Avgiftskompression har varit en trend i finansiell rådgivande verksamhet under ett antal år. Många ser portfölj och råd som en vara. Med tillkomsten av robo-rådgivaren har denna uppfattning vuxit. Vanguards hybrid robo-rådgivare ger tillgång till en mänsklig rådgivare för 30 punkter. Det rekommenderar generellt genomförandet av sina förslag via Vanguards låga värdepappersfonder och börshandlade fonder. Tänkbart kan en investerare få råd från människor med låga investeringar för under 75 punkter. Inom denna miljö av robo-rådgivning och avgiftskompression, hur kan finansiella rådgivare motivera avgifter som kan överstiga 1% av tillgångarna i sina tjänster?

Concierge Services

Under många år har finansiella rådgivare till de rika har tillhandahållit tjänster utöver bara portfölj och finansiell planeringsrådgivning. Några exempel är hjälp vid förhandlingar om köp av en privat plan för att göra bakgrundskontroller av inhemska medarbetare. Dessa concierge-tjänster har migrerat till kunder med mindre medel också. Några exempel inkluderar medföljande kunder eftersom de besöker assisterade bostadscenter och förhandlar om köp av bostäder och bilar till kunder. (För mer, se: Vad den rikaste vill ha mest av sina finansiella rådgivare .)

Vissa rådgivare ger konsulttjänster till kunder som är småföretagare som går utöver att hjälpa dem att bestämma sig för den bästa småföretagens pensionsplan för deras situation. Branschkonsulent Cerulli Associates uppskattar att 20% av de finansiella rådgivarna erbjuder sina kunder någon form av concierge- eller livsstilstjänster. Tjänster av denna typ, inte bara hjälprådgivare, cementerar sitt värde som mer än bara en siffra person till sina kunder, utan snarare som en betrodd livsstilsrådgivare som förstår korsningen mellan deras finansiella angelägenheter och deras livsstilsmål.

Anpassad och specialiserad rådgivning

Vissa kunder behöver service och råd som går utöver grundläggande investeringsrådgivning. Kunder har särskilda behov. Några exempel som inte skulle falla i "cookie cutter" -sättet: (Mer information finns i: Krympande hanteringsavgifter: Hur rådgivare kan skydda dem .)

• Hjälp med att hantera aktieoptioner, begränsade aktier och liknande aktiebaserad ersättning från arbetsgivare.
• Hjälpa kunder som bestämmer sig för att rulla över aktiebolag som hålls i ett 401 (k) konto till en IRA eller att utnyttja de orealiserade uppskattningsreglerna.
• Hjälp att utforma en strategi för att en klient ska ta uttag i pension, inklusive vilka konton du vill knacka på och i vilken ordning.
• Vägledande kunder genom den ekonomiska roten som kan uppstå när en förälder eller älskling dör. Klienterna är känslomässiga som det är och de kanske också befinner sig bombarderas av sina föräldrars rådgivare och kan få lite tvivelaktig information.Som finansiell rådgivare kan du vara en sann resurs för dem på denna stressiga tid i sina liv.

En online-rådgivare eller en som är enbart inriktad på att hantera din portfölj kanske inte har kompetensen att hjälpa kunderna i dessa och andra komplexa områden i deras ekonomiska liv.

Värderingsförslag

I ett inlägg på sin blogg citerade finanssekreteraren Michael Kitces sex värde propositioner för finansiella rådgivare från livsplaneringsexpert Mitch Anthony:

Organisation . Finansiella rådgivare som arbetar med kunder på ett holistiskt sätt kan hjälpa dem att få och behålla sitt finansiella hus i ordning. Detta går utöver någon form av papper eller online-arrangör till en nivå för att coacha dem för att hantera viktiga finansiella uppgifter som de uppstår och regelbundet.

ansvarighet . Märket av någon bra tränare är att skapa ansvarighet. En bra finansiell rådgivare hjälper till att hålla sina kunder ansvariga för de finansiella åtgärder som de åtar sig att genomföra.

Objectivity . En bra finansiell rådgivare kommer att ge en unemotional, opartisk tredjepartsvy av kundens situation. För många kunder som säger dem vad de behöver höra är din viktigaste funktion. (För mer, se: Hur man är en topp finansiell rådgivare .)

Proaktivitet . Som en del av den pågående ekonomiska planeringsprocessen är det en viktig fördel att arbeta med en finansiell rådgivare genom att hålla kunder på rätt väg för kommande ekonomiska livshändelser som att betala för college eller ta ut pengar vid pensionering.

utbildning . Finansiella rådgivare är en viktig källa till finansiell utbildning för många av sina kunder. Det kan tyckas motverka en finansiell rådgivare som vill utbilda sina kunder i de områden där de ger råd, men det är enligt min erfarenhet lättare att arbeta med kunder som förstår de steg du föreslår och vem kan delta i processen. Dessutom är utbildade kunder mindre benägna att finna sig som offer för ekonomiskt bedrägeri från smarta pratande finansiella säljtyper. (För mer, se: Trends Challenging Financial Advisors .)

Partnerskap . Alla affärsrelationer fungerar bättre när det fungerar som ett partnerskap och ditt förhållande till kunder är inget undantag. När du tittar på dem som partner och blir framgångsrika lyckas det bra för dig båda.

Dessa värde propositioner som erbjuds av de bästa finansiella rådgivarna är nycklar till deras kunds framgång och är svåra att få från en rådgivare med ett smalt serviceutbud.

Bottom Line

I denna ålder av robo-rådgivaren med låga avgifter och låga ETF-portföljer kan det vara svårt för fullmäktiga mänskliga finansiella rådgivare att motivera sina avgifter. Ett bra sätt att göra detta är att erbjuda mervärde, snabb service och rådgivning till dina kunder. (För mer, se: Betalningsrådgivare: Vad den unga och den rika föredrar. )