Om du har haft erfarenhet av en finansiell rådgivare är chansen att du har uppmanats att investera i fonder. Professionella rådgivare rekommenderar aktier, obligationer, börshandlade fonder, fysiska tillgångar, derivat, råvaror och valutor - men det är fonder som regerar som den rådgivande produkt som valts. En rapport från 2014 Wells Fargo Advisors fann att över 7 500 fonder höll $ 13 biljoner i tillgångar för ungefär hälften av alla amerikanska hushåll.

Det finns flera goda skäl till att finansiella rådgivare fortfarande väljer fond för sina kunder. Några av dessa är goda skäl för kunderna, eftersom fonder ger fördelar att de flesta typer av produkter inte gör det. Andra är goda skäl för rådgivaren, som måste balansera de olika praktiska realiteterna för att arbeta i en svår industri.

På vänster sida är det relativt lätt att se varför många fondförvaltare väljer att använda professionella finansiella rådgivare. En kompetent finansiell rådgivare kan trots allt erbjuda regelbundna utvärderingar av portföljerna, hjälpa till att förklara komplexa ekonomiska frågor, använda professionella kontakter för att skapa andra viktiga tjänster och annars fungera som en ljudkälla för viktiga finansiella beslut. Men det är inte nödvändigtvis varför finansiella rådgivare väljer fonder.

1. Enkel diversifiering

Ömsesidiga fonder är i grunden ett verktyg för diversifiering av tillgångar. Varje fond verkar som ett företag som samlar tillgångar från många investerare och investerar dessa tillgångar i en professionellt förvaltad värdepappersportfölj, så att varje investerare har rätt till en proportionell del av portföljen. Utan denna tjänst skulle investerare sannolikt behöva köpa många olika aktier och obligationer individuellt och hålla dem samtidigt, vilket förmodligen skulle innebära att tusentals dollar spenderas på enskilda värdepapper.

Tänk på ett scenario där den genomsnittliga aktien kostar 25 dollar och den genomsnittliga fonden innehåller 150 aktier i sin portfölj. Utan fondförvaltningen skulle det kosta en investerare $ 3 750 att köpa en av var och en av de 150 aktierna och uppnå den diversifieringsnivå som fond fondet erbjuder. Med fondet får investeraren tillgång till en hög grad av diversifiering till ett mycket lägre finansiellt tröskelvärde.

Det skulle vara bra om varje finansiell rådgivare bara hade kunder med tillräckligt med investeringskapital för att köpa hundratals olika värdepapper, men verkligheten är mycket annorlunda. En finansiell rådgivare kan luta sig på fonder för att ge tillräckligt diversifiering för investerare som har mindre att sätta in för en initial investering.

2. Kännedom och uppfattning om mindre risk

De flesta investerare är mer bekanta med fonder än andra investeringsprodukter, särskilt för att fonder är en framträdande produkt i de flesta pensionskonto, till exempel 401 (k) s.Många finansiell rådgivare klarar redan efter fonder eftersom de är bekanta med konceptet, och fonder tycks ge mindre risk än andra investeringsprodukter. Det är vettigt att finansiella rådgivare kommer att erbjuda fonder för att tillgodose kunder som redan finns på marknaden för dessa typer av investeringar.

3. Enkelt att jämföra

En av de viktigaste problemen med investeringsanalys och val är att det är svårt att jämföra alla viktiga faktorer - tidigare prestanda, nuvarande marknadsförhållanden, totalavkastning, utdelningsavkastning, volatilitet, möjlighetskostnader och så vidare. Trots att detta gäller för alla investeringsprodukter, har fonder (och i mindre utsträckning obligationer och ETF) ett mycket enkelt jämförelsessystem tack vare tredjepartsvärderingssystem.

I synnerhet, Lipper Leader rating system och Morningstar fond fondsstjärnan gör fonderna enklare att erbjuda. Finansiella rådgivare kan spendera mindre tid på att försöka hitta de bästa fonderna, vilket är attraktivt eftersom de sedan kan spendera mer tidsprospektering eller möte med andra kunder. Klassificeringssystemen gör det lättare att förklara för kunderna varför en viss fond är överlägsen, eftersom Lipper och Morningstar-systemen är så enkla. Det är lättare att få inköp från kunden när finansiell rådgivare kan påpeka hur värderingarna kvantifierar vilka fonder som kan vara lämpade för den specifika kundens investeringsportfölj.

4. Det är där rådgivare får råd

Varje fondföretag sysselsätter grossister. Dessa är kunniga säljare som söker finansiella rådgivare och försöker övertyga dem att sälja sina produkter till sina egna kunder. Det är så vanligt att grossister faktiskt representerar den mest dominerande formen av investeringsrådgivning som de flesta finansiella rådgivare får. Topprådgivare kan rimligen förvänta sig att höra från mer än 50 olika grossister varje månad.

Fondbolagen vet att porten till större försäljning innebär att man står inför finansiella rådgivare, som uppenbarligen redan har etablerat förtroende med sina kunder. Förståligen är finansiella rådgivare villiga att acceptera råd från andra experter inom branschen. Det är trots allt inte rimligt att förvänta sig att någon rådgivare är expert på alla (eller till och med de flesta) av de 7 500 tillgängliga fonderna eller tusentals andra möjliga värdepapper som finns på marknaden.

5. Easy Securities Licensing Exams

Även om det inte är sannolikt att vara en ledande förare av fondföretagsrekommendationer på det hela, skickar många finansiella rådgivare sina Serie 63 licensexamen mycket tidigt i sin karriär. Det innebär att gröna finansiella rådgivare sannolikt kommer att ha sönder tänderna på fondförvaltningen.

Det är ett standardformat bland investmenttjänsterna att ha rådgivare som skickar sina serier 63 och / eller deras Serie 65-prov innan de försöker svåra Serie 7. Under denna introduktionsperiod är fonderna det enklaste - och kanske den enda - beställbar produkt som yngre rådgivare har till deras förfogande för sina kunder.

Konklusion

Mutualfonder har visat sig vara ett mycket effektivt och populärt investeringsalternativ i USA sedan de introducerades 1924. Eftersom det finns ett nästan gränslöst antal kombinationer av medel som är tillgängliga för investerare kan nästan alla utveckla strategier för att passa sina investeringsbehov. Det finns ingen tvekan om att denna mångfald av alternativ är en viktig anledning till att finansiell rådgivare håller fast vid fonder, men de andra fem övervägandena är också viktiga förklaringar.