Med det nästan obegränsade antalet investerade fordon som är tillgängliga kan den genomsnittliga investeraren lätt känna sig överväldigad av möjligheten att investera i nyare värdepapper som han inte förstår. Det finns en viss mängd mysterium kring börshandlade fonder (ETF), till exempel. I verkligheten kan ETF: er dock vara några av de säkraste investeringarna du kan göra. De flesta ETF hanteras passivt, vilket sänker risken i vadslagning på kompetens och prestanda hos någon chef, och de har lägre avgifter än många andra investeringar samtidigt som de ger en hög grad av diversifiering. Dessutom misslyckas många aktivt förvaltade investeringar att överträffa sina passivt förvaltade ETF-motsvarigheter trots hype.

Indexerade ETF: Enkel, Transparent Investeringar

En av de främsta anledningarna till att ETF är säkra investeringar är att de flesta är indexfonder. I stället för att välja och välja vilka aktier som ska bli stora vinnare investerar ETFs i samma lager som ett givet index för att replikera avkastningen.

Medan detta tillvägagångssätt innebär indexerade ETF: er är sårbara för hela risken för det underliggande indexet, snarare än att kunna sälja bort förlorade aktier för att undvika förluster, behöver de mycket lite underhåll. Indexerade ETF: er köper och säljer endast värdepapper när det underliggande indexet lägger till eller tar bort dem från rutern så att omsättningsomsättningen är låg.

Dessutom, eftersom indexerade ETFs investerar i exakta värdepapper som ett givet index, ger de en extremt hög nivå av öppenhet. Portföljerna för indexerade ETF är lättillgängliga för investerare och förändras inte mycket över tiden. aktieägare känner alltid till de värdepapper som fonden har investerat i.

Låg utgifter

På grund av det låga omsättningsförhållandet som är inneburit av indexerade ETF, som utgör huvuddelen av denna tillgångsklass, är de kostnader och avgifter som ETFs aktieägare uppgår vanligtvis mycket lägre än de som aktieägarna i jämförbara fonder har. Lägre omsättningskvot innebär mindre arbete och dokumentation som krävs av fondens chef, vilket resulterar i lägre driftskostnader för fonden som helhet.

Eftersom ETF: s handlas på den öppna marknaden behöver inte fonder likvidisera tillgångar för att täcka aktieägarnas inlösen. ETFs balanserar sina portföljer oftare, vilket ytterligare minskar en chefs arbetsbelastning och därtill hörande avgifter.

Även om ETFs tillhandahåller samma grad av portföljdiversifiering som jämförbara fonder, har de inte samma belastning eller 12b-1 avgifter. Medan köp eller försäljning av ETF-aktier medför nominella provisionskostnader, kan aktieägare som använder en buy-and-hold-strategi i stort sett kringgå denna kostnad.

Skatteeffektivitet

Även de mest lönsamma investeringarna kan bära oväntade faror.En av de mest underskattade nackdelarna med många investeringar är den ökade skatteskulden som de genererar för investerare. På grund av deras låga omsättningsförhållanden, marknadsbaserad handel och inlösenmekanism inleds generellt indexerade ETFs betydligt färre vinstfördelningar än deras aktivt förvaltade ETF- eller fondföreningar. Beroende på investeringens varaktighet kan avkastning på kapitalvinster beskattas till antingen vanliga eller långsiktiga realisationsvinster. I båda fallen ökar aktieägarnas skattepliktiga inkomst. Indexerade ETFs ökar vanligtvis bara skattebördan för aktieägarna när ETF-aktier säljs eller lösas in för vinst.

Vissa ETF genererar regelbundna utdelningar, vilket också ökar aktieägarnas skattepliktiga inkomst. Investerare som anställer en långsiktig investeringsstrategi kommer emellertid sannolikt att få "kvalificerad" utdelning beskattad till den lägre kapitalvinstgraden.

Aktiv hantering tenderar att underprestera

Föredraganden av aktivt hanterade produkter lyfter fram det potentiella ansvaret som ligger i den oflexibla strukturen för indexerade medel. Strängt spårning av index betyder att aktieägare inte kan undvika förluster om en säkerhet på indexet börjar förlora värde medan aktiva chefer kan välja och välja de aktier de tror kommer att vara mest lönsamma och sälja bort sådana som äventyrar fondens lönsamhet.

Medan en aktiv strategi kan ge stora vinster öppnar den också dörren till större förluster om chefen väljer inte att utföra. Med tiden har passivt förvaltade medel visat sig fungera bättre än deras aktivt förvaltade motsvarigheter. Dessutom innebär de ökade kostnaderna för aktivt förvaltade ETF att aktieägarnas nettoresultat kan vara betydligt lägre än fondens bruttoavkastning.