Penningmarknadskonton tjänar det användbara ändamålet att hålla pengarna säkra och flytande, men de är ofta missförstådda och missbrukade. Det här är de fem största misstag som människor gör när det gäller pengemarknadskonton.

1. Förvirra ett pengarmarknadskonto med en penningmarknadsfond

Att missa ett penningmarknadskonto för en penningmarknadsfond är ett vanligt fel, men det finns kritiska skillnader mellan de två finansiella instrumenten.

Penningmarknadskonton är inlåningskonton som hålls hos banker, som har sina huvudmän skyddade upp till $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Dessa konton erbjuder liknande fördelar som sparkonto. Ett penningmarknads konto kräver emellertid att ett minimumssaldo hålls i kontot för en viss period, vanligen omkring ett år. Penningmarknadskonton investerar i lågrisk, stabila medel som statsobligationer och betalar vanligtvis högre räntor än ett sparkonto. Däremot är en penningmarknadsfond en fond fondad av lågrisk-, lågavkastningsinvesteringar. Att komma in och ut från en MM-fond är relativt lätt, eftersom det inte finns några belastningar i samband med positionerna.

Dock kommer investerare ofta att höra "penningmarknaden" och antar att pengarna är helt säkra - det gäller inte pengemarknadsfonderna. Dessa typer av konton är fortfarande en investeringsprodukt och har som sådan ingen FDIC-garanti.

2. Inte tänker på inflationen

En vanlig missuppfattning är att tro att placera pengar på ett pengarmarknads konto kommer att skydda dig mot inflationen. Medan inflationen är låg år 2017 (den 20-åriga historiska genomsnittliga inflationen är 2,24%), och ett typiskt penningmarknads konto betalar väl under 2% ränta. Därför är det inte troligt att pengar som sitter på ett penningmarknadskonto överstiger inflationen.

Många hävdar att det är bättre att tjäna det lilla intresset i en bank än att inte tjäna något intresse alls, men det är inte vad ett pengemarknads konto verkligen är att överträffa inflationen på lång sikt. Låt oss anta att inflationen är lägre än det 20-åriga historiska genomsnittet. Även i denna situation kommer de räntor som bankerna betalar på dessa typer av konton att minska också, vilket påverkar den ursprungliga avsikten av kontot till att börja med. Således, medan pengemarknadskonton är säkra investeringar, kommer de inte att skydda dig från inflationen.

3. Att hålla för mycket i det

De förändrade inflationstakten kan påverka effekten av penningmarknadskonton. Kort sagt, att ha en hög andel av ditt kapital i dessa konton är ineffektivt. Vanligtvis är 6-12 månaders levnadskostnader rekommendationen för hur mycket pengar som ska hållas i kontanter i dessa typer av konton för oförutsedda nödsituationer och livshändelser.Utöver det sitter pengarna i huvudsak och förlorar sitt värde.

4. Använda pengar som en känslomässig säkerhetsdäck

I många fall är vi programmerade att tro att hämning av pengar är det mest fruktbara sättet. När det gäller penningmarknads konton och behåller pengar på vanliga sparkonto, är det inte sant. Det är svårt att få pengar som du har arbetat hårt för att driva in på den öppna marknaden och all osäkerhet som följer med den. Tyvärr förblir människor ofta i sina kontanta positioner för länge istället för att investera det - på grund av rädsla.

Den stora lågkonjunkturen ledde bara trötta investerare längre in i det kontanthackande kaninhålet. Hög avkastning på dina pengar kan emellertid bara komma från olika investeringar. För femtio år sedan kan du spara pengar lite efter varje dag och vara övertygad om att du skulle vara okej, men moderna tider dikterar en mycket annorlunda framtid för vår finansiella stabilitet. Idag är utmaningen att klargöra vår naturliga reflex för att hålla allt.

5. Inte dela upp det

Diversifiering av tillgångar är en av de grundläggande "lagarna" för investeringar. Kontanter är inte annorlunda. Om du insisterar på att hålla alla dina pengar på penningmarknadskonton borde inget konto hålla mer än det FDIC-försäkrade beloppet på $ 250 000. Det är inte ovanligt att se familjer eller fastigheter med tiotals bankkonton för att försäkra sina pengar som så mycket som möjligt. Inom denna strategi kan det vara användbart att dela upp pengarna i tre "skopor". Att ha pengar avsatt för kortsiktiga (1-3 år) medellång sikt (4-10 år) och långsiktigt (10 år plus) kan leda investerare ner ett mer logiskt tillvägagångssätt för hur länge och hur mycket pengar måste sparas. För att ta ett mer taktiskt tillvägagångssätt kan vi tillämpa samma "skopor" och bedöma din tolerans för risk på ett realistiskt sätt.

Överväg att placera långfristiga pengar i andra lågriskinvesteringar som en livränta, livförsäkring, obligationer eller statsobligationer. Det finns otaliga alternativ att dela upp din nettoförmögenhet för att säkra risken att förlora värdet på dina pengar i kontanter. Flera investeringsfordon förutom pengarmarknadskonton erbjuder högre ränta. För mer toleranta investerare, eller de som vill behålla lite pengar på kort och medellång sikt, finns det fonder och investeringsstrategier som kan ge avkastningen som du söker - givet tid och mage för volatilitet. Dessa tillvägagångssätt, som håller pengar ständigt i rörelse för varje period av ditt liv, kan bidra till att överträffa nuvarande och framtida inflation samtidigt som man skyddar pengar från att förlora sitt värde. Hur som helst är du angelägen om att du förstår dessa produkter, vilket gör att du kan göra rätt beslut för dig själv.

Bottom Line

Penningmarknads konton tjänar ett enda syfte - för att hålla pengarna parkerade. Pengar gör dock ingenting om det inte rör sig, och kommer slutligen att kräva att investeraren ska undersöka sina alternativ och investera mer diversifierat.