För många amerikanska arbetare är deras främsta fordon för pensionssparande deras arbetsgivares 401 (k) plan. Medan 401 (k) planer har fått mycket negativ press under de senaste åren, kan en solid plan med låga administrativa kostnader, en meny med solida låga investeringsalternativ och en företags match erbjuda ett utmärkt tillfälle att samla ett fast nest för pensionering.

Tyvärr finns det också många substandard 401 (k) planer där ute. Hur kan du berätta om ditt företags plan är en av dem? Här är några av tecknen på en substandard 401 (k) plan.

1. Höga administrativa kostnader

Ingen förväntar sig att företaget gör rekordhantering, testning och andra relaterade administrativa planer för att göra detta arbete gratis. Men dessa kostnader är relativt fasta och tenderar att variera beroende på antalet deltagare i planen, snarare än med nivåer av tillgångar i planen.

Plan sponsorer borde förvänta sig att se en fullständig redogörelse för administrationskostnaderna och bör vara skeptisk till leverantörer som citerar administrationsavgifterna i procent av förvaltningstillgångar. Om så är fallet borde de pressa administratören att minska andelen som planfonder ökar. (För relaterad läsning, se: De dolda avgifterna i 401 (k) s .)

2. För många egna fonder

Många 401 (k) planer kommer att utöva ett investeringsalternativ som är fyllt med medel som förvaltas av planens leverantör. Detta är typiskt för vissa försäkringsbolags planer och planerna för större mäklar- och trådhusföretag. I det senare fallet är planen ofta fylld med högkostnadsfonder som erbjuds av wire house firmaet. (För mer, se: Fonder: Brandnamn vs House Brands .)

Även om dessa försäkringsbolag eller mäklarfirmor kan ha några mycket konkurrenskraftiga och bra priser, som de många utmärkta erbjudandenen av The Vanguard Group eller T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 58-0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), inget enskilt fondbolag erbjuder det bästa alternativet i varje tillgångsklass eller stilkategori. (För mer, se: Ömsesidiga fonder: Hur många är för många? )

3. Högkostnadsklasser

Vissa fondbolag erbjuder flera andelsklasser av sina medel. Genom att använda resurser som Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc86. 84-0. 85% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kan du se om de medel som erbjuds i din plan bär konkurrenskraftiga avgifter eller är högre än kategorinomsnittet. Till och med Vanguards ultralåda indexfonder kommer i flera aktieklasser, och nästa uppåt från sina basiska investerarklassaktier kräver i allmänhet inte ett stort minimum. På samma sätt med Fidelitys indexfonder.

Fidelity erbjuder även en K-aktieklass med sina måldatumfonder och många av dess aktiva förvaltningar och det här är ofta tillgängligt för de frågande. (För mer, se: Sätt att minska 401 (k) Kostnader .)

En utmärkt illustration av skillnaderna i aktieklasser erbjuds av de amerikanska fonderna och deras sex pensionsplaner delas klasser. Med hjälp av sin populära internationella fond EuroPacific Growth A (AEPGX) är de sex pensionsplanerna klasserna olika i sina kostnadsförhållanden enligt följande:

• R1 har ett kostnadsförhållande på 1,61 procent inklusive en 12b-1 avgift på 1%
• R2 har ett kostnadsförhållande på 1. 57 procent inklusive en 12b-1 avgift på 0. 74%
• R3 har ett kostnadsförhållande på 1,14 procent inklusive en 12b-1 avgift på 0. 50% > R4 har ett kostnadsförhållande på 0. 84 procent inklusive en 12b-1 avgift på 0. 25%
• R5 har ett kostnadsförhållande på 0. 54 procent och ingen 12b-1 avgift
• R6 har ett kostnadsförhållande 0. 49 procent och ingen 12b-1 avgift
• Planer som använder R1 eller R2-aktieklasserna skulle indikera en högkostnadsplan med hjälp av de medel som erbjuds att delvis kompensera den registrerade repen eller mäklaren som sålde planen. R5- och R6-aktierna är mer som att erbjuda en institutionell aktieklass för en aktivt förvaltad fond som den här.

4. En koncernens livräntaplan

Detta var det traditionella formatet för planer som erbjuds av försäkringsbolagens leverantörer under många år. De är fortfarande kvar, men många försäkringsbolag planleverantörer har gått till mer traditionella fondbaserade planer.

Om din arbetsgivares plan fortfarande finns i det här formatet är det troligen liten i storlek eller det har varit i gruppränta i många år. (För mer, se:

Bör din 401 (k) vara i en livränta? ) En gruppräkningsplan erbjuder i allmänhet antingen fonder eller livränta underkonton som "förpackas" i en gruppränta . Dessa är komplicerade och allmänt dyra försäkringsavtal som ofta inte ger någon speciell fördel för planens deltagare. Faktum är att vissa planer bär överlämningsavgifter som gör det svårt för arbetsgivare att byta leverantörer. (För mer, se:

Rap på omslagskostnader för pensionskonton .) 5. Inga indexfonder eller högkostnadsfonder

Indexfonderna är med rätta utrustade som ett enkelt och billigt investeringsfordon för pensionssparare. Helst kommer din plan att ha flera indexfonder, inklusive minst en fond för inhemsk aktieindex, som spårar den totala amerikanska aktiemarknaden eller ett index som S & P 500. Dessutom har en internationell aktieindexfond och en spårning av den inhemska obligationsmarknaden kombinerat med inhemsk lager indexfond tillåter deltagarna att sammanställa ett diversifierat konto som består av lågprisindexfonder. (För mer, se:

401 (k) Avgifter du behöver veta .) En plan som inte erbjuder åtminstone några lågprisindexfonder över flera tillgångsklasser är bristfälligt i min åsikt. (För mer, se:

Fonderna för nedräkning på index .) Ej alla indexfonder är låga kostnader. Till exempel har Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) ett kostnadsförhållande på 0.17% medan Fidelity Investments-versionen (FSTMX) har ett kostnadsförhållande på 0. 10%.

I motsats till det stora stora Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) med ett utgiftsförhållande på 0. 72% och Statens Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) med en jättekostnadsprocent på 1, 06%. Jag gissar att någon 401 (k) plan som innehåller någon av dessa medel är övergripande en högkostnadsplan och att dessa skulle vara bland de billigaste fonderna som erbjuds. (För relaterad läsning, se:

Arbetsgruppen för arbetsuppgifter till 401 (k) Avgifter .) Vad annat ska leta efter

Medan dissekera en 401 (k) plan kan det vara svårt för många plan deltagare är det viktigt att de granskar alla upplysningar. Alla 401 (k) planer är skyldiga att redovisa kostnaden för alla erbjudna investeringsalternativ. Savvy plan deltagarna kan jämföra avkastning och utgifter för fonderna i sin plan med hjälp av verktyg som Morningstar.

Kontrollera dessutom dina kontoutdrag per kvartal. Om du ser höga kostnader som minskar ditt kontobalans bör detta vara en röd flagga. Återigen är planleverantörer skyldiga att avslöja denna information, men det är inte alltid uppenbart vad dessa siffror kan betyda. (För relaterad läsning, se:

Hur man inkluderar ETF i en kunds 401 (k) .) Finansiella rådgivare kan hjälpa kunder med 401 (k) planer välja de bästa alternativen och också för att hjälpa dem att bestämma hur deras plan staplar upp. Deltagarna får använda denna information för att be deras arbetsgivare att göra förbättringar i planens kostnad eller de investeringar som erbjuds.

Dessutom finansiella rådgivare som förstår 401 (k) planer kan lägga till rådgivning med plan sponsorer till sina erbjudna tjänster. Plan sponsorer är mer medvetna om sina förpliktelser enligt de upplysningar som har gjorts under de senaste åren. (För mer, se:

Vad du behöver veta om fiduciärstandarden .) Bottom Line

Avgiftsbestämda planer som 401 (k) blir de största pensionssparande fordonet för många Amerikanska arbetstagare. Att förstå huruvida din plan är bra eller substandard och dyr är viktig. Detta hjälper deltagarna att bestämma hur mycket de ska investera och kan också uppmana dem att be arbetsgivaren att göra vissa förbättringar. (För mer, se:

401 (k) Risker Advisors Should Know About .)