Varje vecka släpps dussintals ekonomiska undersökningar och indikatorer och rapporteras i affärsnyheterna. Faktum är att det finns så många - och data gör ofta så små drag - att det kan vara lätt att förbise betydelsen av dessa data på marknaderna. Men som en utbildad investerare är det viktigt att hålla fingret på ekonomins puls, och indikatorer är ett viktigt sätt att göra det. Denna artikel kommer att undersöka några av de viktigaste ekonomiska och marknadsindikatorer för investerare att övervaka. Lär känna dem, och du kommer att vara bättre beredd att förutse och reagera på framtida marknadsutvecklingar.
Handledning: Ekonomiska indikatorer

Sysselsättning
Kanske är den viktigaste indikatorn för ekonomins hälsa sysselsättning. Den första fredagen i varje månad släpper presidiet för arbets- och statistikbyrån sin månadsrapport om arbetslöshets- och lönefonderna. Dessa indikerar den nuvarande arbetslösheten och hur många arbeten har vunnits eller förlorats av den amerikanska ekonomin. Marknadsaktörerna väntar ivrigt på dessa rapporter, och de resulterar ofta i några av de största dagliga rörelserna på både obligations- och aktiemarknaderna. Medarbetarnas lägesrapport påverkar också andra viktiga indikatorer, såsom konsumenternas förtroende och konsumenternas känsla.

Eftersom konsumenterna utgör nästan 70% av den ekonomiska verksamheten i USA, är arbetsmarknadens läge av största vikt för ekonomins övergripande välbefinnande. Det betyder att en försvagning eller stärkande arbetsmarknad kan påverka ekonomin. En försvagning av arbetsmarknaden innebär till exempel ofta lägre företagsvinster. Den grundläggande förutsättningen är att när människor är ute av arbete, kan de inte köpa hem eller göra nödvändiga inköp som driver företagets vinster. (För mer information om arbetslösheten, se Arbetslöshetskvoten: Få verklig .)

Inflation
Federal Reserve är mandat att främja ekonomisk tillväxt och prisstabilitet i ekonomin. Prisstabilitet mäts som förändringshastigheten i inflationen, så marknadsaktörerna övervakar noggrant månatliga inflationsrapporter för att bestämma framtida kurs i Federal Reserve-penningpolitiken.

Det finns många indikatorer på inflation, men kanske mest känt är konsumentprisindexet eller KPI. KPI mäter förändringen i konsumentpriser och bestämmer teoretiskt i vilken utsträckning livet blir dyrare för genomsnittskonsumenten. En annan viktig åtgärd är Producentprisindex eller PPI. PPI-fluktuationer mäter inflationshastigheten för producentvaror; Om dessa priser ökar väsentligt är det mer sannolikt att företagen i slutändan kommer att överföra prisökningarna tillsammans med konsumenterna. Många ekonomer och marknadsaktörer föredrar att analysera både KPI och PPI utan påverkan av mat och energi, eftersom dessa branscher är kända för att vara mycket volatila.

Marknadsaktörer följer även priset på viktiga råvaror som olja. Eftersom olja är en viktig del av den ekonomiska aktiviteten runt om i världen, är priset värt att ägna särskild uppmärksamhet åt. Ökningar i priset på olja kan ibland ha kompensationseffekter. Högre oljepriser kan dock leda till högre priser på ett brett utbud av varor, eftersom olja är en del av många material samt en bestämd kostnad för transport av varor som väntar på att säljas. (Mer om inflation och ekonomi, se Betydelsen av inflation och BNP .)

Inflationen är en användbar metrisk av företagsvärdering eftersom diskonteringsräntan för att utföra diskonterade kassaflödesanalysfaktorer är inflation. Högre inflation motsvarar en hög diskonteringsränta och därefter lägre projektvärde. Å andra sidan är deflation också farlig eftersom minskad omsättning innebär framtida uppsägningar för företag som inte kan behålla sin fulla arbetskraft.

Konsumentaktivitet
Förändringar i konsumenternas aktivitetsnivå har en direkt inverkan på företagsvinster och aktiekursnivåerna. Det finns flera sätt att mäta konsumentaktivitet. (Vad folk köper och var de handlar kan ge värdefull information om ekonomin. För mer information, se Använda konsumtionsutgifter som marknadsindikator .)

Ett av de mest populära sätten är att mäta konsumenternas förtroende . Det finns flera åtgärder för konsumenternas förtroende. alla är utformade för att bestämma hur konsumenterna känner till sina ekonomiska utsikter de närmaste månaderna. Teorin är att när konsumenterna känner sig mer självsäker, är de mer benägna att spendera; Omvänt är de mindre benägna att spendera när de känner sig mindre säkra. Också, eftersom marknaderna är framåtblickande, finns det en tendens att aktiekurserna återspeglar konsumenternas framtida åsikter idag. En annan åtgärd av konsumenten är detaljhandeln. Medan konsumenternas förtroende ser framåt visar detaljhandelsindikatorer historiska köpmönster. (För mer insikt, läs Förstå konsumentförtroendeindexet .)

Bostadsmarknaden fungerar som en annan viktig ekonomisk indikator. Även om bostäder är mycket lokaliserade och svåra att mäta på nationell nivå, finns det flera indikatorer som gör ett rimligt jobb. Marknadsaktörer uppmärksammar månatliga utgåvor som bostadsstart, bygglov och ny bostadsförsäljning för att få en läsning av aktivitetsnivå på bostadsmarknaden. Marknadsvakare övervakar också prisförändringar genom en rad olika indikatorer som S & P / Case-Shiller Home Price Index som övervakar hemprisförändringar i 20 stora amerikanska städer. Genom att syntetisera en rad bostadsrapporter kan marknadsaktörer avgöra om personer är villiga att göra stora inköp.

Investeraraktivitet
Förutom ekonomiska indikatorer fokuserar marknadsaktörerna noggrant på åtgärder av investeraraktivitet för marknadsledar. Trots popular tro är den bästa tiden att investera inte när alla är hausse men i stället när de flesta investerare är baisse.Om alla andra är hausse, finns det ingen kvar att köpa och driva priserna högre - men detta beror givetvis på din investeringsstrategi. Därför är avläsningar av investerarnas känslor viktiga. En mängd indikatorer finns tillgängliga. Vissa publiceras av stora värdepappersföretag eller forskningsföretag, som periodiskt kollar sina kunder för att bestämma marknadskonsensus.

Som utländska investerare har blivit allt viktigare deltagare på de amerikanska finansmarknaderna har åtgärder av deras verksamhet fått mer uppmärksamhet. En av de mest efterfrågade rapporterna fokuserar på köp av amerikanska statsobligationer av utländska centralbanker. När centralbankerna köper fler statsskulder, ränta räntorna ofta lägre - när priserna är lägre ökar aktiekurserna högre. Den omvända köpet, högre räntor och deprimerade aktiekurser - tenderar också att vara sant.

Andra viktiga marknadsindikatorer inkluderar förskott / nedgångsförhållanden och antalet nya höjder och nya nedgångar på marknaden. Dessa avläsningar indikerar hur hälsosam den övergripande aktiemarknaden är och kan ge en bekräftelse om "kvaliteten" av en börskursförskott eller nedgång.

Bottom Line
Att veta vilka ekonomiska och marknadsindikatorer som rör marknaderna är bara hälften av striden; det verkliga tricket tolkar indikatorerna och bestämmer deras troliga marknadseffekter. Förutom den absoluta nivån på en indikator är två andra viktiga faktorer att tänka på tendensen i indikatorn och marknadens förväntningar för den indikatorn. Tillsammans bestämmer dessa ofta marknadens reaktion på en viss ekonomisk eller marknadsrapport. Att lära sig att förutse marknadens reaktion på olika indikatorer kräver noggrann övervakning av finansmarknaderna samt erfarenhet av att tolka dessa rapporter. Som med de flesta aspekterna av investeringar, kommer hårt arbete och uthållighet att hjälpa en investerare att bestämma den troliga reaktionen på ekonomiska och marknadsdata. (För mer information om indikatorer, kolla in Ledande ekonomiska indikatorer förutse marknadsutvecklingar .)