Efter den 15 april är de flesta av oss glada att förbjuda alla tankar om inkomstskatt till nästa april-deadline. Men tar lite tid att göra ett halvårskontroll och tuneup kan verkligen vara värt det - vilket ger dig sista minuten panik och stora pengar. "Sommaren är en bra tid att se till att du är på rätt spår eftersom det för många människor är takten lite långsammare", säger Barbara Weltman, advokat och författare till "J. K. Lasser 1001 Avdrag & Skatteavbrott 2014 . " " Om du väntar tills årsskiftet för att kontrollera din skattestatus kommer du att vara rätt i mitten av semesterperioden. Och sommaren är din skatterådgivares långsamma tid också. "Här är några punkter Weltman och andra experter rekommenderar att du täcker i ett halvårskontroll.

1. Om du har en förlängning för att fila din 2016-avkastning, gör det nu.

Varför vänta till 15 oktober när avkastningen förfaller? Om du förväntar dig en återbetalning ska pengarna tjäna intresse för dig, inte regeringen. Och om du med en viss chans har missuppskattat (och underbetald) den skatt du är skyldig, ju tidigare betalar du det bättre. Påföljder och ränta börjar löpa dagen efter skattedagen i april, även om du har ansökt om förlängning. Och om orsaken till att du har förhalat om arkivering beror på att du inte kan betala vad du är skyldig, "låt inte det stoppa dig", uppmanar Weltman. "Skicka tillbaka - du kan alltid be om en avbetalningsplan att betala. ”

2. Är du på spår med skattebetalningar hittills?

Om du har haft eller förväntar dig några livsförändrande händelser under året - äktenskap, skilsmässa, barn, köper hus, maka som tar eller lämnar jobb - du kanske behöver justera beloppet av skatt som hålls kvar av din lönecheck. Du vill inte ge Uncle Sam ett stort räntefritt lån, men du vill inte ha några underbetalningsstraff, antingen (även om de bara är 3% just nu). IRS har en källkalkylator, så du kan få det rätt. Om du behöver göra några ändringar, lägg in en ny W-4-formulär med din arbetsgivare.

Om du är egenföretagare och gör beräknade skattebetalningar, är det till hjälp att noggrant övervaka dina intäkter och kostnader under hela året så att du vet vad du är skyldig och avsätter tillräckligt med pengar för att göra kvartalsvisa avbetalningar. Det finns en "säker hamn" utan underavbetalningsstraff om du betalar minst 100% av den skatt du skylde förra året (110% om din justerade bruttoinkomst förra året var över 150 000 000 kronor) eller 90% av innevarande års skatt.

Men "det kan finnas överraskningar i butik för höginkomst skattebetalare, speciellt om du landar i den kategorin för första gången", säger Weltman. Det är inte så svårt för ett gift par att hitta sig på tröskeln på 250 000 dollar. När det händer kommer nya skatteproblem upp, till exempel ytterligare Medicare-skatter och avveckling av personliga undantag och specificerade avdrag, som du måste redovisa i dina beräknade skatter och källkod.

3. Eyeball dina pensionskonton.

Har du råd att stötta dina bidrag eller till och med maximera dem? "Vissa företag begränsar och klarar av sina 401 (k) bidrag, säger Weltman," men det betyder inte att du borde. "Kontrollera dina investeringar och tillgångsallokering.

4. Är du nära att specificera / inte-specificera punkt för avdrag?

Om så är fallet kanske du vill använda en strategi som heter bunching, där du trycker på diskretionära avskrivningar till ett år när du ska specificera, snarare än en när du tar standardavdraget. Tänk på scenarier som följande, föreslår Weltman: Vid mitten av året ser det ut som om du är nästan på den punkt där du kan specificera. Du ger vanligtvis $ 1 000 till en särskild välgörenhet varje år. Du är nära pensionen, så nästa år behöver du inte avdrag för att kompensera så mycket inkomst. Så i år dubblar du på ditt bidrag för att dra nytta av specificering när du behöver det.

5. Få organiserad - det finns en app för det.

Vem har inte lovat den 16 april, "nästa år kommer jag att stanna på toppen av mina skatteinkomster. "Om du fortfarande inte har handlat på det löfte, undvik ännu en marathonsession med kvittningsloggning nästa april genom att anlita hjälp av en app. Till exempel kan Shoeboxed Receipt and Mileage Tracker skanna kvitton (gäller för IRS-dokumentation) med din iPhone, iPad eller Android-mobilenhet, vilket gör det enkelt att spåra dina kostnader och avdrag när du går. DIY-programmet är gratis, eller du kan välja en betald plan (börjar vid $ 9,95 / månad efter en gratis provperiod) som låter dig maila i dina kvitton. Att hålla dig uppdaterad med kostnader och maximera dina skatteavdrag är särskilt viktigt om du har affärsresor och underhållskostnader, eller behöver spåra företagsanvändning av din personliga bil.

6. Är du inom skattegränser för att hyra ut ditt fritidshus?

Om du hyr ut ditt fritidshus när du inte använder det kan du i allmänhet dra av kostnader som hypotekslån, fastighetsskatt, förlust av förluster, underhåll, verktyg, försäkringar och avskrivningar mot din hyresintäkt. Men du kommer inte att kunna gå förlorad om du gör personligt bruk av hemmet i mer än 14 dagar om året eller 10% av de dagar som det hyrs ut till andra till en rättvist hyreskostnad (beroende på vilket som är större). Om du tillbringar dagen i hemmet som gör reparationer, anses det inte för personlig användning, även om din familj är där av andra skäl. Men om du hyr hemmet till en nära familjemedlem, till och med till marknadspris, är det.

7. Kan du utnyttja 25D energikrediter?

25C-energikrediten löpte ut i slutet av 2013, men 25D-krediten har förlängts till den 31 december 2021. Den täcker 30% av kostnaden för solvärmare, solpaneler som genererar el direkt för din hemma, små vindkraftverk, "kvalificerad bränslecellfastighet" och jordvärmepumpar. Det kan användas för en primär bostad eller ett fritidshus som du äger.

Bottom Line

Dra fördel av sommaren för att låsa upp skatteavbrott och få tag på eventuella betalningar du är skyldig.Det är den långa perioden i skatterådgivningens värld, och det är därför en bra tid att planera innan året snabbare upp i december.