När det gäller aktier finns det få riskfyllda investeringar än öreaktier. Dessa aktier, som handlar under $ 1 per aktie, är vanligtvis prissatta som låga av goda skäl. Ett penny-lager skulle till exempel kunna tillhöra ett en gång blomstrande företag som nu står på randen av konkurs, måste avstå från de större börserna och handlar nu på OTC-styrelser. Eller det kan vara att ett företags enda bara pågår, och så har det knappt marknadshistoria och har ännu inte uppfyllt de kriterier som ska listas på en större börs.

Ockentliga aktier är flyktiga och riskfyllda (med företag som går i konkurs en rutinaffär) och de är särskilt mottagliga för prismanipulation. (Se även: The Lowdown On Penny Stocks. ) En gång i taget kommer dock ett öreobjekt att belöna den risk-hungriga investeraren starkt. Om du hade köpt aktier i Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) 1996 när det handlade till $. 04 en aktie, du skulle vara en lycklig investerare idag: Monster handlade på 135 dollar per aktie före marknadsjustering i slutet av augusti 2015. Så om du är fascinerad av möjligheten att hitta sådana exponentiella vinster kan det vara värt att dyka in i dunkla vatten i öre bestånd.

Kontrollera grundvalen

Som vanligt kommer principerna först (för mer, läs: Fundamentalanalys: Introduktion ). Investerare bör genomföra noggrann due diligence innan de tar chanser på något örebestånd. Det kan till exempel ha sett ut som en bra insats för att investera i den olyckliga Walter Energy Co. När allt hade Walter Energy handlat så högt som $ 143. 76 aktier under 2011. Men de som köpte Walter Energy-aktier när de hade fallit till 0 $. 16 skulle dock fortfarande ha bränts, eftersom företaget snart förklarade konkurs. Å andra sidan var en investering i Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5. 77 + 0. 35% Skapat med Highstock 4, 2. 6 ), som handlade till $ 0. 68 andel i 2008 skulle ha betalat gott: i slutet av augusti 2015 handlade Inovio till 7 dollar. 04.

Den starka kontrasten mellan dessa två lager ligger i företagets fundament. Walter var ett etablerat företag inom metallurgisk kol, en åldrande sektor som byte till cyklisk efterfrågan och politiskt tryck. När världsledare åtagit sig att sänka utsläppen av växthusgaser, ledde detta till ett mer nedåtriktat tryck på Walter Energy, som redan var en följd av en global koldioxidutsläpp och avtagande efterfrågan från Kina. Walter, som för närvarande handlar på diskoteket, löser sig att bli skuldfri före februari 2016 (genom omstrukturering av skulden till eget kapital), men med kolpriserna fallit 66% eller mer (från över 300 dollar per ton till $ 100 per ton idag), och med ytterligare nedgångar i den globala efterfrågan förväntas, Walters fall för en återkommande är dicey.I motsats till detta är Inovio en spekulativ bioteknisk lek med starka partnerskap i sin cancervaccinportfölj, vilket ger en stark utköpspotential.

Så när du forskar på öreaktier bör du noga väga eventuella vinster jämfört med grundläggande faktorer som ligger till grund för företaget: dess skuld, kassaflöde, köppotential, Porters fem krafter för konkurrenspublikationer / pipeline jämfört med konkurrenterna bland andra. Du borde ha den fullständiga bilden om varför börsen handlar till sitt nuvarande pris innan du ens tänker på att köpa den.

Livscykelanalys av industrin

Tillsammans med att analysera bolagets balansräkningar borde den potentiella öreaktien miljonären se en livscykelanalys av industrin. (Läs mer: Livscykelanalys: Livscykelindustrin .) Några öre aktiebolag är i en sektor som fortfarande är i sin "banbrytande fas". Denna inledande fas karakteriseras av närvaron av en stort antal småstora konkurrenter i rymden, nya produkter och koncept och låg kundbehov för produkterna. Eftersom denna period är markerad av en rad startföretag (särskilt inom teknik eller bioteknik), som alla har höga kostnader och lite till försäljning hittills kommer de flesta av dessa företag att handla till mycket låga priser på grund av sin spekulativa natur. Efter denna inledande fas är dock "tillväxtfasen", där många av dessa företag får större marknad uppmärksamhet och därmed deras försäljning och efterfrågan skyrocket.

Det perfekta exemplet är tech boom (och crunch) i slutet av 1990-talet. Många tech startups började livet som öre aktier och sedan upplevde astronomiska vinster i sina marknadshuvud och värderingar (till synes över natten), som investerare ryckte upp någonting relaterat till det dåvarande nya konceptet på Internet.

Penny Stock Industries

Branscher som erbjuder binära resultat för de flesta av företagen kommer oundvikligen att innehålla en mängd penny stocks. Binära resultat, eller "göra eller bryta" spekulativa spelningar, finns främst inom bioteknik eller resurssektorer. Faktum är att den kanadensiska Venture Exchange (nu TSX Venture) var hemma för många resursbaserade penny-aktier som tog av under com-moditetsboomen från 2000-talet. Festen har nu upphört, enligt gruvdrift. com: av de 2 340 företag som listades på TSX Venture, var 1 400 400 minorföretag och 500 av dem ansågs vara i ett "zombie" -stat: mening hade de en överväldigande skuldsättning, ingen vinst och arkiverat pappersarbete på utbytet för det enda ändamålet att vara kvar på listan.

Men en gång i tiden kommer en junior gruvarbetare som slår den rik: mellan 2008 och 2010, Stornoway Diamonds (SWY. TO SWY. TOStornoway Diamond Corp0. 650. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spikade från låga på $ 0. 12 en andel till nästan $ 3. Och Rubicon Minerals (RBY) gick från $ 0. 70 till högst över $ 4. 00 en andel i ungefär samma tidsram. Dessa yngre gruvarbetare gynnades inte bara av en gynnsam makromiljö för råvaror utan också förmögenhet och fundament.De hade politiskt stabila prospekteringsområden och utmärkta betyg.

Sound Management

Om det gäller fastigheter handlar det om "plats, plats, plats" när det gäller penny stocks, handlar det om "management, management, management." Ljudhantering kan vända sig till ett kämpande företag och starta upp nya höjder. Ännu viktigare är att erfaren och etisk förvaltning som har ett ägt intresse i bolaget via aktieägande kan ge investerare en känsla av säkerhet.

Självklart hittas inte superstjärnans chefer för öreaktiebolag, men det finns några exempel. Ta Concur Technologies (CNQR), som studsade tillbaka från sitt post-tech bubbelpris på $ 0. 31 en aktie som köps ut förra året till $ 129 per aktie, eller $ 8. 3 miljarder kronor. Denna anmärkningsvärda återkommande är skyldig till många faktorer, men en som stod ut var det starka intresset för VD och koncernchef Rajeev Singh. Singh, som medverkat i företaget 1993, fyllde en mängd ledningsroller över företagets livslängd innan han äntligen trak sig ner efter Concurs förvärv av den tyska mjukvaran SAP SE (SAP SAPSAP114. 91-0. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Bottom Line

Penny-aktier är extremt flyktiga och spekulativa av natur. Eftersom de flesta handlar på OTC-utbyten eller via rosa lakan, där noteringsstandarder är mycket lax, är öreaktier mottagliga för manipulation och bedrägeri. Ändå är potentialen att göra tusentals procentandelar i avkastning en stark attraktion, som driver riskerande investerare att ta positioner i dessa värdepapper. Även om många penny stocks går byst, om en investerare utövar noggrann grundanalys och väljer ljudhanteringsgrupper, kan de hitta den eftertraktade diamanten i grovt.