First Pacific Advisors är en privatägd kapitalförvaltare med 30 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) per den 31 december 2015. Företaget erbjuder sex aktiefonder och en räntefond. Tre av dessa fonder utgör en utmärkt diversifierad pensionssparande portfölj som har en historia av långsiktig solid avkastning. Alla avkastningar baseras på data för perioden som slutar 30 juni 2015.

FPA Crescent Fund (FPACX)

FPA Crescent Fund (FPACX) är första Pacific Advisors största fond med 18 miljarder dollar i AUM. Det är också den sanna pärlan i företagets erbjudanden. Denna femstjärniga Morningstar-räknade fond räknar sig med att ha en kontrarisk filosofi som letar efter stora fynd snarare än bara anständiga värdepapper för att investera. Fonden betraktas som en måttlig fördelningsbalanserad fond som investerar i både aktier och obligationer.

Till skillnad från andra sådana medel ställer FPA Crescent Fund inga begränsningar för chefer om hur fördelningen fördelas mellan skuld och eget kapital. Portföljförvaltare har ett brett mandat om kapitaliseringsnivåer och placeringen av företag för investeringar. De kan också bara inneha tillgångar i likvida medel om det är vad marknadsvillkoren dikterar. Den nuvarande portföljen är stark på investeringar i större kapitaliseringsföretag i USA men undviker de största kapitaliseringsbolagen, eftersom det finns mindre möjligheter för dessa företag att vara undervärderade.

FPA Crescent Fund är också en felfri fond och har samma inlösenregler som de föregående två fonderna. Den har en kostnadskvot på 1,11% och har försett investerare med en årlig totalavkastning på 4,95% över tre år, 6 68% över fem år och 6,5% över 10 år. Denna fond är en sann pärla för en diversifierad pensionsportfölj.

FPA Ny Inkomstfond (FPNIX)

FPA Ny Inkomstfond (FPNIX) är en icke-traditionell obligationsfond som främst investerar i värdepappersbaserade värdepappersbaserade värdepapper. Fondens mål är att ge nuvarande inkomst samtidigt som kapitalet bevaras med målet om långsiktig totalavkastning. Portföljförvaltare investerar majoriteten av nettotillgångar i räntebärande värdepapper som är klassade AA eller högre. Balanserna av tillgångar kan placeras i värdepapper med kreditbetyg av A eller lägre som fondförvaltare tror utgör en möjlighet i förhållande till den övergripande marknadens åsikt.

Chefer ser generellt ut att investera på en treårs till fem års tidshorisont, men den genomsnittliga löptiden för den nuvarande portföljen är under två år. Det ger god mening med att Federal Reserve väntas fortsätta att sakta höja räntorna. När räntorna stiger, förlorar obligationer värde. Genom att inneha kortfristiga värdepapper kan fonden återkräpa hela kapitalet.När obligationerna blir mogna återinvesteras tillgångarna till en högre ränta, vilket ökar avkastningen till investerare.

FPA New Income Fund betalar ett löpande avkastning på 2,72% och har ett kostnadsförhållande på 0. 49%. Det är en fond utan fond, men det finns en 2% inlösenavgift på aktier som hålls i mindre än 90 dagar.

FPA U. S. Value Fund (FPPFX)

FPA U. S. Value Funds mål (FPPFX) är en långsiktig kapitaltillskott med inkomst som sekundär övervägning. Fonden uppnår sitt mål genom att investera i storkapitalstockar som uppträder betydligt undervärderade i förhållande till potentialen. Portföljförvaltare investerar även i företag som har upplevt en nedgång som orsakats av dålig förvaltning om de tror att ledningen kan ersättas.

Fonden diversifierar inte till ett stort antal aktier. Prefekten är att hitta bra investeringar och hålla fast vid dem. Fonden hade en omsättningsgrad på 5% 2014, vilket är mycket låg för en aktivt förvaltad fond. Få indexfonder har så låga omsättningsgrader.

FPA U. S. Value Fund är en fond utan fond. Den har ett kostnadsförhållande på 0. 85% och samma inlösenpolitik som New Income Fund. Den har en årlig totalavkastning på 13 51% över tre år, 7 45% över fem år och 6,60% över 10 år.