Har du någonsin hört kollegor prata runt vattenkylaren om ett varmt tips på ett band? Vi trodde inte det. Spårningsobligationer kan vara ungefär lika spännande som att titta på en schackkamp, ​​medan titta på aktier kan få några investerare som upphetsade som NFL-fans under Super Bowl. Låt inte hype (eller brist på det) vilseleda dig. Både aktier och obligationer har sina fördelar och nackdelar. Denna artikel kommer att förklara fördelarna med obligationer och ge några skäl till varför du kanske vill inkludera dem i din portfölj.

En säker tillflyktsort för dina pengar
De som bara går in i investeringsplatsen brukar kunna förstå begreppen som ligger till grund för aktier och obligationer. I huvudsak kan skillnaden summeras i en fras: skuld mot eget kapital. Det vill säga obligationer representerar skuld och aktier representerar eget kapitalägarskap.

SE: Aktier Grunder Handledning

Denna skillnad ger oss den första största fördelen med obligationer: I allmänhet är skuldsättning säkrare än att investera i eget kapital. Anledningen till detta är den prioritet som debtholders har över aktieägarna. Om ett företag går i konkurs, är debtholders före aktieägare i den linje som ska betalas. I värsta fall, till exempel konkurs, får kreditorerna (debtholders) vanligtvis åtminstone några av sina pengar tillbaka, medan aktieägare ofta förlorar hela sin investering.

När det gäller säkerhet betraktas obligationer från den amerikanska regeringen (statsobligationer) "riskfria" (det finns inga "riskfria" aktier). Medan inte exakt ger hög avkastning (från och med 2012 gav ett 30-årigt obligationsräntan en ränta på 2 till 3%), om kapitalbevarande - vilket är en bra term för att "aldrig förlora din huvudinvestering" - är ditt primära mål, då är ett band från en stabil regering din bästa satsning. Men kom ihåg att även om obligationer är säkrare i regel betyder det inte att de är helt säkra. Det finns också mycket riskabla obligationer, som kallas skräpobligationer.

SE: Skräpobligationer: Allt du behöver veta

Långsam och stabil - Förutsägbar retur
Om historien är någon indikation kommer aktierna att överträffa obligationer på lång sikt. Obligationer överträffar dock aktierna vid vissa tillfällen under konjunkturcykeln. Det är inte ovanligt att aktierna förlorar 10% eller mer på ett år, så när obligationer utgör en del av din portfölj kan de hjälpa till att smidiga ut stötarna när en lågkonjunktur kommer runt.

Det finns alltid förutsättningar där vi behöver säkerhet och förutsägbarhet. Pensionärer, till exempel, bygger ofta på förutsägbar inkomst som genereras av obligationer. Om din portfölj bara bestod av aktier skulle det vara ganska nedslående att gå i pension i två år på en björnmarknad. Genom att äga obligationer kan pensionärer i högre grad förutse hur mycket inkomst de kommer att ha i sina guldår. En investerare som fortfarande har många år till pensionen har gott om tid för att kompensera för förluster från perioder med minskning av aktier.

Bättre än banken Ibland är obligationer bara det enda anständiga alternativet. Räntorna på obligationer är vanligtvis större än de räntor som bankerna betalar på sparkonto. Som ett resultat, om du sparar och du inte behöver pengarna på kort sikt, kommer obligationer att ge dig en relativt bättre avkastning utan att för mycket riskera.

Collegebesparingar är ett bra exempel på medel du vill öka genom investeringar, samtidigt som du skyddar dem mot risker. Parkering dina pengar i banken är en start, men det kommer inte att ge dig någon avkastning. Med obligationer kan aspirerade högskolestudenter (eller deras föräldrar) förutsäga deras investeringsvinster och bestämma hur mycket de kommer att behöva bidra till att ackumulera sitt undervisningssägg vid det tid college börjar.

Hur mycket borde du sätta i obligationer?
Det är verkligen inget enkelt svar på hur mycket av din portfölj som ska placeras i obligationer. Ofta hörs en gammal regel som säger att investerare ska formulera sin fördelning genom att subtrahera sin ålder från 100. Den resulterande siffran anger hur stor andel av en persons tillgångar som bör placeras i aktier, med resten fördelat mellan obligationer och kontanter. Enligt denna regel bör en 20-årig ha 80% i aktier och 20% i kontanter och obligationer, medan en som är 65 år borde ha 35% av sina tillgångar i aktier och 65% i obligationer och kontanter.

Som sagt är riktlinjer bara riktlinjer. Fastställande av tillgångsallokering av din portfölj innebär många faktorer, inklusive din investeringstidslinje, risk tolerans, framtida mål, uppfattning av marknaden och inkomst. Tyvärr är utforskningen av de olika faktorer som påverkar risken bortom omfattningen av denna artikel.

Bottenlinjen
Missuppfattningar om obligationer är överflödiga, men faktum är att obligationer kan bidra med ett stabilitetselement till nästan vilken portfölj som helst. Obligationer är en säker och konservativ investering. De ger en förutsägbar inkomstström när lagren fungerar dåligt, och de är en stor sparkfordon för när du inte vill riskera dina pengar.