan är att komma ur skuld så fort som möjligt ger en fast ränta inte förutsägbarheten för en fast ränta, och den kan alltid refinansieras om räntorna faller. (För mer information om hypotekslån, se Lån: Fast ränta jämfört med justerbar ränta .)

Hur man betalar ett hypotekslån

När du har ett lån är nyckeln till att betala av enkelt: skicka pengar. Vissa hypotekslån erbjuder ett två gånger betalt schema, vilket resulterar i en extra betalning per år. Det är en bra strategi, om det inte finns någon avgift för den. Om det finns, helt enkelt avsätta lite pengar och göra en extra betalning på egen hand.

Om din karriär utvecklas under åren lägger du dessa höjningar och bonusar till jobbet genom att skicka dem till hypotekslånet. Du gjorde bara bra utan de pengarna, och du kommer inte att sakna det om du inte vänjer att ha det i din budget.

Håll ögonen på räntorna och, om de faller, överväga refinansiering. Om du kan minska din ränta, förkorta lånets löptid eller båda kan refinansiering vara en utmärkt strategi. Gör inte misstaget att hålla din term samma och ta ut pengar. (För mer information, se Hypotekslån: ABC: er av refinansiering .)

Bottom Line

Det finns ingen tid som nuvarande för att börja ditt försök att betala den hypotekslån.Börja med att läsa ditt avskrivningsschema. När du en gång ser precis hur mycket av din månadsbetalning som är intresserad, och vad en liten del går till att betala av huvudmannen kommer du att inse att varje extra dollar du skickar minskar den del av din betalning som tjänar din räntekostnad. Det kan vara en kraftfull motivator, för ekonomiskt kunniga individer.

Om du fokuserar dina insatser på uppgiften, kan du bli förvånad över hur snabbt du kan gå i pension. Med ditt uppdrag uppnått kommer du att upptäcka att hemmet är ännu trevligare när det är du, inte banken, som äger hemmet. (För mer information om hypotekslån, se Köp för hypotekslån och Förstå ditt hypotekslån .)