Nästan varje fond och ETF har viss grad av valutarisk, eftersom företagen i dessa portföljer kan ha verksamhet i många länder. Dessa företag genererar vinster baserade på en utländsk valuta, vilket exponerar investeraren för valutarisk. Tänk på dessa skäl varför valutasäkring är ett viktigt verktyg för att minska risken.

Antag exempelvis att Acme Company är baserat i USA och har butiker i Storbritannien. Acme ger kapital till sina U. K.-butiker, vilket kräver att företaget konverterar U. S. dollar till pund. Antag också att $ 1 konverteras till £ 2.

Acme rapporterar sitt bokslutsresultat i US-dollar. Vinsten som genereras av U. K. butiker måste omvandlas från pund till dollar. Antag att växelkursen nu är $ 1 dollar till £ 4. Det tar nu dubbelt så många pund att konvertera till en enda dollar, vilket gör brittiska pundet sterling, eller GBP, betydligt mindre värdefullt.

Denna risk gäller även för fonder och ETF. Om du äger en portfölj med aktier i Storbritannien, är du utsatt för valutarisk. Värdet på din fond kan minska på grund av förändringar i växelkursen mellan Förenade kungariket och Förenta staterna, vilket är en av flera anledningar till att valutasäkringar är viktiga.

1. Eliminera risken på lång sikt

Antag att du äger en U. K.-denominerad fond. Ditt investeringsmål är att äga företag baserade i det landet som fungerar bra. Växelkursen mellan dollarn och pundet kommer att förändras över tid, baserat på ekonomiska och politiska faktorer. Av denna anledning måste du säkra din valutarisk för att ha tillgång till din fond på lång sikt.

2. Utländska aktier Lägg till Portfolio Diversity

Du vill äga företag i USA och i utlandet för att diversifiera din portfölj korrekt. Till exempel är gräns- och tillväxtmarknader attraktiva för investerare som vill ta större risk och uppnå högre avkastning. Eftersom de flesta investerare använder utländska investeringar kan de minska sin riskexponering med hjälp av valutasäkrade ETF och fonder.

3. Framåtriktade kontrakt

Många medel och ETF: er säkrar valutarisk med terminskontrakt, och dessa kontrakt kan köpas för varje större valuta. Ett terminskontrakt eller en valuta framåt gör att köparen kan låsa till det pris de betalar för en valuta. Med andra ord är växelkursen låst på plats under en viss tidsperiod.

Det finns dock en kostnad för att köpa terminskontrakt. Kontraktet skyddar portföljens värde om växelkurserna gör valutan mindre värdefull. Med hjälp av U.K.-exemplet skyddar ett terminsavtal en investerare när pundets värde minskar relativt dollarn.Å andra sidan, om pundet blir mer värdefullt, är det inte nödvändigt med framåtkontraktet.

Fonder som använder valutasäkringar tror att kostnaden för säkringar kommer att löna sig över tiden. Fondens mål är att minska valutarisken och acceptera extrakostnaden för att köpa ett terminskontrakt.

4. Hedging Stor valutafall

En valutasäkringstrategi kan skydda investeraren om värdet på en valuta sjunker kraftigt. Tänk på två fonder som helt och hållet består av brasilianska företag. En fond säkrar inte valutarisk. Den andra fonden innehåller exakt samma portfölj av aktier, men köper terminskontrakt på den brasilianska valutan, den verkliga.

Om värdet på det reala blir detsamma eller ökar jämfört med dollarn, kommer portföljen som inte är säkrad att överträffa, eftersom den portfölj inte betalar för terminskontrakten. Men när den brasilianska valutan minskar i värde, fungerar den säkrade portföljen bättre, eftersom den fonden har säkrats mot valutarisk.

Politiska och ekonomiska faktorer kan orsaka stora fluktuationer i växelkurserna. I vissa fall kan valutakurser vara mycket volatila. En säkrade portfölj medför fler kostnader, men kan skydda din investering om det sker en kraftig minskning av valutaens värde.