Som finansiell professionell vet du redan varför investeringar är viktiga. Men ibland möter du en klient som inte förstår även de mest grundläggande koncepten och verktygen för framgångsrik investering. Vad säger du? Nedan följer en lättfattad förklaring som hjälper dig att förklara för kunderna varför de borde investera.

Vad är ett lager?

Gemensamma lager är utan tvekan ett av de största verktygen som någonsin uppfunnits för att bygga rikedom. Lager är en del, om inte hörnstenen, av alla utom de mest konservativa investeringsportföljerna. När du börjar på din väg till ekonomisk frihet, måste du ha en god förståelse av aktier och hur de handlar på marknaden.

Ett lager representerar en enda aktieandel i ett bolag. Aktie representerar en fordran på bolagets tillgångar och resultat. När du förvärvar fler aktier i aktier blir din ägarandel i företaget större. Oavsett om du säger "aktier", "eget kapital" eller "aktie" betyder det hela samma sak. Att inneha ett företags aktier innebär att du är en av de många ägarna (aktieägare) i ett företag och som sådan har du en fordran (om än vanligtvis mycket liten) till allt som bolaget äger.

Som ägare har du rätt till din andel av bolagets vinst (vanligtvis betalat i form av utdelning) samt eventuella rösträtter som är knutna till aktien. En annan extremt viktig del av aktien är dess begränsade ansvar, vilket innebär att du som aktieägare inte är personligen ansvarig om företaget inte kan betala sina skulder.

Företagen utfärdar aktie eftersom de behöver samla in pengar. För att göra det kan de antingen låna upp det eller höja det genom att sälja en del av företaget, vilket är känt som "emissionslager". Ett företag kan låna genom att ta ett lån från en bank eller genom att emittera obligationer. Båda metoderna passar under skuldfinansieringens paraply. Å andra sidan kallas utgivande aktie kapitalfinansiering.

Utestående aktier är fördelaktigt för företaget eftersom det inte kräver att företaget ska betala tillbaka pengarna eller göra räntebetalningar på vägen. Allt som aktieägarna får för sina pengar är hoppet att aktierna någonsin kommer att vara värda mer än vad de betalat för dem. Den första försäljningen av ett lager, som utfärdas av det privata företaget själv, kallas det ursprungliga offentliga erbjudandet (IPO).

Risk

Det måste understrykas att det inte finns några garantier när det gäller enskilda bestånd. Vissa företag betalar ut utdelningar, men många andra gör det inte. Och det finns ingen skyldighet att betala ut utdelning även för de företag som traditionellt har gett dem. Utan utdelning kan en investerare bara tjäna pengar på ett lager genom sin uppskattning på den öppna marknaden. På nackdelen kan alla aktier gå i konkurs, i vilket fall din investering är värt ingenting.
Även om risken låter alla negativa, finns det också en ljus sida. Att ta på sig större risk leder vanligen till att få en större avkastning på din investering. Detta är anledningen till att aktierna historiskt sett överträffat andra investeringar som obligationer eller sparkonto. På lång sikt har en investering i aktier historiskt haft en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 8-12%.

Typ av lager

Det finns två huvudtyper av lager: stamaktie och föredragna lager. Vanligt lager är, ja, vanligt. När människor pratar om lager hänvisar de vanligtvis till denna typ. Faktum är att majoriteten av beståndet är utfärdat är i denna form. Vanliga aktier representerar ägande i ett företag och en fordran (utdelning) på en del av vinsten. Investerare får en röst per aktie för att välja styrelseledamöterna, som övervakar de stora beslut som fattas av ledningen.

Önskat lager representerar viss ägarandel i ett bolag, men brukar inte ha samma rösträtter. Till skillnad från vanligt lager garanteras investerare vanligtvis en högre fast utdelning som betalas i obestämd tid. Vanligt lager har rörliga utdelningar som aldrig garanteras. En annan fördel är att vid likvidation betalas de föredragna aktieägarna före den gemensamma aktieägaren (men fortfarande efter skuldinnehavare). Föredragna aktier kan också ringas, vilket innebär att bolaget när som helst har möjlighet att köpa aktierna från någon anledning (vanligtvis för en premie).

De flesta aktier handlas på börser där köpare och säljare träffas och bestämmer sig för ett pris. Vissa utbyten är fysiska platser där transaktioner utförs på ett handelsgolv, medan andra är virtuella, som består av ett nätverk av datorer där handel sker elektroniskt. Det finns flera viktiga faktorer som påverkar prisrörelsen i aktier:

1. På den mest grundläggande nivån bestämmer utbud och efterfrågan på marknaden aktiekursen.
2. Resultatet är teoretiskt vad som påverkar investerarnas värdering av ett bolag, men det finns andra indikatorer som också kan indikera aktiekurser, såsom investerarnas känslor och förväntningar.
3. Det finns många teorier som försöker förklara hur aktiekurserna rör sig som de gör, men det finns ingen teori som kan förklara allt.

Fördelar och nackdelar med aktier

Den främsta orsaken till att människor investerar i aktier är att aktier har överträffat alla andra tillgångsklasser över tiden. Gemensam bestånd har historiskt sett ökat med 8 till 12% under årtiondena och många aktier betalar också utdelning regelbundet, vilket ger investerare ytterligare aktuell inkomst. Självklart går lagren också i två riktningar, och det finns flera stora korrigeringar och björnmarknader under de senaste hundra åren, vilket ibland resulterat i stora förluster för investerare.

Beskattning av aktier

Investerare som säljer aktier måste rapportera vinsten eller förlusten på deras avkastning (om inte varan såldes i en IRA eller kvalificerad pensionsplan). Om investeraren innehar beståndet för ett år till dagen eller mindre, rapporteras en kortfristig vinst eller förlust.Om beståndet hölls under en längre period anses vinsten eller förlusten vara långsiktig. Långsiktiga vinster beskattas vanligtvis till en lägre skattesats än kortfristiga vinster som beskattas som vanligt inkomst till investeraren.

Summa realisationsvinster eller förluster beräknas genom att alla kortfristiga vinster och förluster nettoskattas mot varandra, då görs detsamma med långsiktiga vinster och förluster. Det slutliga numret från varje kategori balanseras sedan mot den andra för att få en slutlig netto lång eller kortfristig vinst eller förlust. Utdelningar klassificeras också som ordinarie inkomst om de utbetalas på ett skattepliktigt konto.