Gratulerar. Du har ett nytt jobb och din arbetsgivare registrerade dig automatiskt i företaget 401 (k) planerar och valde en måldatumsfond för dig. Du har en bra start. Men det finns missuppfattningar om dessa medel som du borde veta om och undvika. Nedan är fem.

Misperception 1: Alla TDFs är lika.

Fakta: Olika TDF har olika tillgångsblandningar och utsätter dig för olika risker. Titta på vad som finns i fonden så att du vet om den matchar din investeringsstrategi. Det kan investera i saker du tycker är för riskabelt, som derivat eller produkter du redan har investerat i, som fastigheter. -

Misperception 2: TDFs ständigt balanserar.

Fakta: Vissa TDFs balanserar varje kalenderkvartal, andra bara två gånger på ett decennium. Kolla prospektet för att se hur ofta fonden justeras. Det finns inget rätt eller felintervall för detta. Varje TDF har en glidbana som är avsedd för att ta dig till en säker landning på ditt avgångsdatum. Ditt intresse bör vara om din fond övergår från aktier och till mer stabila investeringar, som obligationer, på en glidväg som du är bekväm med och passar dina mål.

Misperception 3: En TDF är allt du behöver.

Fakta: TDF är utmärkta pensioneringsfordon, men de kan inte ge dig allt du behöver. För att bedöma tillräckligheten hos en TDF måste du veta var det passar i din övergripande pensionsplaneringsplan. Din arbetsplatsplan ensam kan eller kanske inte fullt ut finansierar din förväntade pension. Det finns andra alternativ, inom din 401 (k) och utanför det, det kan vara värt en titt.

Misperception 4: Du använder maximal användning av din TDF

Fakta: Om du är i ditt första år i ett nytt jobb och du var automatiskt inskriven i en TDF, leder din arbetsgivare bara 3-4% av din inkomst till din 401 (k), enligt en undersökning av American Benefits Council. Det är nästan säkert inte tillräckligt. Tänk på att öka det belopp som du bidrar till på grund av att du kan bidra med upp till $ 18 000 till en 401 (k) år 2016 och $ 24 000 om du är 55 år eller äldre. De flesta arbetsgivare ökar medarbetarnas 401 (k) bidragsbelopp med 1% per år tills de når 6%.

Misperception 5: Eftersom TDFs tillgångsfördelningar justeras automatiskt när du fyller ålder, behöver du inte hålla koll på

Fakta: TDFs annonseras ofta som "set it and forget it" investeringsprodukter, men det gör aldrig ont att hålla reda på dina investeringar. Att inte göra det kan kosta dig. Men det här är inte att säga att du ska dike din TDF och investera om pengar på annat håll om det inte ger dig den typ av kortsiktig tillväxt du hade hoppats på. Ändringar i din tillgångsallokering bör baseras på händelser i ditt liv som kräver en annan investeringsstrategi, inte på vad marknaden gör.

Misperception 6: Avgifter är inte materiella.

Fakta: Målfonder styrs aktivt. Det betyder att någon justerar din tillgångsallokering periodiskt baserat på din ålder. Du måste betala för det. Det kan finnas andra avgifter i samband med din 401 (k) också. Det är klokt att läsa dina 401 (k) plandokument och prospekten för din TDF och andra medel du kanske måste se hur mycket de tar ut dig för förvaltning. Höga avgifter är som termiter: de äter bort vid dina besparingar, och du kanske inte märker förrän det är för sent. Vad är högt? En allmänt accepterad tumregel är att dina totala årsavgifter inte får överstiga 1% av ditt 401 (k) kontosaldo.

Bottom Line

Målfonder är utmärkta pensionssparande fordon för de flesta arbetande människor, speciellt om du tar tid för att du ska få maximal nytta av din.