Huvudskälet att ta ut en omvänd hypotekslån är att ditt eget kapital är din största tillgång, du har korta pengar och du har inget annat sätt att få pengar du behöver för kostnaderna för det dagliga livet. Detta är inte ett beslut att göra lätt, men. Det har sannolikt tagit dig år av hårt jobb att samla ditt eget kapital och ta ut en omvänd hypotekslån innebär att en betydande del av det egna kapitalet på låneavgifter och räntor utgår. Även omvända hemlån är mer komplicerade än vanliga "framåt" bostadslån - det slag du får när du köper eller refinansierar ett hus.

5 skäl att säga "ja"

Om följande fem kriterier beskriver din situation kan en omvänd inteckning vara en bra idé för dig.

1. Du får tillräckligt med löner för att lösa dina ekonomiska problem på lång sikt.

För att kvalificera sig för en omvänd inteckning måste du antingen äga ditt hem direkt eller vara nära att betala av det. Med andra ord måste du ha tillräckligt med kapital om att en omvänd inteckning ger dig en rimlig summa, månatlig betalning eller kreditkredit efter att du betalat av din befintliga hypotekslån, om du har en.

Att få citat från tre omvända hypotekslånsgivare och genomgå omvänd hypotekslån bör ge dig en bra uppfattning om huruvida en omvänd inteckning kan ge en långsiktig lösning på dina ekonomiska problem. (Läs mer från Plocka rätt omvänd hypotekslånsleverantör .)

Utforska hur mycket du kan få med varje betalningsalternativ. Om ingen av dem kan ge likviditeten eller den stora summan du behöver, är du förmodligen bättre att undvika detta komplicerade lån och dess höga kostnader framför dig och letar efter ett annat sätt att lösa dina pengar. Att sälja ditt hem, till exempel, skulle låta dig ta ut hela ditt eget kapital istället för bara en procentandel av det. Att hyra eller flytta in med en familjemedlem kan vara en bättre lösning. Det skulle vara ett slöseri med ditt hårda förvärvade eget kapital att ta ut en omvänd inteckning för att hitta dig inför samma ekonomiska problem på bara några år.

2. Du vill inte flytta och stanna i ditt hem är din långsiktiga plan.

Staying put kan göra att ta ut en omvänd inteckning som är värd det. Inte så, om du planerar att flytta inom en snar framtid tack vare de höga kostnaderna. Det finns utlåningsavgifter, till exempel ursprungsavgiften, som kan vara så hög som 6 000 USD beroende på ditt hem värde. upplåningsförsäkring, som är antingen 0. 5% eller 2. 5% av ditt hem värderade värde beroende på omvänd hypotekslånsplan du väljer; och stängningskostnader som titelförsäkring, hemvärdering och heminspektion. Om du flyttar måste du betala tillbaka det omvända lånet, och du vill inte spendera tusentals dollar på ett lån som du inte kommer att behålla länge.(För överväganden om att hitta en ansedd långivare, se Hitta de bästa omvända bolagen .)

3. Du har råd med pågående fastighetsskatt, husägare försäkring och hemunderhåll.

Att hålla fast vid din fastighetsskatt, husägare försäkring och hemunderhåll är viktigt om du har en omvänd hypotekslån. Om du hamnar bakom, kan långivaren deklarera ditt lån på grund av betalning. Det här är varför:

• Om du inte betalar din fastighetsskatt tillräckligt länge, kan läns skattemyndigheter placera en lien i ditt hem, ta i besittning och sälja den för att återkräva skatterna. Skattemyndighetens krav på din egendom ersätter långivaren, så om du inte betalar fastighetsskatten sätter du långivarens säkerhet (ditt hus) i fara.

• Om du inte betalar dina husägares försäkringspremier riskerar du också långivarens säkerhet, för om ditt hus brinner ner, finns det ingen försäkring för att betala kostnaderna för ombyggnad. Din långivare vill inte fastna med ett utbränt skal av ett hem som inte är värt nästan vad du är skyldig på omvänd inteckning.

• Att inte hänga med hemunderhåll gör att ditt hem förlorar värde. Om du inte byter ut ett misslyckande tak, kan ditt hem sluta med omfattande vattenskada när det regnar eller snöar. Den som kanske vill överväga att köpa ditt hus skulle betala mycket mindre än vad liknande hus i gott skick nyligen såldes för i ditt närområde eftersom de måste spendera mycket för att ersätta taket och fixa vattenskadorna för att återvända hem till gott skick.

4. Din make är 62 år eller äldre.

Varje låntagare på en omvänd hypotekslån måste vara minst 62 år gammal. Om du är gift och din make är ännu inte 62, är det inte idealiskt att få en omvänd inteckning. Medan nya lagar skyddar din icke-upplåande make från att förlora hemmet om du förstör först kan han eller hon inte få mer omvänd hypotekslån när du dör. Om din omvända hypotekslån upprättas som en månatlig inkomstström eller en kreditlinje kan din make förlora tillgång till inkomstkälla som han eller hon var beroende av. Även omvända hypotekslån baseras på den yngsta makas ålder, oavsett om den personen är på lånet eller inte. Ju yngre du eller din make är, desto lägre belopp kan du initialt låna. (För mer om detta ämne, läs Reverse Mortgage: Kan din änka förlora huset? )

Om du och din make är minst 62 kan det vara bra att få en omvänd hypotekslån val. Använd en online omvänd hypoteksläkare och prata med potentiella långivare eller din omvända rådgivare om hur mycket intäkter du kommer att få förändringar när du blir äldre. Om du inte behöver pengarna omedelbart kan utläggning av detta lån vara ett bra sätt att öka intäkterna (räntesatser och hemvärden bestämmer också dina vinster). Och mellan nu och då kan du hitta en annan lösning på dina ekonomiska problem.

5. Du planerar inte att lämna ditt hem till någon annan.

Vissa väljer inte att lämna sitt hem till någon annan.Kanske har du inte barn, eller dina barn är ekonomiskt framgångsrika och ärva ditt hem kommer inte att göra en meningsfull skillnad i deras liv. Kanske har du barn, men eftersom du jobbat hårt för att betala för ditt hem vill du kontanter i ditt eget kapital genom en omvänd hypotekslån eller annat alternativ och spendera allt innan du dör. Du har rätt att göra det.

När du har en omvänd hypotekslån och du lämnar bort, kommer lånet att betalas. För husägare som har arvtagare som vill ta emot huset, har arvingarna möjlighet att betala omvänd lånebalans till långivaren och ta tillbaka titeln. Men de kan inte alltid göra det för att de inte får kontanterna eller de kanske inte kvalificerar sig för att få en vanlig hypotekslån för att köpa ditt hem. Om dina arvingar inte köper hemmet kommer långivaren att sälja den på den öppna marknaden för att återhämta de pengar som det lånas ut genom det omvända lånet. Eventuellt positivt saldo mellan försäljningen fortskrider och vad du skylder går till din egendom, och om det finns en negativ balans täcker FHA försäkring det. Så om du inte är bekymrad över att lämna ditt hem till någon, kan det vara ett bra sätt att få pengar genom att få en omvänd inteckning.

Bottenlinjen

Reverse mortgages är allmänt kritiserade och med god anledning, men det betyder inte att de är en dålig affär för varje husägare i varje situation. Även om en omvänd inteckning är ett dyrt alternativ och inte ett idealiskt alternativ, kan det fortfarande vara det bästa alternativet för dina omständigheter om du får tillräckligt med förtjänster från lånet för att lösa dina ekonomiska problem på lång sikt, om du planerar att stanna i ditt hem långsiktiga, om du har råd med de löpande kostnaderna för bostadsägande, om din make är 62 år eller äldre och om du inte vill lämna ditt hem till någon annan. (För ytterligare läsning, se Kvalificerar du för ett omvänd hypotek? )