Att säkra ett startlån kan vara det viktigaste första steget mot en dröm som går i uppfyllelse. Men det finns sju frågor som en spirande entreprenör behöver ha svar på innan han sätter sig ner med långivaren.

1. Vad kommer att göra detta företag framgångsrikt?

Vad kommer det här bolaget att göra bättre än något annat företag? Vad är den konkurrensfördel som gör att detta företag sopar in och knackar de andra killarna ut ur sadeln? Visar långivaren du har en realistisk plan för att få kunder och marknadsandel, vilket i sin tur leder till en hälsosam vinst, är det avgörande första steget.

2. Varför behöver du pengarna?

Lånet ska ha ett tydligt ställe i spelplanen med ett visst antal dollar som fyller ett kapitalt gap som krävs för att köpa X och Y, vilket i sin tur är nödvändigt för att uppnå Z-resultat. Om det är en maskin, ha en offert i handen.

Om det är inventering, ha en offert för det. Nyckeln är att visa långivaren du har tagit tid att undersöka de verkliga kostnaderna, och du har en konkret plan för att använda lånet för att generera vinst på vägen.

3. Hur kommer lånet att ersättas?

Att få pengarna tillbaka, med intresse, är första och främst oro för långivaren. Därför är det viktigt att ha en klar uppfattning om hur lånet ska struktureras för att fastställa aktuella återbetalningar utan att störa företagets övergripande framsteg. Lånvillkor är alltid förhandlingsbara, så länge de är bestämda innan papper är undertecknade.

4. Är du pålitlig?

Eftersom bolaget inte har egen historia ännu måste långivaren titta på sökandens personliga historia för att förutsäga återbetalningsförmåga. Förbered därför, genom att granska kreditrapporter från de tre rapporteringsbyråerna, TransUnion, Equifax och Experian, för eventuella felaktigheter i god tid. Ett enda svart märke kan leda till att en annars utmärkt lånansökan avvisas. På flipsidan kan du visa en historia av konsekventa hypotekslån och kreditkonton i god ställning? Om så är fallet, använd det till din fördel och be om en bra ränta eftersom du är mer av en "säker satsning" i långivarens ögon.

5. Har du några säkerheter?

Det kan vara vettigt att tro att ett lån på 50 000 kronor för att köpa en maskin är så enkelt att maskinen får sin egen säkerhet. Inte så. Om sakerna går söder är det osannolikt att en likvidationsförsäljning återhämtar det fulla dollarn för dollar-värdet, varför långivare typiskt bara räknar en bråkdel av tillgångens värde för säkerheter. Du kan bli ombedd att lägga upp extra personlig egendom som säkerhet för att täcka klyftan, varför det är bra att ha en skriftlig värderingsbedömning redo.

6. Har du alla papper i ordning?

Ett företagslånspaket behöver mycket dokumentation bortom affärsplanen. Affärstillstånd och licenser, ett franchiseavtal, professionella ackrediteringar, leasing pappersarbete, tre års värde av avkastning och ett års värde av personliga bankdeklarationer är men några av de dokument som vanligtvis krävs innan en långivare anser en ansökan. Dubbelkontrollera långivarens lista över krav, ta dig tid att ordna det snyggt i ett bindemedel och få någon att se över affärsplanen och andra papper för att fånga några misstag som kan ge ett oprofessionellt intryck.

7. Vad händer om du dör eller blir funktionshindrad?

Obehagligt som tanken kan vara, inträffar olyckor. Det är viktigt att vara medveten om att företagslån inte nödvändigtvis dör tillsammans med entreprenören om det värsta inträffar. Det innebär att banken kan gå efter livförsäkringspolicyn som var avsedd att hålla taket över din familjs huvud. Sök professionell hjälp från en rådgivare som specialiserat sig på småföretagsförsäkringar och granska försäkringssituationen försiktigt med varje "vad-om" scenario på bordet.