Finansiellt bedrägeri. Vi hoppas alla att det inte händer oss, men gång på gång har män visat att det alltid finns någon som kan lura personer med löften om outsourcerade avkastningar, eller vem kan spela systemet för att dölja bedrägeri. (För mer, se: Pionjärerna för finansiell bedrägeri. )

Svindlar varierar från det hedervärda Ponzi-systemet - med nuvarande investerares pengar att betala ut tidigare - till "hackslagret" där mäklare köpa öre aktier på djupa rabatter och sälja dem till kunder, att pumpa och dumpa system. De senare två är tekniskt lagliga i USA, så de anses inte som äkta bedrägerier av myndigheterna, men andra länder tar en annan uppfattning. Slutligen försvårar det helt enkelt rapporter till investerare och revisorer.

Läs vidare för en översikt över historiens mest kända ekonomiska svindlare.

Charles Ponzi

Den som Ponzi-ordningen heter, Ponzi bedrägeri var anmärkningsvärt enkelt: Postkupongarbitrage. Postalkuponger var ett sätt att skicka ett självadresserat stämplat kuvert utomlands utan att behöva köpa utländsk porto. Varje land gick med på att kupongerna kunde bytas ut för frimärken. Värdet på kupongerna kan emellertid variera på grund av valutafluktuationer och olika posträntor. Teoretiskt kunde man köpa postkuponger i ett land och sälja dem i en annan, dra fördel av spridningen mellan de två. Till exempel: Posträntorna mellan Italien och USA kan vara samma i början, men inflationen i Italien skulle göra dessa kuponger billigare (i dollar). Man kan då köpa kuponger i Italien och byta dem i USA för frimärkena, som kan återförsäljas till vinst. (För mer, se: Vad är ett pyramidprogram? )

Detta är i huvudsak vad Ponzi annonserade - erbjuder vinst på 50% på bara 45 dagar. Ett tag fungerade det för att så många nya investerare kom genom att han kunde betala av tidigare. Men så småningom kom det kraschar ner. Ponzi köpte aldrig så många postkuponger, och dessutom var det inte tillräckligt med dem i omlopp för att investeringen skulle fungera. I själva verket är det nästan omöjligt att tjäna mycket pengar på det här sättet på grund av överkostnaden - det stora antalet kuponger som behövs och kostnaderna för att skicka dem - förutom kostnaderna för valutakonverteringarna.

Ponzi kostade sina investerare cirka 20 miljoner dollar år 1920, vilket skulle vara i storleksordningen 230 miljoner dollar idag.

Bernie Madoff

Mannen vars namn blev synonymt med finansiellt bedrägeri under 2000-talet började Madoff som en relativt ärlig affärsman.

Förvaltningsverksamheten Madoff, Bernard L. Madoff Investment Securities, startade 1960 som en marknadsmäklare, som matchade köpare och säljare och kringgick de stora börserna.Företaget var en innovativ i sin användning av teknik. Så småningom utvecklades samma system som Madoff skulle användas i Nasdaq. (För mer, se: Bernie Madoffs oupphörliga Claw. )

Det var först efter flera år som han började tro att han behövde ljuga om avkastning. Madoff har sagt att besväret började på 1990-talet; Federal åklagare säger att det var på 1970-talet.

Schematens geni var delvis att det inte lovade de outsignerade avkastningarna som Ponzi-arrangemangen gör. Istället erbjuder Madoff några procentenheter över S & P 500 Index. Till exempel på en tid sa han att han fick cirka 20% per år, vilket bara är lite högre än det genomsnittliga genomsnittet på S & P 500 som erbjuds 1982 till 1992. Madoff byggde upp vem som var vem av kunder och klarade pengar för flera välgörande stiftelser.

När kunderna ville ta ut sina pengar var hans firma känt för att snabbt ta ut checkarna. För att undvika att lämna in uppgifter med Securities and Exchange Commission sålde Madoff värdepapper för kontanter med specifika intervall som gjorde att han kunde skära rapporteringskrav.

Han berättade för intervjuare som han använde sätter och kallar för att mildra nackdelen av portföljen, som bara var en uppsättning blåchipsbestånd. Men sprickor började visa när utomstående forskare, med hjälp av historiska prisdata, inte kunde duplicera prestanda. En av Madoffs utgivna medel returnerar endast några månader under 14 år, en matematisk omöjlighet. (För mer, se: Madoff No Mystery Man till SEC. )

Så småningom kom allting ned. En katalysator var den finansiella krisen som brygger under 2008, då investerare var mer benägna att göra uttag till att börja med. Madoff kunde inte fortsätta betala ut investerare och förfalska uttalanden.

Förlusterna: cirka 18 miljarder dollar, enligt förvaltarna i uppdrag att likvidera företagets tillgångar.

Stanford Financial Group

Inledande av ett klassiskt Ponzi-system, grundades Stanford Financial Group av Allen Stanford, som hävdade att verksamheten var en utväxt av ett familjeförsäkringsbolag. I själva verket hade Stanford gjort en betydande summa i fastigheter på 1980-talet och använde det för att starta verksamheten som Stanford International Bank, i Montserrat, den karibiska ön. Han flyttade till Antigua; Det var också ett kontor i Houston. Vid 2008 var Stanford Financial en av de större företagen i sitt slag, med en förvaltad tillgång som uppgick till 51 miljarder dollar, enligt Forbes.

Stanfords bluff erbjöd inlåningsintyg på 7%, vid en tid då de flesta CD-skivor i USA var cirka 4%. För många som var för bra för att passera. Problemet var Stanford gjorde precis vad Ponzi-system har gjort sedan de uppfanns: han använde inkommande inlåning för att betala av befintliga investerare. Han använde också pengarna för att finansiera en överdådig livsstil. (För mer, se: Investment Scams: Introduktion. )

År 2012 dömdes Stanford till 110 års fängelse efter att ha svekat investerare på 7 miljarder dollar.

Paul Greenwood och Stephen Walsh

Paul Greenwood och Stephen Walsh var en gång investerare i New York Islanders hockeylag. Sedan de sålde sin andel 1997 skapade de en hedgefond, WG Trading och WG Investors. Åklagare sade att deras Ponzi-program startade 1996 och fortsatte att gå till de två arresterades 2009. Greenwood och Walsh riktade stora institutionella investerare samt rika individer med vad de hävdade var en "index arbitrage" -fond. I synnerhet Greenwood var känd för sin samling av nallebjörnar.

Greenwood gjorde sig skyldig till värdepappersbedrägeri under 2010, medan Walsh gjorde sig skyldig till liknande avgifter 2014. Greenwood samarbetade med åklagare, så han fick 10 år. Walsh gjorde inte, och han fick 20.

De federala myndigheterna ställde de otillbörliga fonderna till 550 miljoner dollar (minst). De två debiterades också av SEC och Commodities Futures Trading Commission med att bedraga investerare på $ 1. 3 miljarder under perioden av bluff. ) James Paul Lewis, Jr.

I en 20-årsperiod som började på 1980-talet tog James Paul Lewis några 311 miljoner dollar i investeringar från intet ont anande kunder. Det var ett av de längsta springande Ponzi-systemen - de flesta håller inte längre än några år.

Lewis ledde upp ett företag som heter Financial Advisory Consultants, som hanterade 813 miljoner dollar fördelat på 5 200 konton. Lewis 'taktik för att satsa på investerare var att arbeta genom kyrkogrupper, eftersom han själv var medlem i kyrkan av Sista Dagars Heliga.

I synnerhet två fonder lyfts fram när SEC slutligen debiterade Lewis med bedrägeri år 2003. En kallades inkomstfonden, som hävdade en genomsnittlig årlig avkastning på 19% sedan 1983. Den andra var tillväxtfonden, beskriven som köp och sälja obehagliga företag. Det påstod en genomsnittlig avkastning på 39% sedan 1987. Båda siffrorna var givetvis falska. När investerare försökte få sina pengar ut, hävdade Lewis Department of Homeland Security hade frusit pengarna.

Lewis gjorde sig skyldig till postbedrägerier och penningtvätt 2005 och dömdes till 30 år 2006.

Bottom Line

Var snäll när du arbetar med finansiella rådgivare. Om en investering låter för bra för att vara sant, är det förmodligen det. (För mer, se:

Sluta bedrägerier i deras spår. )