En av de underliggande principerna om ekonomi är den ständiga avvägningen mellan risk och belöning. För de som vill öka sina potentiella vinster från en investering, kommer riskerna i samband med investeringen att öka, ofta i högre takt. Under åren som ledde fram till subprime-hypoteksmältningen 2007-2008, trodde alla investerare, långivare och bankirer att de risker som var förknippade med investeringar vid den tidpunkten hade varit väldigt uppväga av de potentiella belöningar som skulle kunna uppnås.

AD:

Som vi alla vet nu var riskerna faktiskt mycket större än vad någon kunde ha föreställt sig. Riskhantering har till den punkten blivit en viktigare roll i finans- och kapitalmarknaden än vad som någonsin varit tidigare. Med många företag som fokuserar sina uppmärksamhet på att utveckla fler och starkare riskåtgärder och lag, blir riskhanteringsområdet ett mer önskvärt och därmed mer konkurrenskraftigt område än någonsin tidigare. Fler och fler riskprofessorer väljer att vidareutveckla sina uppgifter genom att anmäla sig till Financial Risk Manager (FRM) beteckning.

SE: Riskhanteringstekniker för aktiva handlare

AD:

Rollen
FRM-beteckningen är en professionell certifiering som erbjuds av Global Association of Risk Professionals (GARP). Beteckningen betraktas som den globalt erkända guldstandarden för riskpersonal. Sedan starten 1997 har FRM-beteckningen snabbt ökat i popularitet, med inskrivning i programmet som ökar år efter år och exploderar under åren efter den globala finanskrisen 2008.

AD:

Den felaktiga hanteringen av potentiella marknads- och kreditrisker i början av 2000-talet ledde till en stor efterfrågan på kvalificerade riskpersonal som kunde definiera företagets risker tydligt och korrekt. Professionella som håller FRM-beteckningen betraktas ofta som några av de mest kvalificerade inom branschen, vilket ledde till inskrivningsboomen.

SEE: Bränslet som födde Subprime Meltdown

För att erhålla FRM-beteckningen måste kandidaterna uppfylla två nyckelkrav: Lyckas till två separata FRM-prov och slutföra minst två år av heltidsarbetserfarenhet inom området finansiell risk eller relaterade områden. Arbetslivserfarenheten kan relateras till områden som portföljförvaltning, industriforskning, handel, akademisk fakultet och riskhantering. Eftersom FRM-beteckningen främst avser finansområdet, anses endast finansrelaterade yrken som acceptabel arbetslivserfarenhet.

Examinationen
Kurskravet är generellt den förutsättning som är av intresse för potentiella kandidater. Att bestå av två grundliga fyra timmars undersökningar, som uppfyller FRM-läroplanskravet, är ingen lätt uppgift.Tidigare än 2009 erbjöds tentamen som en del av en tvådelad undersökning, samma dag, i november 2009, GARP gjorde ändringen till att erbjuda en tentamen i taget, två gånger per år (maj och november). Kandidater har fortfarande möjlighet att sitta för båda tentamen samma dag, men om del I inte passeras framgångsrikt på morgonen kommer eftermiddagens del II inte att betygas.

Består av 100 multipelvalsfrågor, del I består av fyra huvudämnen: Grundläggande riskhantering (20%), kvantitativ analys (20%), finansmarknader och produkter (30%) och värderings- och riskmodeller 30%). Medan de flesta skulle tro att den första av de två tentamen skulle vara mer inträdesnivå och "lättare", så är det inte så. Sedan de två tentamen delades 2009 har passeringsfrekvensen för del I konsekvent varit lägre än del II, vilket tyder på att materialet som omfattas av tentamen I är ett svårt företag för de flesta testtagare. Särskilt är sektionerna för kvantitativ analys och riskmodeller anses vara de mest utmanande.

Medan del II endast frågar testtagare att svara på 80 multipelvalsfrågor täcker det fem distinkta ämnesområden: Marknadsriskmätning och -hantering (25%), Kreditriskmätning och -hantering (25%), Operativ och integrerad riskhantering (25%), Riskhantering och investeringsförvaltning (15%) och Aktuella emissioner på finansiella marknader (10%). Såsom gäller för del I av provet är de frågor som ställs till kandidater utformade för att införliva en helhetsbedömning av läroplanen. Genom att inkorporera flera ämnen i provfrågor är FRM-provet ett grundligt test av kandidaternas förståelse av materialet.

Karriärmöjligheter
Utbetalningen för kandidater som framgångsrikt fullbordar både examens- och arbetslivskraven kommer i de karriärmöjligheter som FRM-beteckningshållare erbjuder. Beteckningen identifierar tydligt FRM-hållare som några av de mest kvalificerade inom sin bransch. Efter att ha visat sitt engagemang och uthållighet för att slutföra programmet kan certifikatinnehavare skilja sig från andra riskproffs som saknar beteckningen. Förutom läroplanen och erfarenhetskraven förväntas certifierade FRM följa strikta principer som främjar etiskt beteende och beteende.

Alla dessa faktorer har lett till att certifierade FRM är anställda i de mest prestigefyllda stora bankinstituten, kapitalförvaltare, redovisningsföretag och statliga myndigheter i världen. Med efterfrågan på kvalificerade riskproffs som förväntas fortsätta att växa i framtiden, kommer FRM: erna att bli ännu större efterfrågan inom branschen.

SEE: Identifiering och hantering av företagsrisker

Bottom Line
Som nämnts ovan blir det inte ett certifierat FRM som är enkelt, men det är sällan värt att företagen uppnås med liten ansträngning. För riskpersonal och personer som är intresserade av att arbeta inom riskhantering bör FRM-beteckningen beaktas för dem som vill expandera både karriärmöjligheter och kunskaper i branschen.