En björnmarknad för aktier kommer. Varje dag ser jag minst en artikel med en rubrik som ekar denna prognos. Och det är helt sant - efter en sexårig tjurmarknad kommer en björnmark definitivt. Problemet är att vi inte vet när det kommer, hur länge det kommer att vara, eller hur svårt det kommer att påverka aktiekurserna. Så det är alltid säkert att säga att en björnmarknad kommer … så småningom.

Men det finns ingen anledning att vara orolig. Inte bara kan du överleva nästa björnmarknad, du kan till och med blomstra från den. Idag ska jag ge dig några tekniker du kan använda för att antingen minska dina portföljförluster eller till och med för att tjäna lite pengar på den stora dåliga björnen. (För relaterad läsning, se artikel: Anpassa till en björnmarknad .)

Enligt Investopedia är en björnmarknad ett "marknadskriterium där priserna på värdepapper faller och omfattande pessimism gör att negativa känslor är självbärande. Eftersom investerare förutser förluster På en björnmarknad och försäljningen fortsätter, växer pessimismen bara. Även om siffrorna kan variera, för många, en nedgång på 20% eller mer i flera breda marknadsindex, såsom Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Standard & Poors 500 Index (Standard & Poor's 500 Index S & P 500), under minst en tvåmånadersperiod, anses vara en inträde på en björnmarknad. "

Det dilemma är att när lagren börjar falla, vet vi aldrig om det kommer att bli en enkel 5% eller 10% korrigering eller en djupare nedgång i björnemarknaden. Om du väntar för länge och aktierna stiger igen har du missat en möjlighet att köpa på ett dopp och kommer inte att dra nytta av studsningen i priserna. Men om du är för snabb att dra avtryckaren, kan du se att dina nya aktieköp fortsätter att minska ytterligare.

Korrigeringen på 10% är inte problemet. De flesta investerare kan mage det. Det är 78% -korrigeringen, som vi såg i Nasdaqs techbubbla som sprängde från 2000 till 2002, eller de 54% som förlorades av Dow mellan 2007 och 2009. Och varje gång det finns en 10% -korrigering visar den finansiella kabeln att den vanliga Wall Street cheerleaders att lugna allmänheten med, "Håll dig inte, panik, köp mer".

Många gånger föreslår de att köpa utdelningslager som en häck. Men om du går allihop i när marknaden faller 10% och då faller den ytterligare 40% eller 50%, den utdelningen på 5% är en mycket liten tröst i ljuset av din portföljförstöring.

Så vad kan vi göra för att verkligen dämpa våra förluster och till och med tjäna lite pengar på en björnmarknad? Här är fyra strategier för att övervinna nästa björnmarknad:

Strategi 1: 401 (k)

En lektion från björnmarknaden 2007-2009 är att om du köper indexfonder med jämna mellanrum via en 401 (k ), kommer du att lyckas när marknaden äntligen återhämtar sig.De som använde denna strategi visste inte om björnen skulle sluta i december 2007, juni 2008 eller som det äntligen gjorde, i mars 2009.

Folk berättade att deras 401 (k) var halverade vid den tidpunkt då björnmarknaden slutade, men alla aktier som köptes på vägen blev lönsamma när marknaden äntligen vände sig och klättrade högre. Vid år 2015 har de som hängde däremot gjort enorma vinster från de billigare aktierna som köpts under nedgången, plus företagets matchning samt alla sina pengar som de kom tillbaka (och sedan mer vinst) från de aktier som köptes innan toppen 2006- 07. Så det är bäst att inte gå in på någon gång, men bara för att fortsätta investera mindre belopp med jämna mellanrum.

Strategi 2: Köp på kort och lång sikt

Om du tycker att en björnmarknad utvecklas och har betydande långa positioner på marknaden, är en annan användbar strategi att köpa billiga korta och långsiktiga priser på de stora indexerna . En uppsättning är ett alternativ som representerar 100 aktier av aktier, och har en bestämd tidslängd innan den löper ut värdelös. Om du köper satser på Dow Jones Industrial Average, S & P 500, och Nasdaq och marknaden minskar kommer dina satser att öka i värde. Eftersom optionerna ökar eller minskar med en mycket större andel än aktier kan även ett litet antal uppsatta kontrakt kompensera dina långa börskorsförluster. Kom bara ihåg att sälja dina satser åtminstone några dagar före deras siktdatum, som vid utgången blir de värdelösa. . Strategi 3: Försäljning av "nakna" satser

Att sälja en "naken" sättning innebär att sälja de satser som andra vill köpa, i utbyte mot kontantpremier . På en björnmarknad borde det inte vara någon brist på intresserade köpare. När du säljer ett sänt kontrakt, är ditt hopp att satsen löper ut värdelös till eller över sitt slagkurs. Om det gör gör du vinst genom att hålla hela premien och transaktionen slutar. Men om aktiekursen sjunker under aktiekursen, är du vanligtvis tvungen av mäklaren att köpa 100 aktier av aktierna per kontrakt till ditt lösenpris, oavsett vad dagens pris kan vara.

Premiumet ger dig lite nackskydd. Till exempel, låt oss säga att du säljer en 21 juli sätta en $ 10-strejk, och premien som betalats till dig är. 50. Eftersom ditt konto krediteras med hela premien vid utgången, om aktien är på $ 9. 50 och du är tvungen att köpa 100 aktier av aktierna på $ 10. 00, du är fortfarande i break-even.

Den bästa strategin är att fortsätta att sälja kortfristiga satsningar på fasta företag som du inte skulle ha något emot att äga om du måste, särskilt om de betalar utdelning. Även på en björnmarknad kommer det att finnas perioder där aktiekurserna stiger, vilket ger dig vinster från premiepremierna. Ibland kan du vara tvungen att köpa ett lager, då kan du välja att sälja vid jämn, en liten vinst eller en liten förlust. Även om det är möjligt, är det mycket ovanligt att förlora en stor summa pengar när du säljer satser, såvida inte din tidsram är extremt lång.Det beräknas också att cirka 75% av alla alternativ löper ut värdelös, vilket är verkligen vad du vill när du säljer satser.

Strategi 4: Hitta tillgångar som ökar i pris Jag tycker det är bra att undersöka tidigare björnmarknader för att se vilka lager, sektorer eller tillgångar gick faktiskt upp eller åtminstone höll sina egna när de runt om i marknaden tankade. Ibland överträffar de ädla metallerna, som guld och silver. Livsmedels- och personligvårdslagren, ofta kallade "defensiva bestånd", brukar göra bra. Det finns tillfällen då obligationerna går upp när lagren minskar. Ibland kan en viss sektor av marknaden, såsom verktyg, fastigheter eller sjukvård, fungera bra, även om andra sektorer förlorar värde.

Många finansiella webbplatser publicerar branschföreställningar för olika tidsramar, och du kan enkelt se vilka sektorer som idag överträffar de andra. Börja fördela några av dina pengar i dessa sektorer, eftersom en gång en sektor gör det bra, fungerar det vanligtvis bra under en längre tid.

Bottom Line

Såsom du kan se behöver vi inte frukta den stora dåliga björnmarknaden, utan snarare genom att använda några alternativa strategier kan vi göra ganska bra under de tider då många andra har stora förluster till sina portföljer. (För relaterad läsning, se artikel:

Gräva djupare till tjur- och bärmarknader

.)