I många regioner i Förenta staterna fortsätter hemvärdena att återhämta sig och svälla hushållslikviden tillgänglig för husägare. Hushållare utgjorde 2015 156 miljarder dollar från HELOC, vilket var det största dollarnsbeloppet sedan bostadsbubblan sprängdes 2007. Den genomsnittliga HELOC etablerades var rekord $ 119, 790. Med HELOC-räntor i medeltal 4. 07%, från och med den 11 april 2016, är husägare återigen ivrigt vända sig till sitt eget kapital som en källa till billiga pengar för att finansiera deras behov och önskemål.

Även om bostadsförbättring är den bästa och den bästa anledningen till att tappa eget kapital, kan många husägare glömma de svåra lektionerna från det förflutna genom att ta ut pengar för precis vad som helst skäl. Under bostadsbubblan utökades många husägare med HELOCs till så mycket som 100% av sitt hemvärde befann sig fast i en kapitalkris när hemvärden kraschade och lämnade dem upp och ner i sina lån. Hemkapital kan vara en värdefull resurs för husägare, men det är också en dyrbar resurs som är lätt att slösa när den används på ett litet sätt. En HELOC kan vara en värdefull investering när det används för att förbättra värdet av ett hem. Men när det är vanligt att betala för saker som annars inte är överkomliga genom inkomst eller sparande blir det dålig skuld. Följande är fem situationer som förklarar att du inte använder din HELOC som en källa för pengar.

Betala för en semester

Varje gång du använder skuld för att betala för en semester eller för att finansiera fritids- och nöjesaktiviteter, betyder det att du lever utanför dina medel. Även om det är billigare än att betala med ett kreditkort, är det fortfarande skuld. Om du i allmänhet inte kan kontrollera dina utgifter eller du är starkt beroende av skuld för att finansiera din livsstil, kan upplåning från eget kapital bara förvärra problemet. Åtminstone med kreditkort riskerar du bara din kredit. Det finns mer på spel med eget kapital; nämligen ditt hem.

Köp en bil

Med HELOC priser nästan hälften av de priser som erbjuds på auto lån är det frestande att använda billigare pengar för att köpa en bil. Även om det är sant att dina räntekostnader kan vara lägre med en HELOC, om din ekonomiska situation endast tillåter dig att göra räntebetalningar på lånet, kan dina räntekostnader vara högre på lång sikt. Dessutom är ett autolån säkrat av din bil. Om din ekonomiska situation förvärras, står du för att bara förlora bilen. Om du inte kan göra betalningar på en HELOC kan du förlora ditt hus.

Att köpa en bil med ett HELOC-lån är inte en bra idé eftersom det är en deprecierande tillgång. Med ett autolån betalar du ner en del av din revisor med varje betalning, så att du på en bestämd tidpunkt helt betalar ditt lån.Men med de flesta HELOC-lån är du inte skyldig att betala huvudstolpen och öppnar möjligheten att göra betalningar på din bil längre än bilens livslängd.

Betalning av kreditkortskuld

Det verkar vara meningsfullt att betala av dyr skuld med billigare skuld. När allt är skulden är skulden. I vissa fall kan denna skuldöverföring inte ta itu med det underliggande problemet, vilket är oförmågan att leva med dina medel. Innan du överväger ett HELOC-lån för att konsolidera kreditkortsskulden, undersök ärför orsaken till att kreditkortsskulden blev så oövervinnlig i första hand, annars kan du handla ett problem för ett ännu större problem. Att använda en HELOC för att betala av kreditkortskuld kan bara fungera om du har den strikta disciplinen att betala ner principen om lånet inom några år.

Betala för college

På grund av sina lägre räntor kan du rationalisera att du knackar på ditt eget kapital för att betala för ett barns högskoleutbildning. Om du gör detta kan ditt hus riskera, om din ekonomiska situation förändras till det värre. Om lånet är betydande och du inte kan betala huvudstolen inom fem till 10 år riskerar du också att utföra den extra hypotekslånen till pension. Studielån är uppbyggda som avdragslån, som kräver huvud- och räntebetalningar och en definitiv term. Om du saknar disciplin för att betala en HELOC helt, kan ett studielån vara ett bättre alternativ.

Investeringar i fastigheter

När värdena på fastighetsvärden ökade under 2000-talet var det vanligt att folk lånade från sitt eget kapital för att investera eller spekulera i fastighetsinvesteringar. Så länge fastighetspriserna steg snabbt kunde folk tjäna pengar. Men när fastighetspriserna började falla, blev människor fastna och ägde flera fastigheter som i många fall värderades mindre än sina utestående hypotekslån och HELOC-lån. Fastighetsmarknaden har stabiliserats, men investeringar i fastigheter är fortfarande ett riskabelt förslag eftersom många oförutsedda problem kan uppstå, till exempel oväntade utgifter vid renovering av en fastighet eller en plötslig nedgång på fastighetsmarknaden. Speciellt om du är en oerfaren investerare, fastigheter eller någon typ av investering utgör för stor av en risk när hävstång används, särskilt när det gäller ditt eget kapital.