Om du försöker bli av med högkreditkortsskulden, överför du din balans till ett kreditkort med låg ränta eller till och med ett kort med en kampanj 0% april, inte ditt enda alternativ. Här är några alternativ som kan vara bättre för att hjälpa dig att betala dina kreditkort snabbt och spendera mindre pengar på intresse.

Starta en skuldsnowball

För att skapa ett skuldsnowball listar du alla dina skulder från minsta till största och attackerar sedan dem i den ordningen utan hänsyn till räntesatsen. Du fortsätter att göra minsta utbetalningar på allt utom den minsta skulden och du slänger extra sparande och inkomst på din minsta skuld till dess att den är avbetald. Sedan upprepar du strategin med den näst minsta skulden, och så vidare tills du har återbetalt allt du är skyldig.

Tanken bakom en skuldsnowball är att du börjar känna dig framgångsrik genom att börja med små. En snabb framgång kommer att ge dig den dynamik du behöver för att fortsätta, även när du stirrar ner en stor stack av räkningar.

En stor fördel med skulden snöboll är att det inte kräver att du ansöker om ett nytt lån eller kreditkort, som ett skuldkonsolideringslån eller 0% kreditkort balansöverföring erbjudande skulle. En nackdel med skulden snowball-metoden är att du kan betala mer intresse eftersom du inte sänker någon av dina räntor, och du kanske inte betalar din högre räntesats fram till flera månader eller år i din återbetalningsplan.

Angre dina skulder med räntesats

Om du inte behöver extra momentum och bara vill bli av med din dyraste skuld så fort som möjligt, lista dina skulder i ordning från högsta ränta till lägsta och attackera dem i den ordningen. Denna strategi kallas en skuldskred. Kasta så mycket extra pengar som möjligt till högsta ränta och fortsätt att göra minsta månatliga betalningar på de andra.

Medan den här metoden kan innebära att du betalar tillbaka din största skuld först och arbetar på samma skuld i flera år innan du kommer till de andra på din lista, kommer det att kosta dig minst i intresse. Men om kunskapen om att du kommer att ha sex skulder som hänger över huvudet i år motverkar dig, kan skuldbollbollet vara ett bättre alternativ.

Refinansiera din skuld

Medan du inte kan refinansiera ditt kreditkortsskulder (det närmaste är att överföra en balans till ett kort med lägre ränta) kan du refinansiera ett studielån, billån eller en inteckning. Om du har någon av dessa skulder, kommer refinansiering till en lägre ränta inte bara att göra det lånet billigare, det kommer att frigöra ditt kassaflöde så att du har mer pengar att placera mot din största eller högsta ränta skuld varje månad.

Med andra ord kan du kombinera refinansiering av dina andra skulder med någon av de två ovanstående metoderna för att påskynda avskaffandet av din kreditkortsskuld och spara pengar på kreditkortsräntebetalningar.

Ett försiktighetsåtgärd: Se till att din nya lånränta blir låg nog för att kompensera för eventuella avgifter eller stängningskostnader i samband med refinansiering. Också vara försiktig med att förlänga din låneperiod. Medan det kan göra din månatliga betalning mindre, kan det kosta dig mer intressant på lång sikt.

Lån mot ditt hem

Hemlån är inte bara för renoveringar av kök. Du kan använda pengarna men du vill, och det inkluderar att betala av hög ränta skuld. Du kan ha kreditkortskuld med en räntesats så hög som 30%, medan du kanske kan få ett eget kapitallån med 7%. Inte bara är kursen dramatiskt lägre, men räntebetalningarna på ett bostadsaktielån är avdragsgilla, medan de på kreditkortsaldon inte är.

Det finns flera signifikanta nackdelar med att använda ett hemkapitallån för att betala av hög ränta kreditkort skuld. För det första gör du oskyddad skuld till säkerställd skuld. Medan kreditkortsföretaget inte kommer till ditt hus och tar bort de leksaker du köpte på ditt kort och säljer dem för att betala din skuld om du slutar göra dina betalningar, kan en bostadslångivare och kommer att återta ditt hus och sälja det att återhämta vad du är skyldig om du slutar betala tillbaka ditt eget kapitallån. Vill du placera dig i riskzonen för avskärmning att betala dina kreditkort?

Ett annat problem är att ta ut ett eget kapitallån innebär vanligtvis att låna en stor summa. Banker kräver vanligtvis att du lånar minst $ 10 000 för att göra transaktionen värd för sin tid. Om du redan kämpar med skuld är det oftast en dålig idé att ta på sig en hel del ny skuld.

Många om inte de flesta misslyckas med att ändra de fattiga utgifterna som förstörde dem till skuld och slutar sämre av - med mer total skuld - när de försöker blanda skulden för att få en lägre skattesats. Slutligen, om du redan har problem med skulden, kanske din kreditpoäng inte är tillräckligt bra för att kvalificera dig för ett eget kapitallån, eller du kanske inte kan få en bra kurs.

Bottom Line

Det finns många strategier tillgängliga för att betala av hög ränta. Att överföra en balans från ett räntekreditkort till ett lägre räntekort är ett alternativ, men att få mer kredit gör att du riskerar att ådra sig mer skuld. Det gör också med ett lån med lägre räntebärande bostadslån för att betala av hög ränta.

Endera av dessa alternativ kan spara pengar och hjälpa dig att få ut av skulden snabbare om du är mycket organiserad och disciplinerad. Om du kämpar för att spendera inom din budget kan det vara dyrare att attackera dina befintliga skulder från minsta till största - eller från högsta ränteskuld till lägsta - men i det långa loppet kommer de att kosta dig mindre om de förhindra dig från att ta på sig ny skuld. För mer om varför du behöver alternativ, se Förstå överföring av kreditkortsaldo.