Tiffany Franc, en advokat i Towson, Md., Blev förvånad när hon och hennes man inte hade några problem att få ett billån i oktober i oktober. De hade genomfört en kort försäljning av en fastighetsfastighet i juni, och kort försäljning sänker vanligtvis krediten väsentligt.

De köpte en begagnad 2013 Dodge Avenger. De gick till sin kreditförbund och godkändes för ett autolån på 5%. Franc säger att 5% -graden var "fenomenal" sedan deras kredit tankades efter den korta försäljningen. Ändå fick de en ännu bättre takt i slutet.

"Vid avveckling blev vårt lån 3 74%," säger Franc. "Vi fick en 0,25% räntesänkning med automatisk debitering från mitt checkkonto. "Den genomsnittliga 60-månaders nya auto lånet kostade 4 08% när hon var på marknaden, enligt Bankrate.

Francs historia är inte ovanlig på dagens marknad. Kredit har blivit lättare att skaffa, även för låntagare med lägre kreditpoäng. Och enligt en 25 februari-rapport från TransUnion, ett kredit- och informationshanteringsföretag, har konsumenterna tagit på sig ökande mängder autolånskuld i nästan tre år rakt. Den genomsnittliga låntagaren hade en automatisk lånebalans på 16 dollar, 769 i slutet av 2013. Den automatiska låneskulden låg en låg punkt i början av 2010 på bara 14 USD, 764 per låntagare och har ökat sedan dess.

Varför konsumenterna tar ut större autolån

Genomsnittliga räntor på 60 månaders nya billån är 4. 2% just nu, enligt Bankrate. Vid denna tidpunkt i fjol kostade samma lån 4, 09%. Men tillbaka under 2009 kostade detta lån konsumenterna 6,91%.

Lägre räntor gör det billigare att låna mer pengar. På en $ 17 000, 60-månaders nytt auto lån till dagens 4,2% genomsnittliga ränta, betalar du $ 315 per månad och totalt $ 1, 877 i ränta under lånets livslängd. Tillbaka i 2009, vid 6,91%, skulle den månatliga betalningen ha varit 336 dollar och den totala räntekostnaden skulle ha varit 3 $, 154, en skillnad på 21 dollar per månad och 1 277 dollar totalt.

Konsumenterna tar inte bara ut större auto lån, de tar också ut fler av dem. Antalet lån ökade med 3,5 från 57 miljoner till 60,5 miljoner i fjol. En orsak till ökningen av lånevolymen är förmodligen ökningen av den automatiska försäljningen, vilken ökade till 15,6 miljoner i fjol. Det är en ökning med 7,6% från 2012 och en ökning med 50% från 2009, då den årliga försäljningen var bara 10,4 miljoner. Edmunds förutspår ännu högre försäljning under 2014. Ökningen i försäljningen kan öka både antal och genomsnittliga saldot på auto lån.

"Högre priser på både nya och begagnade fordon ger större bilnoteringar", säger Terry Anderson, partner och chef för Auto USA, som består av två begagnade bilhandlare i Dallas / Fort Worth-området."Den nya bilaffären är inte lika generös med rabatter som för några år sedan," säger han och tillverkare som GM översvämmer inte längre marknaden med lager och diskonterar därför kraftigt för att göra försäljningen. "Prisstabiliteten har trickled ner till den begagnade bilbranschen", säger han.

Konsumenterna kan också ta på sig mer fordonslån, eftersom de känner sig bättre om ekonomin. Arbetslösheten sjönk från 7,9% i december 2012 till 6,7% i december 2013, och konsumenterna känner sig mer optimistiska. USA: s konsumenternas känsla har i genomsnitt 71. 0 sedan 2008, enligt Thomson Reuters / University of Michigans övergripande index över hur konsumenterna känner av sina personliga ekonomiska situationer och den totala ekonomin. Februari 81. 6 mätningen är betydligt över det genomsnittet och cirka 10 poäng högre än för ett år sedan. Konsumenterna tenderar att spendera mer när känslan är uppe.

Med förbättringar i ekonomin fick konsumenter som äntligen kunde refinansiera sina inteckningar få tillräckligt med andningsrum i sina budgetar för att få bilbetalningar och konsumenter som inte hade råd med bilar de senaste åren började äntligen köpa.

"Konsumenterna höll på sina fordon under nedgången och känner nu äntligen bättre om sina egna finanser", säger Joe Pendergast, vice vd för konsumentutlåning vid Navy Federal Credit Union, världens största kreditförening som betjänar alla väpnade styrkor, civil- och entreprenörspersonal och deras familjer. "Jag tror att denna trend kommer att fortsätta när de ekonomiska förutsättningarna förbättras," säger han. "Trots kallt väder för det mesta av landet har drivkraften varit stark för att börja ut i år. "

Hur mycket auto skuld är för mycket?

Trots ökningen av den genomsnittliga fordonsskulden var endast 1,14% av låntagarna avskräckta på sina auto lån under fjärde kvartalet 2013, enligt TransUnion. Även om det är en liten ökning jämfört med den första 09% -graden ett år tidigare, är den lägre än den genomsnittliga brottsligheten på 1, 3% som TransUnion har sett i fjärde kvartalet varje år sedan 2007.

En orsak till att övergripande brottslighet Priserna är så låga trots att de större lånen är att färre låntagare med auto-lån har subprime-kredit (641 poäng eller lägre på en skala från 501 till 990) jämfört med för ett år sedan, enligt TransUnion. Subprime låntagare kämpar dock mer med sina lån. Subprime-brottsfrekvensen stiger från 5,73% under fjärde kvartalet 2012 till 6, 12% under fjärde kvartalet 2013, vilket är väsentligt högre än den totala 1,14% avbrottsräntan. Men Anderson förklarar varför även låntagare med subprime kredit kan få auto lån just nu.

"Vårt företag behandlar skadad kreditfinansiering. När ett fordon måste återtagas är våra förluster lägre på grund av långsammare avskrivningar, säger han. "Eftersom vi förlorar mindre på grund av standard, kan vi lösa våra kreditstandarder lite och sälja några fler bilar, säger Anderson.

Vad är en acceptabel skuldsats som ska tas på när man lånar pengar för att köpa en bil?Edmunds säger att din månatliga betalning inte borde vara mer än 20% av din hemlön. Så om du har ett lån med en genomsnittlig ränta och du betalar $ 315 per månad är din bilbetalning överkomlig så länge du tar hem minst $ 1, 575 per månad.

"Mitt råd för någon som vill köpa är att veta vad du har råd med. Granska månatlig inkomst, dra av alla förväntade kostnader och se till att det finns pengar kvar att inte bara ge en bilbetalning utan också bidra till besparingar, säger Pendergast. "Att lägga till en bilbetalning till en månadsbudget borde inte lämna någon utan pengar kvar för saker som matvaror eller oväntade utgifter", säger han.

Titta på den stora bilden är dock en bättre idé än att titta på månatliga betalningar. Vad kommer det fordon du vill köpa att kosta dig på lång sikt, inklusive detaljhandelspris, finansiering över hela låneperioden, gas, underhåll och reparationer? Hur pålitlig är det? Hur många år kommer det sannolikt att vara? Hur snabbt avskrivs det? Planerar du att köra den i marken, eller sälja den till något nytt efter fem år? Källor som konsumentrapporter, bil och förare, populära mekanik och Edmunds kan hjälpa dig att svara på dessa frågor.

Ju bättre det långsiktiga värdet desto bekvämare kan du känna att du spenderar lite mer upp framför dig. Men om du redan simmar i kreditkortsskulder, studentlånskuld och hypotekslån, kan ditt smartaste drag vara att betala pengar för det billigaste och mest pålitliga begagnade fordonet som uppfyller dina behov.

"Om konsumenterna skulle spara på förhand för att köpa ett fordon skulle de flesta förmodligen bosätta sig för en lägre prissatt fordonsklass. Det är lättare att gå in i skuld än det är att dra hårdförtjänad valuta ur våra fickor ", säger Anderson.

Bottom Line

När ekonomin har studsat de senaste åren har krediten blivit lättare att få och räntorna har gått ner. Arbetslösheten har också minskat, och den nya bilförsäljningen har ökat dramatiskt. Konsumenterna känner sig bättre om sin ekonomi och om ekonomin i stort, och de kan låna billigt. Det är en bra tid att ta ut ett billån om du måste; bara se till att du inte äventyrar din övergripande finansiella plan genom att ta för mycket skuld.