Roth IRA kan minska din skatträkningsavgift vid pensionering samt skatteuppgiften för dina arvingar. Men om allt du har är en traditionell IRA, är det vettigt att konvertera det till en Roth? Här är en närmare titt på skälen till att du kanske vill göra det.

Att veta Roth-fördelarna

Innan vi utforskar de tre stora orsakerna att konvertera, låt oss först titta på fördelarna med en Roth:

• Ingen skatt på uttag efter att kontot har varit öppet för minst fem år.
• Pengar blir skattefria, men du betalar inkomstskatt på hur mycket pengar som deponeras, till skillnad från en traditionell IRA, där insättningen kan minska din nuvarande inkomstskatträkning.
• Du är aldrig skyldig att ta utdelningar. Ägare av traditionella IRA måste ta erforderliga minsta utdelningar (RMD) från och med 70 år.
• IRA kan vara en skattefri bequest till dina arvingar. Era arvtagare måste ta RMD, men de kommer inte att beskattas så länge som kontot var öppet i minst fem år.

Grundläggande skäl att konvertera

Med tanke på dessa fördelar är här de tre främsta anledningarna att överväga en omvandling av din traditionella IRA till en Roth IRA.

1. Din inkomst och skattesats är lägre nu. Tidigt i din karriär, när du är sannolikt att vara singel, utan familjeskyldigheter och tjäna mindre än $ 37, 450, kommer din skattekonsol troligen att vara knuten till 15% - eller ännu lägre, eftersom Donald Trump har lovat att lägre skatt när han blir president. (Se mer här.) När du går framåt i din karriär, tjäna mer pengar och gå från en skattskyldig till en hushållskatt, ökar din skattekonsol. För närvarande händer det stora hoppet när din inkomst når 52 000 000 kronor. Inkomstskattfästen över $ 52 000 varierar från 25% till 39. 6%, beroende på din totala skattepliktiga inkomst för hushållet (se Vilken inkomstklass är du? ). Även under en ny Trump-skatteplan ökar dina skatter fortfarande om du tjänar mer pengar.

Om du förväntar dig att ha mycket högre intäkter senare i livet och i pension, är tiden för att konvertera till en Roth när din inkomstskatt ligger i 15% till 25% fästet. Men var noga med att det konverterade beloppet inte slänger dig i en högre skattekonsol. Du kommer att behöva planera din omvandling försiktigt under ett antal år för att undvika en större skatteslag eftersom du kommer att vara skyldig skatt på de pengar som konverteras. Det fungerar så här: Omräknat belopp kommer att läggas till din nuvarande inkomst, och din skattesedel kommer att baseras på din totala skattepliktiga inkomst för hushållen.

2. Du är i en låg inkomstperiod.

En annan bra tid att överväga att konvertera är när du är i låginkomstperiod, t.ex. efter uppsägning eller en annan period med nedsatt inkomst. Vissa familjer kommer att konvertera när en förälder tar avgång efter ett barns födelse och innan föräldern går tillbaka till jobbet.Du kan till och med kunna undvika skatter på konverteringen helt om du bara konverterar det belopp som motsvarar ditt standardavdrag plus dina skattepliktiga undantag minus eventuell inkomst. Låt oss anta att en make tar två år efter ditt andra barns födelse. Din hushållsinkomst sjunker till 20 000 dollar per år. Du är gift med arkivering tillsammans med ingen annan inkomst och du har två barn. Din standardavdrag i 2016 skulle vara $ 12 600, plus du kan lägga till $ 4, 050 per person för de personliga undantagen, som kommer till $ 16, 200 för de fyra av er. Total hushållsinkomst kan överstiga 28 000 dollar och du skulle fortfarande inte skylla några skatter. Så om det inte fanns någon annan inkomst än $ 20 000, $ 8 000 av det kunde omvandlas till en Roth utan att behöva betala några skatter alls. Dessutom kan skattekrediter hjälpa dig att få återbetalning.

Omvandling till en Roth kan också vara meningsfull när du är pensionär. "En kund av mig med en lön på cirka 90 000 dollar bestämde mig för att ta förtidspension. Med avdrag och problem med hennes hyresfastigheter året efter kunde hon konvertera cirka 45 000 dollar av hennes traditionella IRA till en Roth utan att betala någon skatt! Säger Carlos Dias Jr., wealth manager och grundare av Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

3. Du gör estate planering.

Roth IRA kan bli ett utmärkt fastighetsplaneringsverktyg (se Fastighetsplaneringsunderlag ) när den används korrekt. Men om du planerar att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA för detta ändamål, var noga med att kontakta din skattrevisor eller finansiell rådgivare (se Skattebehandling av Roth IRA Distributions ). Genom att konvertera kan du betala skatträkningen för dina arvingar och ge dem en skattefri livränta så länge de följer de obligatoriska reglerna för minsta distributionsfördelning för arvingar. Du undviker också presentskatter på de pengar som konverteras till Roth IRA (se Safe Tax Planning för High-Net-Worth Filers ). Ska du överväga en Roth-omvandling? Här är ett utmärkt verktyg som gör att du snabbt kan titta på siffrorna.

Bottom Line

Konvertera din traditionella IRA till en Roth IRA kan vara meningsfull under vissa omständigheter. Om du funderar på att göra det, kör siffrorna med hjälp av räknaren ovan. Tala sedan med din skattrevisor eller finansiell rådgivare för att du är säker på att det är bra för dig.