En mindre känd investeringsstrategi att överväga är att investera i spinoff-företag. Investeringar i små och medelstora företag som sprungas från större moderbolag ger ofta investerare möjlighet att investera i ett lager med utmärkt tillväxtpotential.

Företagen har en mängd olika anledningar att snurra från ett dotterbolag. En anledning är att minska skulden och kostnaderna. En annan anledning är helt enkelt ett verkställande beslut att spinoff kommer att resultera i två företag som bättre kan koncentrera sina affärsinsatser inom sina respektive kompetensområden. Det är inte ovanligt för både moderbolaget och spinoffbolaget att realisera ökat värde i sina aktiekurser efter separationen.

Skäl att investera i Spinoffs

Spinoff-företag är ofta framgångsrika, eftersom spinoff-företag i motsats till helt nya startföretag ofta har en beprövad affärsmodell, en befintlig kundbas och erfarna chefer. Spinoff-bolagets toppledare är ofta försedda med aktieoptioner som ger dem ett mycket starkt incitament att göra företaget lönsamt. Företag som spunnits från större moderbolag är i allmänhet bättre i stånd att fokusera kapitaltilldelning, marknadsföringsstrategier och andra insatser som är kritiska för ett företag som realiserar maximal lönsamhet. Ett spinoffbolagets aktie kan bara dra nytta av ökad investerarmedvetenhet om företaget när det är en separat noterad enhet på ett börs. Långsiktiga studier av spinoff-företag har visat att de i genomsnitt överträffar börskriterierna med 15-20% över en treårsperiod efter spinoff.

Ett exempel på vilken typ av möjlighet som spinoff-företag kan representera för investerare är AbbVie Inc. (NYSE: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 41 + 0. 11% Skapat med Highstock 4 . 2. 6 ), det läkemedelsföretag som spunnits från Abbott Laboratories (NYSE: ABT ABTAbbott Laboratories55. 15-0. 58% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) . 2013 spinoff såg AbbVie stock debut på cirka $ 35 per aktie. Vid år 2015 hade beståndet i stort sett fördubblats i pris, vilket stod över $ 70 per aktie. I maj 2016 handlades börsen på 62 dollar. 34. Abbott-aktien steg också efter spinoffens efterdyning, men uppskattade inte i pris nästan lika mycket som AbbVie-aktien.

Använda ETF för att investera i Spinoffs

En av de största fördelarna med börshandlade fonder är att de erbjuder investerare enkel åtkomst till specifika investeringsstrategier och en strategi för att investera i spinoffs är inget undantag. Från och med maj 2016 fanns det två ETF: er som investerade i spinoffs: Guggenheim Spin-Off ETF (NYSEARCA: CSD CSDClaymore Tr51.10 + 0. 41% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och VanEck Vector Global Spin-Off ETF (NYSEARCA: SPUN). Guggenheim-fonden är inriktad på USA-noterade aktier, medan VanEck Vectors-fonden erbjuder en mer global exponering. För investerare som finner spårning och övervakning av enskilda spinoffmöjligheter för tidskrävande eller utmanande, erbjuder dessa ETF enkla sätt att få exponering för korgar av spinoff-bolagsaktier.

Guggenheim Spin-Off ETF, som lanserades av Guggenheim 2006, var den första ETF i denna kategori och har lejonandelarna i investerarkapitalet med 231 dollar. 9 miljoner i förvaltat kapital (AUM). Det spårar Beacon Spin-off Index, ett marknadsmässigt viktat index på 30 till 40 US-listade aktier som har spunnits av moderbolagen under de föregående 30 månaderna. Från och med maj 2016 var de bästa portföljinnehållen Gaming and Leisure Properties Inc. (NASDAQ: GLPI GLPIGaming och Leisure Properties Inc36. 77 + 0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , ONE Gas Inc. (NYSE: OGS OGSONE Gas Inc76. 81 + 0. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDA LBRDALiberty Broadband Corp. 48 + 3. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Det årliga omsättningsgraden för omsättning är 56%. Fondens kostnadskvot är 0. 65% och utdelningsavkastningen är 2. 55%. Den genomsnittliga årliga avkastningen på fem år är 11 17%. Från och med början av maj 2016 var fonden uppe med 2,24% hittills hittills (YTD). Sammansättningen och prestanda för denna ETF kan förändras väsentligt när den växlar till spårning av S & P US Spin-Off Index, som planeras i slutet av maj 2016.

VanEck Vectors Global Spin-Off ETF lanserades av Van Eck 2015 och har $ 2 . 7 miljoner i totala tillgångar. ETF spårar Horizon Kinetics Global Spin-Off Index, vilket är ett index bestående av spinoff-företag i USA eller i utvecklade europeiska eller asiatiska länder. Denna ETF: s globala räckvidd särskiljer den från Guggenheim ETF, men de allra flesta av de 80 + innehaven i VanEck-fonden är fortfarande US-listade företag. Fondens högsta portföljinnehåll är Chemours Company (NYSE: CC CCThe Chemours Co51. 60-1. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), California Resources Corporation (NYSE: CRC < CRCC California Resources Corp13. 87 + 15. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och WPX Energy Inc. (NYSE: WPX WPXWPX Energy Inc12. 87 + 3. 79% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Portföljomsättningsgraden är 30% och kostnadskvoten är 0. 55%, något lägre än Guggenheim ETFs. Inga tolvmånadersutdelningsavkastning hade upprättats per maj 2016, men fonden ökade med 3 56% YTD.