Inköp av livförsäkringsskydd är ofta lågt på den ekonomiska planeringsprioritetslistan för personer som är unga och friska. Behovet av att få tillgångar avsedda för att täcka slutgiltiga utgifter, skulder eller ersättning för inkomst för en make och anhöriga är knappast en uppenbar tanke när hälsoproblem och tankar om dödlighetens verklighet inte är närvarande. Men kostnaden för att vänta på att säkra livsförsäkringen kan vara oöverstiglig om något skulle bli oväntat. Oavsett vilken typ eller mängd livförsäkring som köpts, finns det tvingande skäl att få täckning snarare snarare än senare.

Kvalificeringssätt

Majoriteten av termins- och varaktiga livförsäkringar kräver en viss grad av medicinsk försäkring, vilket ofta innefattar slutförandet av en avkortad läkarundersökning och frågor om personlig medicinsk historia och familjens hälsa historia. En person som har haft tidigare medicinska problem kommer att få svårigheter att kvalificera sig för en ny livförsäkring eftersom försäkringsbolaget kommer att se honom som en högre risk. Dessutom kan en äldre individ inte vara berättigad till täckning efter en viss ålder, oavsett sin hälsoprofil. Ansökan om livförsäkringsskydd när hälsa och ålder inte berörs gör det möjligt för en individ att kvalificera sig utan risk för att avvisas från ett försäkringsperspektiv.

Kostnadsbesparingar

Livförsäkringsskydd baseras på den föreslagna försäkrades nuvarande ålder och hälsa. Försäkringsbolag prissätter livförsäkringar mer gynnsamt för personer som är unga och relativt hälsosamma jämfört med personer som är äldre och mer mottagliga för medicinska problem. Till exempel kostar $ 500 000 av 30-års livförsäkring för en man i åldern 30 i genomsnitt 34 kronor. 54 varje månad. Samma mängd täckning för en man i åldern 55 kostar i genomsnitt 265 dollar. 91 varje månad. Permanenta försäkringspremier kan ha ännu större svängningar i kostnad baserat på ålder, eftersom dessa policyer är utformade för att hålla under hela livet, till skillnad från terminspolicy. Kostnadsbesparingar utgör en stor fördel med att säkra livförsäkringar tidigare i livet.

De flesta unga, friska individer tänker inte aktivt på sätt att täcka framtida utgifter eftersom dessa kostnader kanske inte finns kvar. Det är dock lätt att täcka de slutliga utgifterna, ersättning för spousalinkomst, beroende vårdkostnader och skuldsättning med livförsäkring långt innan behovet av täckning är uppenbart. Eftersom livförsäkringsdödsförmåner är skattefria till stödmottagare har försäkringstagaren möjlighet att inrätta ett finansiellt säkerhetsnät för att täcka framtida utgifter helt till mycket lägre kostnader baserat på ålder och hälsa.

Omvandlingsalternativ

En person som säkrar termins livförsäkring tidigare i livet har ofta möjlighet att omvandla en del av policyn till permanent täckning på vägen. En livförsäkringskonvertering gör det möjligt för den försäkrade att övergå en eller flera av en försäkringspolicy till en permanent policy med samma hälsoklass som tilldelats vid den tidpunkt då den ursprungliga politiken utfärdades. Till exempel kan en person som har en terminspolicy på 500 000 dollar välja att omvandla 100 000 dollar till en permanent policy och lämna honom med samma mängd total täckning. Den permanenta försäkringen är fortfarande på plats efter det att löptiden löper ut, vilket är fördelaktigt vid planering och långsiktig ekonomisk planering.

Eftersom omvandling av en termipolitik inte generellt kräver medicinsk försäkring, undviker en individ risken att få lägre hälsoklassificering baserat på nuvarande medicinska förhållanden och därmed högre premier. I stället för att genomgå en ny läkarundersökning och fylla i ett nytt hälsokundläge fyller den försäkrade helt enkelt en kort ansökan om konvertering med försäkringsbolaget. Premien för termen försäkringsskydd minskar baserat på det lägre dödsbeloppet, medan premien för den nya permanenta täckningen baseras på den ursprungliga hälsotalet och nuvarande ålder av den försäkrade. Omvandlingsbestämmelser inom en löptidspolitik kan vara ett otroligt värdefullt verktyg för en individ som behöver långsiktig försäkring, men kan inte kvalificera sig för en positiv hälsoklassificering.