Värdeinvesterare är på jakt efter slagna lager, men det är inte så lätt att veta när man ska lossa sina diamanter i det grova. När allt kommer omkring, undersökte de noggrant sin investering och ville se det löna sig. Som ett resultat håller många investerare i hopp om att det kommer att uppskatta. Men vad händer är att de befinner sig i en fälla med ett lager som aldrig går upp, trots goda grunder. Eller på den andra sidan hamnar de med ett lager som fortsätter att uppskatta, vilket inte längre representerar ett värde. (Läs mer, här: Värde Investering: Vad är värde Investering? )

Men värde investerare behöver inte sluta med en övervärderad aktie, förutsatt att de håller på att leta efter varningsskyltar att aktiekursen blir för dyr. Från ett PE-förhållande som överstiger företagets tillväxttakt till mycket insiderförsäljning på kort tid, här är fyra tecken, det kan vara dags att ompröva ditt värdelager.

Pris-till-vinstförhållande är högre än tillväxtränta

Ett av de enklaste sätten analytiker och investerare mäter värdet på ett lager är att se på pris-till-vinstförhållandet och jämföra det med tillväxten i Bolaget är baserat på resultat per aktie. Resultatet per aktie värderar ett företag genom att mäta nuvarande aktiekurs i förhållande till vinst per aktieandel medan vinst per aktie är den del av ett företags vinst som går till varje utestående aktieandel. När de två datapunkterna kombineras kan de måla en bild av en bestånds värdering. Om PE-förhållandet är högre än tillväxten i bolagets vinst, detta tecken på att beståndet skulle kunna bli dyrt. (Läs mer, här: 5 måste ha statistik för värdeinvesterare .)

Prisfördelning är högre än peers

Inte bara måste investerare uppmärksamma PE-förhållandet i förhållande till företagets tillväxt, men de måste också titta på det i förhållande till beståndets kamrater. I teorin bör industrins aktörer ha PE-förhållanden som liknar om de är på lika konkurrenskraftig grund. Hitta en outlier och det kan vara en signal om att beståndet är under eller övervärderat. Om de flesta av aktierna i branschen har ett PE-förhållande på 8, och det lager du äger har ett PE-förhållande på 5, då är det undervärderat i förhållande till sina jämnåriga och är fortfarande ett värde. Men om situationen är omvänd och beståndet har ett PE-förhållande på 8 eller kryper upp mot 8, ska alarmklockorna gå av.

Lageret blir en Wall Street Darling

Ingenting kan stava för dyrt mer än högprofilerade aktier. Det här är företag som får mycket uppmärksamhet från Wall Street, media och investerare. Och på grund av allt intresse kommer människor att vilja ägna en del av det, vilket innebär ett högt aktiekurs.Om allt plötsligt börjar bli uppmärksamhet och tillbedjan från Wall Street och sämre medierna, kan det vara dags att ta ut pengar. Visst Wall Street och media uppmärksamhet är en bra sak för företaget, men för värde investerare som borde signalera det är dags att sätta sina sevärdheter på annat håll. (Läs mer här: Hantera riskerna vid värde Investering .)

Insiders säljer aktier

Det är inte en exakt vetenskap att bestämma det framtida värdet av ett lager utan att enbart få en mening av hur aktierna ska utföra är att se på chefernas uppträdande inom företaget. Befattningshavare och styrelseledamöter är skyldiga att avslöja när de säljer aktier i bolaget till Securities and Exchange Commission. Det kravet gör det möjligt för investerare att få känslan av känslan bland företagets ledare. Det är lätt att hype och marknadsföra ditt eget företag, men beviset är i styrelsens och chefernas handlingar. Om de var övertygade om företagets riktning och dess tillväxt skulle de inte vilja köpa fler aktier? Investerare måste också undra om det är dags att ta ut om börsen har uppskattat och det är ledare som också betalar ut. Visst finns det skäl att sälja aktier från tid till annan, men det är den frekvens som kan leda till investerare. Om flera företagsledare och styrelseledamöter börjar göra stor aktieförsäljning på kort tid, bör det höjda alarmklockor om värdet på det lager du egen. . Bottom Line

Värdeinvesteringar kan ge investerare en möjlighet att komma in på ett lager för en låg pris. Men en värdeinvestering kan snabbt bli en fälla om investerarna inte är försiktiga. Det kan trots allt vara svårt att upptäcka ett lager som börjar bli dyrt. Men om aktiebolaget har ett PE-förhållande som överstiger dess tillväxttakt och är större än sina kollegor, ser mycket insiderförsäljning och får mycket uppmärksamhet från Wall Street, det kan vara dags att överväga att ta ut pengar.