Återinvestering av utdelningar kan vara en metod som investerare använder för att skapa välstånd. Många företag erbjuder utdelningsinvesteringsplaner eller DRIPs. Dessa planer gör det möjligt för investerare att återinvestera sina utdelningar genom att köpa ytterligare aktier eller andelar av bolaget. DRIPs är konstruerade för långsiktiga investerare. Aktierna köps och säljs direkt till bolaget. Detta kan öka den tid det tar för en investerare att avveckla en position. Fortfarande finns det vissa fördelar med att använda DRIP som investerare bör överväga, inklusive lägre provisioner, rabatt på aktiekurser, dollarkostnadsmedelvärde och valfria kontantbetalningar.

Grunderna i DRIPs

Företagen ställer ofta vissa tider på året när aktieägare kan köpa aktier genom en DRIP. Investeraren måste anmäla sig till programmet. Ett övervägande är att säkerställa att aktierna är korrekt registrerade i investerarens namn. Lager är ofta registrerade i mäklarens namn i motsats till den enskilda investerarens namn.

En investerare ska kontakta företaget direkt för prospektet för DRIP-programmet. Prospektet ger all relevant information om programmet inklusive avgifterna. Från och med 2015 är en nyare trend för företagen att öka avgifterna för DRIPs något för att kompensera några av de extra kostnaderna för programmen.

Aktier som säljs till investerare genom DRIPs köps inte på den öppna marknaden. Snarere kommer de från bolagets aktiereserva. Dessutom, när en investerare vill sälja aktierna, säljs de direkt till företaget till det aktuella marknadspriset. De säljs inte på den öppna marknaden. Det kan ta ytterligare tid att kontakta företaget för att få det att köpa tillbaka aktierna. Investerare bör vara medvetna om denna övervägning om de någonsin förutse att de snabbt ska kunna avveckla sina positioner.

Det finns några olika typer av DRIPs. Vissa företag kan administrera sina egna planer via sina investerarrelationer. Andra företag lägger ut DRIP-programmet via ett tredjepartsöverföringsagent. Ett tredje alternativ är att företagen ska ha en mäklare som administrerar programmet.

Minimala provisioner

Många DRIP: er tillåter investerare att köpa de extra aktierna med minimala eller inga provisioner. Detta kan göra det möjligt för en investerare att köpa ytterligare aktier till en låg kostnad. Företagen tar inte ut provisioner eftersom det saknas någon mäklare. Snarare än att behöva vänta på att spara upp för ett större köp av aktier och medföljande provision för en traditionell mäklare, kan investerare investera mindre utdelningar över tiden. Detta kan vara ett bra verktyg för den långsiktiga skapandet av rikedom.Eftersom det är en passiv investeringsstrategi innebär det inte att ackumulering av avgifter uppstår.

Rabatt på aktiekurser

Många DRIP gör det möjligt för investerare att köpa aktier till en rabatt till marknadspriset. Mängden rabatt varierar var som helst från 1 till 10%. Detta kan göra det lättare och billigare för långsiktiga investerare att samla ytterligare aktier. Denna rabatt kan öka över tiden för en långsiktig investering.

Dollar Kostnadsberäkning

De flesta DRIPs använder en teknik som kallas dollarkostnadsgenomsnitt (DCA). DCA tillåter en investerare att investera en fast summa pengar i ett enda lager med jämna mellanrum. Detta medför att medelvärdet av aktiekursen är medelvärde. Det kan ta några av de dagliga fluktuationerna och volatiliteten genom att köpa aktier på den öppna marknaden.

Eftersom ett fast belopp placeras investeras fler aktier när aktiekursen är nere. På flipsidan köps färre aktier när aktiekursen är högre. Under en längre tid samlar en investerare en position i beståndet utan att vara föremål för volatiliteten i aktiemarknaden på den öppna marknaden. Detta kan minska aktiekursen per aktie. Dessutom försöker en investerare inte att överdriva marknaden och köpa på dips. Detta gör det lättare att ackumulera en stor position till en lägre kostnad under en längre period.

Valfria kontantbetalningar

Många DRIP: er tillåter investerare att skicka in extra pengar för valfria kontantbetalningar. Detta gör det möjligt för investeraren att köpa ytterligare aktier direkt från företaget. Om detta belopp inte räcker för att köpa en hel andel, säljer bolaget en bråkdel med en bråkdel av utdelningen. Tidpunkten för dessa valfria kontantbetalningar varierar från plan till plan.

Fördel för företag

DRIPs är fördelaktiga för företag av ett antal olika skäl. De aktier som säljs i DRIP-program gör det möjligt för företaget att få tillgång till ytterligare kapital till reducerade kostnader. Investerare köper DRIP aktier direkt från bolaget. Kapitalet kan placeras direkt tillbaka till företaget. Detta skiljer sig från när aktier köps och säljs på den öppna marknaden. Företaget ser verkligen inte så mycket av en direkt nytta.

Dessutom är DRIPs fördelaktiga för att få långsiktiga investerare. DRIP-aktier har mindre likviditet än de som köps och säljs på den öppna marknaden eftersom aktierna endast kan säljas tillbaka till företaget. Som ett resultat är aktieägare genom DRIP-program mindre benägna att sälja sina aktier under en nedgång i aktiekursen. Detta bidrar till att stödja aktiekursen. DRIPs hjälper till att stödja en långsiktig investerarbas för företaget.

Beskattning av Aktier

Många investerare kan tro att eftersom utdelningarna investeras direkt tillbaka i aktierna i företaget är det ingen skatteskuld. Även om det inte finns någon kontantutdelning fördelad, är skattskyldiga fortfarande skyldiga till skatt på utdelningsbeloppet. Företagen skickar investerare 1099 formulär med angivande av utdelningsbeloppet. Detta belopp beskattas därefter med lämplig skattesats.

Ett alternativ är att investerare ska konfigurera DRIPs på lager placerade på ett traditionellt individuellt pensionskonto, eller IRA, eller en Roth IRA. Så länge pengar inte återkallas från IRA, kan investeraren inte behöva betala skatt på utdelningsbeloppen. DRIPs är utformade bra för införlivande i IRA, eftersom investerare inte kan dra tillbaka pengar från IRA tills de når en viss ålder. DRIPs är utformade som en långsiktig investering och tillåter köp av ytterligare aktier i ett företag. Eftersom de är passiva och inte lätt likvideras kan de vara lämpliga för vissa investerare att inkludera i en IRA där det finns regler för att ta ut pengar från kontot.