Rörelsekapital eller totala omsättningstillgångar minus kortfristiga kortfristiga skulder avser de tillkommande omsättningstillgångar som ett bolag innehar i balansräkningen som likviditetsdämpare. De flesta kortfristiga tillgångarna finansieras av kortfristiga skulder och förväntas omvandlas till kontanter inom 12 månader för betalningar på kortfristiga skulder i samma cykel. Vissa omsättningstillgångar kan bli illikvida vid tidpunkten när det behövs pengar för att möta kortsiktiga förpliktelser, inklusive lager utan färdig marknad. För att undvika eventuella likviditetsproblem som kan hämma ett företags finansiella styrka är det ekonomiskt lätt att upprätthålla ett visst antal rörelsekapital så att räkningar betalas i tid.

Ökad investeringseffektivitet

Genomförandet av rörelsekapital kan vara ett tvärriktat svärd genom att det säkerställer likviditet men även kopplar upp kapital som kunde ha investerats bättre på annat håll. Eftersom det rörelsekapitalet är summan av omsättningstillgångar som överstiger summan av kortfristiga skulder, finansieras den av långfristig kapital upptagen för investeringar i stället för operativa manövrer. När investeringskapitalet fördelas bort för korttidsanvändning minskar det potentiellt ett företags investeringseffektivitet. Så länge som likviditetshänsyn behandlas tillräckligt är lågt arbetskapital önskat för att säkerställa effektiv användning av långfristiga medel.

Förbättrad driftseffektivitet

Mängden rörelsekapital som krävs för varje driftscykel är beroende av företagets driftseffektivitet. Till exempel, ju mer ett företag kan göra i kontantförsäljning eller ju snabbare det kan vända över varulager, desto lägre är det rörelsekapital som behövs. När ett företag upprätthåller ett lågt rörelsekapital kan det faktiskt tvinga sig att förbättra sin effektivitet så att operativa kassaflöden, i kombination med ytterligare rörelsekapital, säkert kan täcka kostnader och kostnader under verksamheten. Med för mycket finansiering bunden tomt i rörelsekapital för likviditetsbackup kan ett företag bli mindre oroad över effektiviteten i verksamheten.

Förkorta kassakonverteringscykeln

Även med låg rörelsekapital kan företag fortfarande ha försäljning på kredit om de försöker göra insamlingsprocessen så kort som möjligt. Ju tidigare kundfordringar konverteras till kontanter, desto mindre är det rörelsekapital som krävs. Varulager kan också binda upp pengar under långa perioder. Förutom råvaror kan färdiga produkter vara osålda under en tid, vilket ytterligare förlänger kassakonverteringscykeln. Om ett företag önskar upprätthålla en låg rörelsekapital, måste försäljningen göras omedelbart efter produktionen, så att fonderna ligger inom konverteringskonverteringen i så liten tid som möjligt.

På begäran eller just-in-time-verksamhet

Arbetskapitalet kan sänkas till så lite som nära noll utan att äventyra bolagets förmåga att möta kortsiktiga förpliktelser om den så kallade on-demand eller just-in -tid (JIT) -operationer kan antas. Under ett sådant operativsystem har ett företag liten eller ingen lager i oanvända råvaror och osålda färdiga produkter. Genom att få lite eller inga medel parkerade i potentiellt illikvida tillgångar, utreder ett företag effektivt lite eller inget rörelsekapital.

Ett företag kan uppnå denna hållning genom att samarbeta med råmaterialleverantörer i distributionskedjan och försäljningsdistributörerna i distributionsnätet. Med andra ord köper ett företag inte inventering förrän det behövs för produktion, och det producerar inte något, såvida inte försäljningsorder mottas. På detta sätt frigörs medel för arbetskapital och läggs i mer produktiva användningsområden.

Arbetskapital är nödvändigt för att säkerställa oavbruten verksamhet, men det bidrar inte direkt till intäktsgenerering eller lönsamhet. Tvärtom, att ha för mycket rörelsekapital kan hindra ett företags finansiella resultat när fonderna sitter lediga tills ett likviditetsbehov uppstår. Om ett företag kan upprätthålla en låg rörelsekapital utan att ådra sig för mycket likviditetsrisk, är denna nivå till nytta för företagets dagliga verksamhet och långsiktiga kapitalinvesteringar. Mindre rörelsekapital kan leda till effektivare verksamhet och mer tillgångar till långsiktiga företag.