Det allmänna läget för pensionsåldern i USA är dåligt enligt många nyligen genomförda studier och rapporter. I detta ljus måste man undra om visdomen att ta ett lån från en 401 (k) plan. Forskningsinstitutet för personalförmåner indikerade att 21% av deltagarna vars planer gjorde det möjligt att ta ett lån under 2012 och för närvarande har en genomsnittlig obetald saldo på över 7 000 000.

Inte alla planer möjliggör lån. Det finns generellt regler om orsakerna till ett lån kan tas, hur stor andel av ditt konto som kan tas, antalet lån som kan vara utestående och återbetalningsperioden. Den flexibilitet som tillåts deltagare genom att tillåta 401 (k) lån kan göra det lättare för vissa att bidra, men de bör användas noggrant och allmänt endast efter att alla andra finansieringskällor har tappats. Det finns några undantag till det här så låt oss titta på för-och nackdelarna med 401 (k) lån. (För mer, se: Handledningen 401 (k) och kvalificerade planer .)

AD:

Nackdelar

Det finns så många nackdelar att prata ett 401 (k) lån så att det kan bli långt, men här är några:

Lämna ditt jobb. Detta kan göra omedelbart lånets balans och har många konsekvenser. Om du släpps från din position kan ditt lån bli betalbart fullt ut omedelbart samtidigt som du befinner dig i en utsatt ekonomisk situation. Om du inte har pengar att betala av lånet kan balansen bli en fördelning som inte bara är föremål för inkomstskatt men också till 10% straff om du är under 59 ½ år. Ett utestående 401 (k) lån kan också låta dig fångad i ett jobb av samma anledning som att lämna en bättre position kan utlösa samma resultat. (För mer, se: 8 skäl att aldrig låna från din 401 (k) .)

AD:

Lånavgifter och kostnader. De flesta 401 (k) planleverantörer och plattformar tar ut avgifter för att bearbeta och betala ett lån. Detta bidrar till kostnaden för upplåning och återbetalning.

Möjlighetskostnader. Medan du betalar ränta för dig själv när du återbetalar lånet genom löneavdragsavdrag, räntesatsen jämfört med vad du kan tjäna genom att vara fullt investerad i ditt 401 (k) konto. Standard & Poors 500 Index ökade med mer än 200% från marknadsläget 2009 till slutet av 2014. Investerare med en stor del av sina 401 (k) bundna i lån missade. (För mer, se: Lån från din pensionsplan .)

AD:

Åtkomstpension för att finansiera en avskrivningstillgång. Detta är i allmänhet en dålig satsning. Åtgärda din pension för att köpa ett nytt kylskåp eller en storskärms-TV är helt enkelt ett dåligt drag. Långt efter att dessa inköp har skräpts och ersatts kommer du fortfarande att hitta dig bakom dina pensionsbesparingar.

Förespråkar

Det främsta är att lån finns i många planer. Medan 401 (k) lån undviks, är det faktum att det ibland är nödvändigt.Livshändelser går inte alltid. Sådana saker som medicinska kostnader, risken att förlora ditt hem och andra allvarliga händelser förekommer och det är trevligt att veta att denna finansieringskälla är tillgänglig. (För mer, se: Ibland betalar det sig att låna från din 401 (k) .)

När man ska undvika

Generellt är det flera specifika situationer där lån borde undvikas om möjligt .

• Du närmar dig pension.
• Du är bakom för att spara för pensionering.
• Din arbetssäkerhet kan vara i fara.
• Du planerar att avsluta ditt jobb inom en snar framtid.
• Du kan trycka på andra källor för de pengar du behöver.
• Du känner att återbetalning av lånet kommer att orsaka ekonomiska svårigheter.

Att ta ett 401 (k) lån i någon av dessa situationer kan leda till ett ekonomiskt tågavbrott. Oavsett om resultatet är ett pensionsbrist och en minskad livskvalitet eller drabbas av skatter och påföljder som du är oförberedd är det särskilt viktigt att undvika ett 401 (k) lån under ovanstående omständigheter. För mer, se: Ska du låna från din pensionsplan? )

Hur rådgivare och plan sponsorer kan hjälpa

Investerare som arbetar med finansiell rådgivare bör redan få råd för att hjälpa dem att planera för stora inköp, spara för högskolor och i allmänhet för finansiella nödsituationer. Medan även de bästa planerna kan spåras kan finansiell planering hjälpa till att undvika att man behöver knacka på dyra medel via ett 401 (k) lån. Planeringen omfattar inte bara besparingar för nödsituationer och stora utbetalningar utan också försäkringar för saker som hälsa och funktionshinder.

Sponsorer av 401 (k) planer får också meddelandet om behovet av att hjälpa sina medarbetare att göra bra ekonomiska val. Finansiell stress är enorm produktivitet dränering på jobbet. Otillräckliga pensionssparande har också konsekvenser för organisationer som arbetstagare som inte går i pension i tid, vilket kan skapa en loggstopp i karriärvägarna för yngre arbetstagare som företaget vill behålla. Några av detta är säkert relaterat till anledningen till att anställda tar 401 (k) lån och leder till att de deltagarna sätter en krympning i sina pensionsbesparingar. (För mer, se: När en 401 (k) Brottlösning gör mening .)

Bottom Line

Förmågan att ta ett 401 (k) lån anses vara en bra funktion i att anställda har flexibilitet att låna om de befinner sig i svåra ekonomiska omständigheter. Att ta ett lån bör inte göras lätt och borde vara den sista utvägskällan för medel. Det är tufft för många att spara för pension utan att använda sin huvudsakliga pension sparande fordon som en spargris.