GoPro (NASDAQ: GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) aktier som handlades $ 10. 97 en aktie före fjärde kvartalet och årliga finansiella resultat meddelades 2 februari, stängt onsdag på 8 $. 43. Det är en minskning med 30% sedan aktiekamerabolaget delade sin nedslående resultatrapport och inkomstledning.
Med tanke på att det här kan tyckas som en oupphörlig tid för GoPro att utfärda ett konvertibelt noterbjudande på så mycket som 150 miljoner dollar, vilket bidrar till höga skulder som uppgick till 475 dollar. 7 miljoner från sista kvartalet. Det var en ökning med 44% från GoPros $ 330. 9 miljoner i skulder ett år tidigare. Men det är precis vad företaget har bestämt sig för att göra.
GoPro sa att den avser att använda majoriteten av skuldutbudet "för allmänna företagsändamål". Resten kommer att användas för att finansiera en "privat förhandlad förbetald köpoptionstransaktion". Det förutbetalda lagret kommer att lösa sig (vara tillgängligt för försäljning) den 15 april 2022, samma datum som dess konvertibla skuldebrev når löptid.
Dessutom kommer vilken institutionell investerare GoPro till ett avtal med avseende på sitt förbetalda aktiearrangemang, det kommer sannolikt att vara "en eller flera derivattransaktioner" för att fungera som en säkring med avseende på de köpta aktierna .
Inget ord från GoPro om vilka institutionella investerare som ska vara involverade i den privata placeringen eller skuldens prissättning. Men med tanke på dess nuvarande deprimerade aktiekurs och förväntan om en omsättningstillväxt på bara 9% under första kvartalet till cirka 200 miljoner dollar kommer kostnaden sannolikt att vara relativt brant.
10 lager vi tycker om bättre än GoPro
När vi investerar genier David och Tom Gardner har ett lager tips, kan det betala för att lyssna. Tillsammans har nyhetsbrevet som de har kört i över ett decennium, Motley Fool Stock Advisor , tredubblat marknaden. *
David och Tom avslöjade precis vad de tror är de 10 bästa aktierna för investerare att köpa just nu … och GoPro var inte en av dem! Det är rätt - de tror att dessa 10 aktier är ännu bättre köper.
Klicka här för att lära dig om dessa val!
* Lagerrådgivare returnerar per 3 april 2017
Tim Brugger har ingen position i några angivna lager.
Skuld Skvalp vs Skuld Snowball: Vilket är bäst för dig?
Att betala av skulden är avgörande för att uppnå ekonomisk frihet - och det finns två olika metoder för att göra det: skuldskredet och skulden snowball sätt. Så här kan du ta reda på vilken skuldåterbetalningsmetod som passar dig.
Vad är skillnaden mellan skuld till inkomst och skuld på tillgångar?
Förstå skillnaderna mellan skuldsättningsgrad och skuldsättningsgrad som de gäller för respektive företags- och företagsfinansiering.
Varför utfärdar företagen skuld och obligationer? Kan de inte bara låna från banken?
Företag utfärdar obligationer för att finansiera verksamheten. De flesta företag kan låna från banker, men se direkt lån från en bank som mer restriktiv och dyrare än att sälja skuld på den öppna marknaden genom en obligationsemission. Kostnaderna för att låna pengar direkt från en bank är otillåtna för ett antal företag.