American Express Company (AXP) är ett globalt finansiellt företag som konkurrerar på kreditkortsutrymmet med konkurrenter som Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) och MasterCard Worldwide (MA). Användningen av kreditkort är en bekvämlighet för många människor. Tänk om det inte fanns några kreditkort och du var tvungen att få pengarna tillgängliga på ditt bankkonto för att köpa något. Det skulle troligen vara en betydande minskning av konsumtionen i USA. Men kreditkort är inte den enda tjänsten American Express och dess konkurrenter erbjuder. Vi förklarar hur deras andra erbjudanden och affärsmodeller skiljer sig åt.

Visa och MasterCard är inte Finansiers

Visa och MasterCard fungerar som mellanhänder i kreditkortsutrymmet. De finansierar inte direkt kreditkortstransaktioner. Istället tillåter de finansiella institut att delta i sina nätverk och utfärda kreditkort som bär varumärket "Visa" eller "MasterCard". När du köper något med ditt "Visa" eller "MasterCard" -brända kreditkort, kommer den köpman du köper från att behandla transaktionen, med hjälp av Visa eller MasterCard-nätverket, efter att din utfärdande finansinstitut godkände transaktionen, vilket indikerar att du har tillräckligt med kredit på ditt konto. Näringslivet kommer då att godkänna ditt köp.

För deras tjänst erhåller Visa och MasterCard en bearbetnings- och serviceavgift från det finansiella institut som utfärdar kortet. Den utfärdande banken får också en del av transaktionsvärdet som en avgift, och handelsmannens bank mottar även en avgift för sin tjänst. När det gäller konsumenter betalar de utgivande institutionerna i form av kort årsavgifter, månadsavgifter för balansering och sena avgifter.

American Express och Discover Issue Cards

Upptäck finansiella tjänster och American Express-utgåvorna själva och därmed bära finansieringsrisken. De debiterar kunder för användningen av kortet och tar också ut köpmän en avgift. När du köper något på kredit med ditt Discover-märkeskort får handlaren godkännande för transaktionen från Discover direkt. Denna typ av system kallas ett öppet loop-system, i stället för det så kallade closed loop-systemet som är kopplat till Visa och MasterCard-affärsmodellen.

Transaktionsvolym kontra värde

Upptäck avgifter du är intresserad om du har en balans och även andra typer av avgifter, till exempel en sen betalningsavgift. Således genererar företaget, och American Express, intäkter från kundens användning av sina kreditkort. Således är det transaktionsvärde som driver sitt kreditkortsföretag.

När det gäller MasterCard och Visa, är det transaktionsvolym som genererar sina kreditkortsintäkter.Ju fler transaktioner som konsumenterna engagerar sig i med sina Visa eller MasterCard-märkta kort, desto mer behandlingsavgifter får dessa företag.

Konkurrensen värmer upp

American Express har vanligtvis blivit associerad med mer än en kundbaserad kundbas än sina konkurrenter, som historiskt riktar sig till rika kunder. Mer nyligen har konkurrerande kortutgivare utfärdat kort med lägre årliga betalningar. Som ett svar har American Express också kommit med förbetalda betalkort som riktar sig till mindre förmögna kunder.

När andra företag går in i detta utrymme, förlorar amerikanska kortinnehavare förmåner, till exempel exklusiv tillträde till vissa flygplatssalonger. Ett annat tillbakagång är att Costco har avslutat ett förhållande med American Express, vilket genererade mycket utgifter på sina kreditkort. Inte bara det, företaget har förlorat ett antitrustfall som anklagar företaget för att minska köpmänens val om vilket kort som ska accepteras. Det innebär att företag som accepterar American Express-kort också kan acceptera sina konkurrents kreditkort på en förmånsbasis, vilket i slutändan kan vara bra för konsumenterna men dåligt för American Express. Företaget tilltalar detta beslut.

Bottom Line

American Express huvudkreditkorts konkurrenter är MasterCard, Visa och Discover. Medan MasterCard och Visa har en annan affärsmodell än American Express konkurrerar de alla i kreditkortsutrymmet. Finansinstitut som utfärdar kreditkort konkurrerar också med American Express för konsumentverksamhet.