Sju av de bästa sätten att få ut av skuld inkluderar tillfälligt upphörande av bidrag till ett pensionskonto, konsolidering av din skuld, upplåning mot livförsäkring och att få ett eget kapitallån.

Tillfälligt sluta bidra till ditt pensionskonto

Ett sätt att komma ur skuld är att sluta betala bidrag till ett pensionskonto - åtminstone tills du går ur skulden. Du kan då använda extra pengar för att betala ett kreditkort. Räntan du betalar på ditt kreditkortsskuld överstiger sannolikt alla avkastningar som du inser från månatliga pensionsavgifter. Det är dock viktigt att börja betala kontot igen när du har rensat skulden.

Betala mer än miniminivån

Förlänger endast skulden på din kreditkortsaldo, normalt 2 till 3% av det utestående saldot. Ju längre det tar dig att återbetala din balans, desto mer intresse betalar kreditkortsföretaget.

Det är mycket mer fördelaktigt att betala det maximala beloppet som är genomförbart. Om den minsta obligatoriska månadsbetalningen är $ 75, dubbel eller trippel om det är möjligt, eller åtminstone betala $ 100. Detta kan kräva att du sänker kostnaderna, men med största sannolikhet bidrog några av dessa kostnader till att skulden först gjordes. De ökade månatliga betalningarna sparar hundratals eller tusentals dollar som du betalar i ränteavgifter, och det kommer att minska din skuldnivå i en mycket snabbare takt.

Konsolidera dina betalningar

Undersök alla dina kreditkort och fokusera på kortet som har den lägsta räntesatsen. Överväg att överföra dina räntekostnader till detta kort. Flera kreditkort tillåter dig att göra detta. Du kan spendera mindre och betala ner skulden snabbare genom att handla skulden med 16% räntor för skulden med 11% ränta.

Om hela skuldsaldot inte passar på ett lägre räntekort, betal minst det minsta beloppet på varje kort utom en, där du kan koncentrera extra betalningar. Betala saldot på detta kort i minst möjlig tid. När du helt har betalat kortet, ta samma tillvägagångssätt med varje återstående kort. Detta kallas en skuldsnowballing.

Lån mot livförsäkring

Om du har en livförsäkring med kontantvärde kan du låna mot policyn. Du lånar i princip bara pengar från dig själv. Detta utgör en fördelaktig räntesats, eftersom räntan på ett sådant lån sannolikt kommer att vara väsentligt lägre än kommersiella räntor.

Du kan ta dig tid att betala försäkringslånet, men det är viktigt att återbetala lånet. Om du dör före återbetalning av lånet, dras det utestående saldot plus ränta av värdet av policyn, vilket minskar det belopp som betalas till mottagaren.Även om detta verkar oavsiktligt när du är under tung skuld nu kan det innebära betydande ekonomiska problem för din mottagare senare.

Home Equity

Om du är en husägare och du har byggt upp eget kapital genom att betala av din inteckning, är ett hem-kapitallånslån av kredit ett annat alternativ. Med hjälp av det här lånets intäkter att betala ned skulden kan du vanligtvis sänka räntorna i hälften. Om du anger avdrag på din inkomstskatt, är räntan på ett eget kapitallån normalt ett avdragsgilla objekt som minskar din faktiska kostnad för upplåning. Använd home equity lånet för att betala dina kreditkort och håll dem sedan betalda tills du har återbetalat lånet. Annars kan du riskera att hamna i ännu mer skuld.

401 (k) Lån

Lån från 401 (k) är också ett alternativ, förutsatt att det kvalificerar. De flesta 401 (k) planerna är utrustade med en funktion som låter dig låna högst 50% av ditt kontos värdvärde, eller $ 50 000, vilket värde som är mindre. Med räntesatser som kanske bara är lite över huvudräntan, gör detta ett 401 (k) lån billigare än kreditkortsräntorna. Den andra bonusen till detta alternativ är att varje öre som du betalar i intresse går direkt tillbaka till ditt 401 (k) konto. I själva verket betalar du dig själv räntan på lånet.

Det finns dock några negativ att använda detta alternativ. Du betalar tillbaka lånet och räntan med inkomst efter skatt, och räntan beskattas igen när du betalar 401 (k) ut vid pensionering. Du måste också återbetala lånet inom fem år. Om du lämnar din anställningsort innan du fullt ut betalar lånet, återstår resterande belopp omedelbart. Om du inte betalar tillbaka det inom 60 dagar från den tidpunkten, behandlas beloppet som en fördelning till dig och beskattas till fasta priser. Dessutom, om du är under 59. 5, tas en 10% punktskatt också som ett straff för tidigt återkallande.

Konkurs

Om din skuld har nått en helt okontrollerad nivå och du helt enkelt inte kan betala den, är din sista utväg att lämna in för konkurs. Det finns två typer av personlig konkurs: Kapitel 7 och Kapitel 13.

Kapitel 7 är rakt konkurs som avlastar dig från nästan alla dina skulder. Några former av skuld som inte lindras inkluderar barnstöd, skatter och studielån. Kapitel 7 kräver också att du överlåter en stor del av din egendom för att tillgodose skulden. stater har olika lagar som ger undantag, inklusive lågvärdiga fordon, verktyg som används för företag och vissa belopp av eget kapital i ett hem.

Kapitel 13 tillåter dig att behålla din egendom, men det kräver att du överlämnar all kontroll över din ekonomi till domstolen. Konkursrätten godkänner en återbetalningsplan baserad på dina resurser, vilket möjliggör återbetalning av en del av eller hela din skuld över en period av tre till fem år. Krediter är förbjudna från att trakassera dig för återbetalning under den här tiden. Dessutom uppkommer inte skulden räntekostnader under denna period.

Konkurs är en sista utväg på grund av de allvarliga nackdelarna. Du måste betala för advokatsamlingar och advokatkostnader för att bli föremål för konkurs. Lagar har blivit mer styva, så du kan inte kvalificera dig för fullständig befrielse av dina skulder. Din kreditpost kommer att visa konkursinformation i 10 år, vilket kan skada eventuella anställningsmöjligheter och nästan helt säkerställa att du inte kan få överkomlig kredit under den tidsramen.