De flesta studenter behöver låna pengar för att gå på college om de inte har föräldrar som sparat allt som behövdes för undervisning. Få elever kan tjäna tillräckligt för att betala undervisning samtidigt som de är i skolan. Om de väntar tills de har sparat tillräckligt för att finansiera en högskoleexamen, kan de behöva vänta tills de är 30 år eller äldre för att börja skolan. I stället söker studenter i allmänhet lån för att betala för undervisning och andra levnadskostnader i skolan innan de börjar arbeta.

Studerande kan undra på hur mycket skulden är rimlig att betala som student. Generellt kommer rådgivare att rekommendera att den maximala skuldsumman en student ska överväga är lika med inte mer än deras förväntade första års startlön. Idealt sett borde de försöka hålla total skuld till högst hälften av deras första års startlön.

Det betyder att om en student tror att deras startlön kommer att bli $ 40 000, borde de försöka att inte överstiga $ 10 000 per år i lån för en 4-årig examen. I dagens värld kan det vara omöjligt om de tänker på en privat skola eller planerar att gå till en offentlig offentlig skola. Undervisning och arvoden för en fyraårig allmänskola är ca 9 000 kronor per år, plus ytterligare 1 200 kronor för böcker och varor. Lägg till i rum och styrelse på en statsskola (om planen är att bo i skolan istället för hemma) kostar kostnaden med nästan $ 10 000. Undervisning och avgifter för ett offentligt högskolans genomsnitt $ 22 958 per år plus lite över $ 11, 000 för rum, bräda och böcker och förnödenheter. Privata skolor genomsnitt $ 31, 000 för undervisning och avgifter plus cirka $ 12, 500 för rum, bräda och böcker och förnödenheter.

Studerande kan minimera några av dessa kostnader genom att få stipendium eller bevilja eller genom att arbeta på campus. För många studenter är lån dock deras enda alternativ för att täcka en majoritet av sina skolkostnader. Låneprocessen är lång och komplicerad, men att bryta den i steg gör det mer begripligt och genomförbart.

Steg 1: FAFSA

Det första som alla elever måste göra varje år innan de till och med ansöker om studielån är att fylla i den fria ansökan om federal studenthjälp (FAFSA). Denna ansökan kan fyllas i online på www. FAFSA. ed. gov och är ett krav för federala studenter eller moderlån. Denna ansökan används också av skolor för att fatta beslut om bidrag och andra former av ekonomiskt stöd, till exempel arbetsstudie.

Steg 2: Direkt Subsidierat Direkt Unsubsidized Student Loans

Direkta lån är från den federala regeringen och kan subventioneras eller subventioneras. En elevs första hopp är att de kan få så mycket subventionerade studielånspengar som möjligt. Fördelen med direkt subventionerade studielån är att utbildningsdepartementet i USA betalar allt intresse medan låntagaren fortfarande är student och för ett visst antal månader efter examen.

Om studenten får direkta, osubventionerade lån och inte gör räntebetalningar i skolan, räknar räntan upp som låneansvarig och ökar beloppet de måste betala tillbaka. Finansansvarig på skolan kommer att berätta om du kvalificerar dig för subventionerade eller osubventionerade lån baserat på den ekonomiska utvärderingen av FAFSA-ansökan.

Steg 3: Federal Student Loans

Om en student kvalificerar är federala studielån det bästa alternativet. De levereras med fasta räntor och mer lätta återbetalningsvillkor, inklusive en uppskattad återbetalningsplan som låter låna betala mindre i de första åren när de börjar börja arbeta och förlängda återbetalningsplaner som låter dem göra betalningar i upp till 25 år. Därutöver finns inkomstbaserade återbetalningsplaner med möjlighet till förlåtelse efter 25 år och betalningsbara återbetalningsplaner med möjlighet till förlåtelse efter 20 år.

Federal Student Loans är baserade på FAFSA, som utvärderar både familj och studentinkomstnivåer. Efter att ha granskat FAFSA kommer skolan att låta dig veta vilka typer av lån du kvalificerar till och om de kommer att bli subventionerade eller osubventionerade.

- Direkt Stafford Lån: Tillgänglig för studenter och studenter, dessa erbjuder de lägsta lånoptionerna. Huruvida lånet kommer att subventioneras kommer att baseras på elevens ekonomiska situation. Det är möjligt att få ett Staffordlån som delvis är subventionerat och delvis inte subventionerat. (För mer se Stafford Lån: Subsidierad vs Unsubsidized .)

- Federal Perkins Lån: Dessa är behovsbaserade lån. När studenten har slutfört FAFSA, kommer skolans finansiella hjälpansvarige att låta dem veta om de kvalificerar sig. (Observera att kongressen i mitten av september 2015 diskuterade huruvida programmet ska stängas av, vilket är på ett års förlängning och är planerat att löpa ut den 30 september 2015.)

- Federal PLUS Lån: Detta är ett studentlån som tagits av elevens föräldrar och gjordes i föräldrarnas namn. Graduate studenter kan ta ut dessa lån i eget namn.

Steg 4: Privat studentlån

Om en student inte kan få tillräckligt med pengar genom federala studielånsprogram, är det troligtvis andra alternativet att ansöka om ett privat studentlån. I allmänhet är dessa lån till en högre räntesats och räntan är variabel snarare än fast. Dessa lån ingår inte i de federala återbetalningsprogrammen om låntagaren har problem med att betala tillbaka efter det att de har examen.

Vissa privata skolor erbjuder lån via en skolbaserad förvaltningsfond. Om studenten planerar att delta i en privatskola kommer lånevillkoren från den skolbaserade förvaltningsfonden generellt att vara mer gynnsam än från en privat långivare.

De flesta studenter ansöker om privata lån med en förälder eller annan medsigner som har ett bra kreditbetyg. Detta gör det möjligt för dem att kvalificera sig till lägre räntor. (För mer, se Så här gör du en privat studentlån och Seniorer: Innan du sammantecknar det studielånet .)

Steg 5: Granska dina erbjudanden och välj din skola

Det ekonomiska biståndspaketet en student erbjuds kan skilja sig från varje skola som de tillämpar. Vissa skolor tilldelar inte Perkins Lån till exempel. Vissa skolor kan erbjuda mer stipendium eller stipendium än andra, vilket kan sänka hur mycket pengar studenten ska behöva låna.

Eftersom en student får godkännandebrev från högskolor med information om det ekonomiska stödpaketet som erbjuds, förbereda ett kalkylblad med en kolumn för varje skola som innehåller:

1. Stipendier

2. Federal Student Loans

3. Familjens planerade bidrag, som inkluderar både de pengar som studenten planerar att bidra med och det belopp som deras familj planerar att bidra med

4. Arbetsstudie eller annat planerat resultat

5. Gap - hur mycket pengar behövs fortfarande efter att ha lagt till alla tillgängliga pengar för den skolan

Jämför erbjudanden och bestämma vilken skola studenten vill delta i. Studenter kan ansöka om privata studielån för att fylla eventuella luckor på skolan de väljer, men tänk noggrant innan de går ner den lutande lutningen. Studenter kan upptäcka att de behöver låna mer än de har råd att betala tillbaka, sätta sig på vägen till ekonomisk katastrof.

Bottom Line

Eleverna bör tänka noggrant om hur mycket de vill låna för skolan. De kanske verkligen vill gå till en viss privatskola, men kommer det att vara värt att sätta sin ekonomiska framtid i fara? Generellt finner finansiella rådgivare att personer som lånar mer än sin första års lön har svårt att leva sina drömmar om att ha en familj och köpa ett hem eftersom deras studielånsbetalningar är bortom vad de har råd med. (För mer information, se Top Student Loan Providers , en Snabbguide till hur FAFSA-lån fungerar och 5 sätt att få maximalt studentbidrag .) >