När du först börjar dyka in i det finstilta resultatet av skatteförmånade 529 planer - vanligtvis kort efter din första barns födelse - är det skrämmande. Det känns som om det finns minst 529 olika alternativ, regler och regler för dessa fonder. Faktum är att 529 smeknamnet kommer från avsnitt 529 i Internal Revenue Code, som tillåter bidrag att växa skattefria om de används för kvalificerade utbildningsutgifter.

Ska du välja en 529 Plan?

En 529 är en av många sätt att ackumulera skattefördelade besparingar för högskolor. Andra alternativ för att undersöka skattebesparad högskolebesparing, enligt US Securities and Exchange Commission, är Coverdells utbildningsparande konton, Uniform Gifts till minderåriga konton, Uniform Transfers to Minors Act-konton, skattebefriade kommunala värdepapper och sparobligationer. Se Investera i ditt barns utbildning för mer information om dessa alternativ. Du kan bidra till mer än en, som du ser i svaret på Kan jag bidra till både en 529-plan och ett Coverdell-utbildningsparande konto?

Spara via en 529-plan är speciellt fördelaktig om du bor i en av de 33 staterna (och District of Columbia) som ger dig statligt skatteavdrag för dina bidrag utöver de federala förmånerna. Några av dessa avdrag är frodiga. I högändan varierar de från $ 10 000 per bidragsgivare till Oklahoma och Mississippi upp till Pennsylvania: s dubbla whammy: $ 13 000 per bidragsgivare per mottagare. Se Toppstrategier för att spara i en 529-plan för information om vilka stater och annan information, och klicka här för ytterligare statlig information.

Ju mer du fokuserar på att hitta det bästa sättet att samla de pengar som din baby kommer att behöva gå till college, desto mer komplicerat blir beslutet. Det är frestande att bara blanda broschyren till din nedre skrivbordslådan och bokmärke webbplatserna i din "läs senare" -mapp för att oroa sig för senare.

Du står nu inför den första och största risken för alla collegebesparingsplaner.

RISK # 1: Göra ingenting medan tiden är mest på din sida.

Väg följande fakta. I denna ålder av skolgångar kostar högskolan klockan med mycket högre inflationstakter än den totala ekonomin. Per september 2014, FinAid. com: s College Cost Projector sätter undervisningsinflationen på 7,0%; De senaste åren har det varierat från 5% till 8%. Däremot sätter den amerikanska inflationsräkningen med det nuvarande konsumentprisindexet den totala ekonomins inflation på 1,7% för de 12 månader som slutar i augusti 2014.

I genomsnitt ligger avkastningen på ett vanligt sparkonto framför allt bakom båda priser. För "högsta avkastning" öppnade penningmarknads- och sparkonton med 10 000 dollar, till exempel Bankrate.com placerar de flesta bankernas avkastning på eller under 1,0% - och i vissa fall, så låga som. 25 eller. 15%. Du kommer att behöva dessa skattefördelar för att öka avkastningen på vad du lägger bort. Eftersom kraften i sammansatt intresse ökar med tiden, desto snabbare börjar du desto bättre.

Strategi: Låt inte "förlamning av analys" rädda dig om fördelarna med en tidig start. Genom din arbetsgivare kan du vanligtvis öppna en automatisk lönebetalningsplan med så lite som $ 25.

Vilken 529 Plan?

Den här artikeln kommer att fokusera på hur du hanterar dina 529 planfonder. Först en snabb 529 handledning. Det finns två typer av 529: besparingsplaner och förutbetalda undervisningsplaner.

Besparingsplaner. Även om den större kategorin av 529-talet kallas "besparingsplanen", är det i realiteten en investeringsplan som övervakas av en tjänsteman i den stat vars plan du bidrar till, i allmänhet statskassören eller kontrollören. Staten brukar underleverantörer planera operation till en finansiell tjänst som Upromise, JP Morgan Asset Management eller Vanguard, bland många. Pengarna du bidrar investeras genom en eller flera statsfonder som är mycket som en fond, och varje stat har sina egna regler.

Undervisningsplaner. Om du har varit rädd av aktiemarknadens tummar kan du hitta den andra, mindre kategorin 529s mer attraktiv. En förutbetald undervisning 529-plan innebär att du, i stället för att ha dina besparingar, är föremål för osäkerheten på aktiemarknaden, använder dagens dollar för att köpa studiepoäng - säg ett visst antal kurs timmar - som ska användas för dina barns högskoleutbildning. De är som kuponger. (Rums- och styrelsearvoden omfattas inte av 529 förskottsplaner, men en del av dina pengar borde ändå gå in i en 529 besparingsplan för det ändamålet.)

Var och en av dessa planer gör att du är inblandad i en risk . Att hantera dina 529 planfonder kräver att du ska spara i en eller båda planerna och tänka dig igenom utmaningarna att hantera dem.

RISK # 2: Du väljer 529 sparplan, i stället för förbetald studieplan, och marknaden faller när du behöver pengar.

När du väljer räddningsplanruten satsar du på att fondens investeringsportfölj kommer att göra tillräckligt bra för att höja de pengar du behöver. Den stora dåliga viken av sparande planhantering är övergripande marknadsvolatilitet, mer än den dåliga utvecklingen av en viss fond. Den andra utmaningen är hur mycket tid du är villig att spendera för att hantera pengarna.

Strategi: En plats att få lite hjälp - åldersbaserade medel, en kategori brukar erbjudas tillsammans med fler tillväxtorienterade alternativ. Också kallad ålders- eller tidsriktad, justerar dessa förvaltade medel sina investeringsstrategier baserat på när du planerar att ta ut pengar för att betala för college. Ju längre tid du leder, desto mer aggressiv eller hög avkastning kan fondinvesteringarna vara; Ju tidigare du behöver det, ju mer konservativa investeringarna, vilket garanterar lite pengar, även om marknaden faller. Den här riktade strategin tar inte bort all risk men det minimerar risken intelligent - och automatiskt.

Stor försiktighet: Titta på avgifter. Åldersbaserade medel förvaltas medel, och många har mycket höga avgifter. Här hittar du rapporter om vilka 529 fonder som har de lägsta avgifterna på Savingforcollege. com. Sök vidare för åldersbaserade medel och du hittar dem inte den billigaste typen. Att välja dem innebär en kompromiss.

RISK # 3: Du låser i förbetald undervisning, men den ena storleken passar inte (vid) alla.

Låt oss säga att du köper in i begreppet "morgondagens undervisning till dagens priser". "Du ser det som en fördel att du inte behöver hantera tillväxten av pengarna, staten gör det - precis som en pensionsplan. Men inte bara är antalet stater som erbjuder förbetalda studieplaner krympande, vissa planer är farligt underfinansierade - igen, precis som pensionsplaner.

På samma sätt som betalningspoäng i förväg på hypotekslån betalar du vanligtvis premie över dagens faktiska priser för att köpa förbetalda studiepoäng, men det kan fortfarande tyckas som ett ganska bra köp. Promotionsspråket är vanligtvis mycket övertygande, men som Forbes rapporterar, försäkrar de flesta staterna inte om att din förskottsbetalning kommer att täcka den faktiska skolundervisningen för ditt barn när dagen kommer (Florida, Massachusetts och Mississippi är bland de få som gör). Särskilt i stater med åtstramningsledande lagstiftare som minskar utbildningsutgifterna till benet, kan du sluta med betydande extrabedömningar och nya "avgifter" för att täcka finansieringsbrist. Och då är det känsliga med skolval och studentprestation: Hur troligt är det att alla dina barn kommer att vilja gå till skolan du väljer för dem? Hur säker kan du vara att de alla kommer in i - eller genom - det högskolan? Om du inte känner till sången "Plant a Radish" från

The Fantasticks

, skulle det vara en bra tid att spåra det på YouTube. Det är från den längsta spåren i världen - den första off-Broadway-produktionen sprang i 42 år. "Plantera en morot, få en morot, inte en bröstspiral", fäderna sjunger, "medan det är barn-e-ren, det är förkastat-e-rin. "Du vet inte förrän fröet är nästan vuxet, precis vad du sått. " Nackdelen med förbetalda planer är deras brist på flexibilitet. Vanligtvis måste studenten gå i skolan minst halvtid för att krediterna ska tillämpas, till exempel. Ofta är det långt ifrån enkelt att överföra förbetalda studiepoäng till andra skolor, även i samma tillstånd, och i sällsynta fall kan du lösa in dem eller komma nära fullt värde utom hos den utsedda institutionen. Planerna har "en historia av svårigheter", säger Reuters. Strategi:

Att få dela av din familjs högskolepengar till en förutbetalt studieplan kan verkligen bli den bästa köp, men att behålla flexibilitet genom att sätta resten i 529 sparbesparingar kan vara en viktig säkring.

Det är också till hjälp att domstolen att mottagaren (eller mottagarna) av en 529-plan kan ändras en gång per år, så länge du behåller det hela i familjen. IRS kallar detta en rollover och är mycket specifik om vem som kvalificerar som familj: 1.Make

2. Broder, syster, styvbror eller stegvisare

3. Far eller mor eller förfader av antingen

4. Stegfar eller styvmor

5. Son eller dotter till en bror eller syster

6. Bror eller syster till far eller mor

7. Svärson, svärfar, svärfar,

svärmor, svärfar eller svärson

8. Makan till någon som anges ovan

9. Son, dotter, styvbarn, fosterbarn, adoptivbarn

eller en efterkommande av någon av dem

10. Första kusin

Risk # 4: Din 529 pengar måste vidarebefordras till en kritisk - men icke-kvalificerad kostnad, istället för att användas för college.

Ditt bidrag är inte oåterkalleligt. Som ägare till kontot, om du behöver omfördela pengarna i en 529 sparfond för något som inte är utbildningsrelaterat, kan du göra det. Det finns några påföljder: Du kommer att förlora skatteförmånen och måste betala tillbaka några statliga skatteavdrag baserat på bidrag, plus en 10% federal påföljd. Samma sak kan du återkräva huvudmannen: Det hör fortfarande till dig. Att ha den ekonomiska påföljden är ett bra psykologiskt hinder för att hålla dig inom begränsningarna i 529-regelboken, men ibland måste prioriteringar förändras.

Strategi:

Ett annat skyddsklass för högskolans medel är att ha en adekvat akutfond lättillgänglig - vanligtvis beräknad som tillräckligt för att täcka tre till sex månaders normala utgifter. Använd det innan du bryter mot din 529-plan.

Risk # 5: Den statliga 529-fonden du väljer ger en svag prestanda. Väl diversifierade innehav i 529: s investeringsfonder ger ett visst skydd mot dåliga marknader - och tidigare resultat kan ge dig en vägledning om vilka investeringar du vill välja - men den största kontrollen över dina intäkter kommer från att granska avgifterna i din 529-plan.

De större förvaltningsavgifterna och avgiftsbeloppet för varumärkesoperatörer kan kosta dig så mycket som en hel del, eller till och med något mer, av din avkastningsränta. Många debiteras framför, innan pengarna går till jobbet. De kan låta små - en kvartpunkt här, en halvpunkt där - men över tiden ger deras inbrott upp till allvarliga pengar.

Strategi:

Jämförelse-butik för både direkt sålda medel och privata medel. Även om endast stater erbjuder prepaid undervisningsplaner, erbjuder privata finansiella företag och till och med college-konsortier kvalificerade 529 besparingsplaner. Du behöver inte använda ditt hemlands 529 besparingsalternativ. Faktum är att Virginia - den 12: e staten i befolkningen, men 35: e i geografisk storlek - har MSN Money. com kallar "landets största plan, med nästan $ 30 miljarder i tillgångar. "Den planen, Virginia's CollegeAmerica 529 Savings Plan, kan köpas endast genom finansiella rådgivare och har rankat högt i Morningstars senaste betyg.

En oberoende finansiell planerare - en som arbetar för en avgift som betalas av dig i stället för en provision som betalas av en vinstdrivande enhet - kan utvärdera de lägsta avgiften, direktförsäljna pengar till dig och hålla dig borta från tidsfrister och avdrag.Du kan mentalt avskriva avgiften som nödvändigt, och du kommer noga att se faktiska kontantbesparingar på lång sikt. För mer information om planerade planer, se Topp företag som hanterar 529 planer

. Som tar oss till den sista riskkategorin, som är … du. Risk # 6: Du är inte bra om att spara pengar.

I dagens avgiftsbestämda 401 (k) värld är du en potentiell risk för dina barns chans att bli utbildad utan att förlora utbildningsskulden, till din egen bekväma pension, och eventuellt till din långsiktiga självrespekt och familje harmoni om du inte kan ta hand om spara pengar. Det finns en ny strategi som kan göra processen lite mer välsmakande, speciellt om du är den typ som är mer benägna att köpa en lotterbiljett än att parkera extra dollar i en bank.

Det nya sparande fordonet: prisbundna sparkonto. Din minsta insättning fördubblas som en kvalificerad biljett i en lotteri eller tävlingar som ger slumpmässigt valda vinnare en kontant belöning, vanligtvis från en lång lista med små priser och en kort lista (kanske till och med bara en per månad) av prickiga, stora antal priser. Kreditföreningar i ett växande antal stater (minst fem av detta skrivande, enligt New York Times) sätter upp dessa konton, och federal lagstiftning är i arbetena.

Din insättning förblir på sparkonto, men du kan gå bort med extra pengar från priset. Det är ganska udda par: Spelen av gambling subventionerar det sederbara nöje av sparsamhet.

Forskning som rapporterades år 2013 av Heritage Foundation fick tanken att märka denna utveckling "ett potentiellt viktigt tillvägagångssätt för att skapa en vana med besparingar bland amerikaner i lägre och moderat inkomsthushåll. "Stora privata finansiärer inklusive W. K. Kellogg, Ford Foundation och Walmart Foundation for Funding sätter pengar på dessa projekt, liksom mindre filantropier som Pittsburghs Grable Foundation och Benter Foundation.

-3 ->

En prisbunden spargrupp, Save to Win, har redan 62 deltagande kreditföreningar och honing sina erbjudanden för att hitta de bästa magiska formlerna för att locka och belöna tidigare obehagliga nonsavers. PBS NewsHour kallar det "en lotteri där du inte kan förlora. "

Det är sant, men om du inte vinner ett pris, sparas inte dina besparingar som finns kvar i planen vinsttillväxten för konventionella 529 planer. Lösning: Lämna inte dem där.

Strategi:

Efter ett år - eller vilken tidsperiod det specifika prislänkade kontot designerar - rulla över balansen till en kvalificerad 529 plan för mottagaren efter eget val. Din högskolebesparingsfond lanseras. Därefter kan du antingen börja göra ytterligare inlåning direkt i din nya 529 eller trampa dem genom det prisbelönta sparkonto i periodiska steg.

Bottom Line Medan 529 sparande och förutbetalda undervisningsfonder har sina fallgropar, kan planen ägaren kompensera riskerna med smarta strategier och informerade val.Det finns ett skattemässigt alternativ som passar nästan alla.