PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har blivit ett mellanmålsmedelsföretag i Tillägg till dess namnmakare dryckesaffär. Dess snackmatverksamhet kompletterar sin dryckesförsäljning och vice versa. Även med mindre utnyttjade tillgångar, har bolaget mer total försäljning än dess archrival, Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), vilket är ett dryckesföretag. Med så olika produktutbud är det emellertid mer utmanande för PepsiCo att upprätthålla en enhetlig nivå av vinstmarginaler, vilket ibland lett till mindre stark resultatutveckling. Med inkomster som nyckeln till aktievärdering har priset på PepsiCo-aktien också gått i sidled ibland.

Pris-till-vinstförhållande

PepsiCo-börshandeln är bunden 2015 efter en stadigt stigning under de tre senaste åren. Aktiens sidoväxling sammanföll med en underpresterande resultat i samma period. Intäkterna från tredje kvartalet 2015 föll till 533 miljoner dollar från 1 $. 98 miljarder i andra kvartalet, en minskning med mer än 70%. Det är osannolikt att intäkterna från 2015 kommer att matcha 2014s $ 6. 51 miljarder när helårsredovisningen för 2015 blir tillgänglig.

PepsiCos prisposter (P / E) var 17,11 i slutet av 2012, 18. 81 i slutet av 2013 och 21 59 i slutet av 2014. Den nuvarande siffran står på 28 27, baserat på resultatdata för de 12 månader som slutar den 30 september 2015. Det P / E-förhållandet verkar vara en övervärdering i förhållande till P / E-förhållandet 21:59 för 2014 då företaget hade högre resultat. Om 2016-intäkterna inte återfår tillbaka till 2014-nivån, kan P / E-förhållandet sänkas till cirka 20, den ungefärliga nivån vid slutet av stockens treåriga bullish run.

Utdelningsavkastning

Utdelningsavkastningen är inte riktigt ett vinstförhållande. På ytan mäter det hur lönsamt en investering är med erhållna utdelningar. Kvoten är verkligen en indikation på prisändringar av ett lager över en viss period med erhållna utdelningar. En ökning eller minskning av aktiekursen påverkar utdelningsräntorna. PepsiCos utdelningsavkastning står på 2,79%, baserat på totala utdelningar på $ 2. 72 per aktie för de senaste kvartalen, samt stockens slutkurs den 8 februari 2016.

Förutsatt att PepsiCos 7,37% femåriga utdelningstillväxt kommer att hålla sant framåt, förvänta sig utdelning av $ 2. 92 per aktie för 2016. Emellertid kan aktiekursen inte uppgå till $ 100 per aktie om den inte upplever en stark resultatutveckling 2016.

Rörelsemarginal

PepsiCos rörelsemarginal varierade från 13.91 till 14. 61% under de senaste fem åren. Trots att rörelsemarginalen har hållit stabil under åren, löpte företagets lönsamhet sina jämställdare och branschgenomsnittet. För de tolv månader som slutade den 30 september 2015 föll rörelsemarginalen från sitt tidigare intervall till 12,64%, jämfört med 17,11% för sina jämnbärare och 17,17% för industrin som helhet. Till och med 2016 kan rörelsemarginalen ligga inom sitt tidigare intervall utan någon stark försäljningsutveckling som liknar dem som ses under de föregående tre åren.

Avkastning på tillgångar

PepsiCo har genererat mer försäljning ur en mindre tillgångsbas tack vare sina olika och kompletterande produktutbud. Coca-Cola är mer än 30% större än PepsiCo när det gäller totala tillgångar vid utgången av 2014, men försäljningen var cirka 70% av PepsiCo: s 2014, det senaste året för vilket det finns fulla finansiella resultat. Även med en lägre rörelsemarginal och färre totalresultat uppnådde PepsiCo fortfarande en högre avkastning på tillgångar (ROA) 2014. År 2016 kan PepsiCo: s ROA, med stagnerande försäljning och en lägre rörelsemarginal ytterligare hindra resultatutvecklingen, minska och eventuellt falla under det som Coca-Cola, förlorar företagets fördel i effektiva tillgångar.