Medan många människor begår finansiella blunders under hela sin livstid tenderar effekterna av dessa fel att öka med åldern. Millennials och dem i Generation Z ger mycket mer tid att lära av och korrigera sina misstag. Å andra sidan, personer som är pensionerade, eller nära att gå i pension, har inte mycket utrymme för kursjusteringar. Finansiella misstag i detta skede av livet kan negativt påverka hur de spenderar resten av sina dagar.

Nedan finns nio finansiella misstag som pensionärer inte har råd att göra.

1. Att inte ha en ekonomisk plan och budget

Pensionering är ett livsförändrande evenemang som bör planeras strategiskt. "Pensionärer borde ha en plan för hur de ska leva och hantera ekonomi vid pensionering - och uppdatera planen minst årligen", berättar Kevin Gallegos, vice vd för Phoenix-verksamheten med Freedom Financial Network. Gallegos berättar för Investopedia att detta inkluderar att utvärdera sina tillgångar och skulder. Och han rekommenderar att man använder en av de många pensionsräknare som finns tillgängliga online för att bestämma hur mycket besparingar som behövs för pensionering.

2. Betala dig själv Andra

På detta stadium av livet måste seniorer som inte längre arbetar först överväga sina behov. "Många pensionärer ger fortfarande för mycket av sina egna pengar till barn och barnbarn, säger Jake Loescher, en Rockford, Illinois-baserad finansiell rådgivare från Savant Capital Management. Loescher säger att detta är ett viktigt och personligt beslut, men det kommer ofta på bekostnad av deras försörjning när pensionärer inte vet hur mycket de har råd att ge till andra. Han berättar för Investopedia att den här situationen liknar att vara en passagerare på ett plan: sätt syremasken på dig själv innan du försöker hjälpa andra.

3. Finansieringskollegiet

En av de sätt som pensionärer överdriver sig är att hjälpa sina barnbarn att betala för college, men Josh Tschirgi, en finansiell rådgivare i Portland, Oregon-baserade Somerset Wealth Strategies, berättar för Investopedia att detta är ett drag som kan utgöra förödelse på deras ekonomiska framtid. "Om du har barnbarn, gå inte överbord och hjälpa till att finansiera sin högskoleutbildning om du inte är extremt bra att göra," varnar Tschirgi. Eftersom studentfinansiering är tillgänglig på låga villkor, och högskoleexamen har decennier av arbetsår framför dem, säger Tschirgi att eleverna har gott om tid att betala sina studielån.

4. Undvika fastighetsplaner

Det kan vara ett obekväma ämne, men pensionärer borde inte undvika att fylla i grundläggande fastighetsdokument. "Enkla saker som fullmakter för sjukvård och egendom är ofta" fylla i det tomma "och skulle vara kritiska dokument om en make skulle bli sjuk eller oförmögen", säger Loescher.Han säger också att dessa dokument ger upphov till anhöriga angående hur den avlidnes personliga egendom ska distribueras och hanteras. Och detta kan minska, om inte eliminera, förvirring och möjliga argument bland överlevande.

5. Underlåtenhet att köpa sjukförsäkring

Pensionärer är inte berättigade till Medicare fram till 65 års ålder, och om de går i pension före dess måste de köpa sjukförsäkring, varnar Tschirgi, "Detta är det värsta misstaget möjligt. Om en pensionär står inför en stor hälsofråga, kan de lätt tömma mycket av sin portfölj. "

Tschirgi säger att många finansiella planerare är kommissionsinriktade, så de kommer att prata om och sälja aktier och obligationer men vara klara av sjukförsäkring, men det här är en viktig del i finansiell planering. "Så om du går i pension, säg vid 62, och förlorar din företagsbetalda sjukförsäkring, upptäcker du snabbt att sjukförsäkring är dyrt och kanske inte en kostnad du planerade för. "Han rekommenderar emellertid pensionärer att bita på kullen och köpa den, särskilt eftersom billigare planer med höga självrisker är tillgängliga på nationens sjukförsäkring.

6. Underlåtenhet att köpa långsiktig vårdförsäkring

Det är ett annat ämne som ingen vill tänka på, men pensionärer behöver planera för att kunna vara i ett vårdhem eller kräva långvarig hemvård. Tschirgi säger att det kan kosta så mycket som $ 9 000 per månad att stanna på en långsiktig anläggning: "Det är inte för sent att köpa LTC försäkring om du har råd med det, kanske genom att förkorta det antal år som det skulle täcka. "Men om detta är utom räckhåll ekonomiskt, rekommenderar Tschirgi att köpa en livränta som erbjuder vårdhem dubbla. "Dessa väsentligen dubbla månatliga livränta betalningar om du hamnar i ett vårdhem och kostar lite eller ingenting", säger Tschirgi. Medan de inte täcker allt, säger han att de ger lite ekonomisk lindring.

7. Att gå överbord Försök att vara skuldfri

Ibland försöker pensionärer sälja många av sina pensionsinvesteringar för att eliminera skulden. Även om detta ger en fin kudde för kassaflödet, säger Loescher det betyder vanligtvis att alla pensionsmedel är koncentrerade i saker som inte kan säljas snabbt för att skapa inkomst, till exempel hem, bil, annan personlig egendom. "En pensionär borde vara uppmärksam på dålig skuld, givetvis, och betala av högre ränteskulder som kreditkort, men var försiktig med att inte" sälja gården "och betala av andra kostnader och skatteeffektiva skulder som inteckningar och bostadslån , "Rekommenderar Loescher.

8. Misslyckas med att diversifiera

Många pensionärer glömmer värdet av diversifiering, enligt Lucas Casarez, en förmögenhetsplanassistent med Keystone Financial Services i Loveland, Colorado. "Oavsett om det är ett varmt lager eller en varm sektor, kan dessa typer av saker orsaka kaos i en portfölj. "När individer blir euforiska om de senaste framgångarna, säger Casarez att de tenderar att överfördela, och när investeringen inte längre är varm kommer de att vara i trubbel. "Brist på diversifiering kan också uppstå om en person har över 10% av de investerbara tillgångarna bundna i sin arbetsgivares aktie."Han säger att detta händer när en pensionär har gått länge med en arbetsgivare och inte vill släppa bort den arbetsgivarens lager.

Och Loescher säger att många pensionärer är för konservativa. Även om detta kan må bra, säger han att det som är bra ger inte alltid långsiktiga resultat. "Pensionärer kan inte längre leva enbart av obligationer eller CD-intresse för pensionering," varnar Loescher. "Att ta en risk i diversifierade aktier kommer att krävas för att ha en högre sannolikhet att inte gå tom för pengar. ”

9. Underlåtenhet att se det stora bilden

Pensionärer har inte råd att låta politiskt drama avgöra sina ekonomiska beslut, enligt Ken Weber, VD för Weber Asset Management i Lake Success, NY "Eftersom nationen har blivit alltmer splittrad politiskt, är jag se att fler äldre investerare blir rädda för "hur landet är på väg. '' Faktum är att Weber säger att de brukar använda de exakta orden, och han kan höra rädslan i sina röster.

Weber förklarar emellertid: "Oavsett vem som är i Vita huset eller som kontrollerar kongressen är detta och alltid en kapitalistisk ekonomi, vilket innebär att alla vinstdrivande företag alltid strävar efter att bygga bättre musefälla. "Weber säger att pensionärer bör inse att den permanenta konkurrensen mellan företagen är vad som driver ekonomin framåt, inte de tillfälliga ledarna i Washington. När de förstår det rockfasta konceptet säger han att de kan fokusera på en långsiktig finansiell plan, vilket vanligtvis innebär att man investerar i den amerikanska aktiemarknaden.

En annan del av att se den finansiella bilden innebär att man behåller självdisciplin. Tschirgi varnar: "Vissa som står inför pensionering, särskilt om de har varit försiktiga, livslånga sparare, frågar sig felaktigt vad som kan vara en farlig fråga: Är det här livet handlar om? Att offra bara för att överleva? "Och då säger han att några av dem blir till spendaholics. På bara några år förstör de en ekonomisk plan som de tillbringade decennier byggande.

Bottom Line

Medan ingen är immuna mot ekonomiska förlorare kan dessa misstag vara särskilt förödande när de inträffar senare i livet. Men ekonomisk färdighet och korrekt planering kan göra att pensionärer kan leva ett bekvämt liv som skördar belöningen för sitt hårda arbete och sunda finansiella beslut.